家族信託的7堂課

第一堂課家族財富傳承之方式及發展趨勢
第二堂課常見境外信託之實務及運作方式
第三堂課國內家族信託之規劃及形式
第四堂課家族憲章與家族辧公室
第五堂課家族傳承涉及之重要法規
第六堂課信託稅制與家族信託之介紹
第七堂課國內家族信託個案精選

序

　　隨著臺灣歷經數十載的經濟快速發展，國內許多家族企業規模日漸擴大，累積了相當的財富；根據2021年臺灣上市櫃公司的年報資料分析，其中約有54％為家族企業。家族企業中其股權由家族成員直接持有的約占46％，而透過家族投資公司持有的約占36％，足見所謂家族企業，實為「家族」與「企業」的緊密結合。

　　當第一代的企業創辦人年歲漸長，隨之而來因接班權力爭奪、財富分配不均等問題所產生的紛爭也時有所聞。因此，如何實現權力平穩過渡，引導家族企業持續健康發展，從而順利將家族財富傳承下去，是許多家族企業亟待解決的問題，更是國家競爭力能否持續的關鍵。一項針對香港財富傳承規劃調查的結果中顯示，高達87％的受訪者認同規劃財富傳承的重要，但仍有54％的受訪者尚未開始規劃，可見掌權者在心態及行動間其實有頗大的差距。

　　若家族企業採用境外傳承，那麼在選擇傳承方案時應先深入瞭解該地區的政治、經濟、法務與稅務風險；此外，也要選擇在低稅負國家或地區設立公司或開立帳戶。綜觀大多數高資產家族或跨境企業，多半會在政經環境穩定、法制健全、金融服務便利，對外國人無特殊外匯管制且提供免稅或優惠稅制的國家，藉由貿易、金融、信託、保險等方式來進行節稅與避險。因此，認識家族傳承境外可運用之工具，不論對高資產族群或是金融從業人員，都是首要的功課。

　　境外家族傳承常用的工具包括OBU帳戶、海外銀行帳戶、境外私人公司及境外信託等；其中境外信託擁有獨特的優勢，不僅對家族資產的隱私保護性極佳，在資產統籌管理、保障、繼承安排及稅務規劃上亦是最有利的工具與運作系統，也是建構家族傳承的基礎架構。信託並非是一種具體的投資理財產品，而是一項制度或機制，是一項財富管理的工具。將信託機制運用在家族資產傳承上，家族信託具備有效傳承財富、保障家庭成員、執行家族特殊目的、調整應稅收入結構、隔離債務風險、防範婚姻風險、專業財富管理以及資訊保密等多項功能，可以滿足高淨值族群的財富傳承需求。在國際信託市場上，常見建立家族信託的國家或地區，包括：香港、新加坡、英屬維爾京群島、開曼群島、美國南達科他州等地，各有其特色及優缺點。

　　國外已有不少家族的企業傳承是透過家族憲章及家族辦公室之機制，建立家族企業治理制度，以避免接班危機、確保企業的永續經營，甚至達到財富增值的目的。如何針對已在國內生根茁壯的企業，量身制定家族憲章及家族辦公室來協助這些以家族型態為主的中小企業主，秉持其經營理念並為其家族企業與資產傳承，預先就家族財富之資產保全及移轉規劃做好妥善的安排，以穩固家族企業之經營權並將財富安全移轉至下一代，進而避免下一代因缺乏能力或無心經營而變賣家產，或家族成員爭產甚至對簿公堂造成家族財富縮水，便成為家族傳承的重要議題。因此，中華民國信託業商業同業公會致力研發並取得新型金融專利的「企業傳承家族信託評估系統」，透過分析家族企業規模、跨代傳承次數、信託財產金額、是否設立閉鎖公司等參數進行評估，提供了簡易、普通、複雜及完整模式等4種信託建議；同時還公布了「家族信託契約參考範本」、「閉鎖性股份有限公司章程參考範本（配合家族信託之規劃）」及信託業辦理家業傳承信託業務注意事項相關規範，作為家族企業及金融從業人員的參考指標。

　　本書集結了各方學者專家的專業意見，以深入淺出的方式從家族財富傳承之方式及發展趨勢切入，繼而提出家族財富傳承應該思考的問題；再從境外信託的實務及運作方式為參考，提出對我國家族信託的模式、架構、目的與運作上的建議。最後也舉出國內家族信託的案例實務加以探討，並提出應注意的問題與建議，提供給有志學習或進行家族財富傳承的各界作為參考。