施孝承simon

什麼是籌碼？

在股票市場中，我們經常聽到人家說起「籌碼」一詞？什麼是「籌碼」？籌碼指的是「錢」還是「股票」？在賭場中，籌碼通常是代表你的「資金」，也就是你擁有多少「錢」。但在股票市場中，我們所提到的「籌碼」，多半是指你所擁有的「股票」。如果你持有一家公司很多張的股票，我們就會說你擁有很多籌碼！「籌碼」一詞背後代表你擁有多少實力。一般來說，擁有越多籌碼的人，對股價的控制能力就越強！

籌碼對股價的影響

有籌碼就真的能夠控制股價嗎？在很久以前，有位老主力問我「一家公司的股價是誰可以決定的？是手中有錢的人可以決定的？還是手中有股票的人可以決定？」當時我認為股價當然是手中有錢的人可以決定的，因為有充足的資金就可以買進很多的股票，股價愛拉多高就拉多高。但事實真的如此嗎？這位老主力他舉了一個極端的例子向我說明。假如你擁有一家上市公司的所有股票，如果你一張都不賣，市場就不會有任何的交易價格。如果你希望股價上漲，你就掛高價等著賣；如果你希望股票下跌，就殺低價格賣出。相反地，如果你手中有很多錢，卻沒有半張股票。就算你掛很高的價格想要買進，還得看看股票持有人是否願意賣出？所以籌碼買賣才是真正有權利決定股價漲跌的核心關鍵。

在現實的股票市場中，當一檔股票處在漲停的狀況時，無論你有再多的錢也都未必能夠買得到股票，因為這時完全得看賣方是否有人願意賣出股票。相反地，當一檔股票處在跌停的狀態時，只要大量的股票一直掛著要賣出，此時股價就會一直處在跌停的狀態，但若賣方不再掛出賣單，股價馬上就可以跌停打開。

由此可知，有錢未必能夠決定股價，但有籌碼則在大部分的情況下，是可以決定股價的，所以在股票市場中籌碼對股價的影響遠勝過金錢對股價的影響。擁有越多籌碼的人，就越像是賭場裡的莊家，對股價擁有更高的決定權。所以在股票投資過程中，如果能夠掌握籌碼動向的人，投資成果就能夠略勝一籌。

懂籌碼 才是高手

其實，一般投資人與投資高手之間最大的差異，往往不是投資方法的好壞，而是有沒有善用「籌碼」。有經驗的投資人其實都知道如何從基本面、技術面去找出好的交易時點，例如：KD低檔交叉、MACD負轉正、股價創新高、突破壓力區、營收創新高、獲利由虧轉盈、等。這些都是眾所皆知的「理想交易時點」，但絕大部分的投資人還是無法創造出好的交易績效。這其中最重要的關鍵就在於是否有考慮籌碼的狀況。

同樣都是好的交易時點，高手會選擇擁有「籌碼優勢」的股票來進行交易。因為擁有「籌碼優勢」的股票，同時就具備「易漲難跌」的特性。選擇「易漲難跌」的股票，對投資人來說是非常重要的，這代表這一檔股票上漲的機率比下跌的機率高，若能夠長期交易「易漲難跌」的股票，投資成果自然有就「易漲難跌」。而這正是投資高手與一般投資人之間最大的差異所在。

什麼是籌碼？

在股票市場中，我們經常聽到人家說起「籌碼」一詞？什麼是「籌碼」？籌碼指的是「錢」還是「股票」？在賭場中，籌碼通常是代表你的「資金」，也就是你擁有多少「錢」。但在股票市場中，我們所提到的「籌碼」，多半是指你所擁有的「股票」。如果你持有一家公司很多張的股票，我們就會說你擁有很多籌碼！「籌碼」一詞背後代表你擁有多少實力。一般來說，擁有越多籌碼的人，對股價的控制能力就越強！

籌碼對股價的影響

有籌碼就真的能夠控制股價嗎？在很久以前，有位老主力問我「一家公司的股價是誰可以決定的？是手中有錢的...

進入股市已經有13個年頭了，在股市中並沒有賺到當初所夢想的財富，到目前為止，也才勉強快要達成十分一。坦白說，要在股市中要賺到鉅額的財富真的不是一件簡單的事。當年，我也是和大家一樣懷抱著夢想而進入股市，新手的好運持續了一年半。一個剛入行的菜鳥花不到一年的時間就賺到了98萬，任誰都會幻想自己注定要吃這行飯。但事實是殘酷的，接下來的三個月就連本帶利獲利回吐150萬。這一段過程讓我認清了自己，眼看著獲利從98萬、變成88萬、變成58萬、變28萬、變成8萬、變成負18萬、變成負28萬、變成負68萬，整個過程都沒有採取任何行動。對於交易者來說，這樣的性格可說是超級嚴重的瑕疵。不僅如此，仔細回想這整個過程，從小賺、大賺、小賠、大賠，我並沒有像其他交易員一樣，很享受交易過程所帶來的刺激與興奮感。不論是賺錢還是賠錢，交易的過程所帶來的不快樂就是比快樂多。這時我才深刻體認到自己的性格並不是那麼適合進行交易。不適合交易的人如果持續的進行交易，終究還是白忙一場。接下來的三年期間，同樣的故事重複的上演了兩次，而交易績效則是爆起爆落。

不過，幸運的是在這一段期間，因為工作上的關係讓我有機會近距離的接觸到市場中傳說的「主力」。簡單來說，我就是主力御用的交易員。我服務的那一群主力原本並不認識，但因為證券商的關係而彼此有了機會認識，進而形成了主力圈。這個圈子中有三個主體，兩家是以公司派為主體，一家是以金主、作手為主體。這三個單位手中可以運用的資金就超過45億，不過絕大部分的資金都還是屬於其中一家公司所有。而其他兩家公司手中可動用的資金則只有3億左右。這三年的期間，前前後後共交易過20多檔股票。但其中只有5檔是由這個圈子所主導的，其他的則是擔任配角或是短線鎖籌碼的角色。這5檔主打的股票中，報酬率最差的一檔是漲幅250%，而最好的一檔則是漲幅500％。因為這三年的經歷，讓我對股市的運作完全改觀，也才瞭解到影響股價運作最重要的一股勢力。

一檔股票的籌碼才是左右股價漲跌的核心關鍵，如果少了籌碼面的支持，不論基本面在怎麼優秀、技術面多麼有優勢，都很難有突出的表現。雖然明白籌碼的重要性，但當時主管機關所揭露的籌碼數據實在非常有限，根本就無法讓我們查明一檔股票的籌碼分佈與流向，就更別談論要如何掌握主力的蹤跡。巧婦難為無米之炊，沒有完整的籌碼資訊可進行分析，就算對主力的炒股行為非常熟習，缺少數據的佐證，恐怕也都只是在瞎猜。

我選擇離開讓我不快樂的交易室，因為我的性格真的不適合近距離的接觸交易。但我對交易研究依然充滿熱情，所以我轉換跑道來到了金融資訊軟體公司繼續研究金融交易及相關的軟體開發。在我轉換跑道的兩年後，令人意想不到事情發生了。在2010年時，主管機關將「證券商各分公司的交易明細」電子化並公開於網路上。這終於讓我有機會可以徹徹底底的研究分析籌碼的分佈與流向。就在這項數據公布的一年半之後，我順利的開發出第一代的「籌碼K線」。就在隔一年的時間，我也順利的利用自己開發的「籌碼K線」替自己賺進了134萬。說也奇怪，當我花在交易的時間越少，卻賺到越多的錢。我絕大部分的財富都是在離開交易室之後才開始獲得的。近五年當中有四年都從市場中賺得50～100萬，不過換算成報酬率並沒有很高，約介於10％~30％之間。

為什麼突然開始賺錢呢？這其中最大的轉變是因為我認清了自己的優缺點，所以選擇離開既有的交易環境，並且找出更適合自己的交易頻率與方式。第二則是充分利用籌碼資訊來優化交易勝率。離開主力交易室之後，雖然斷了內線的來源。但籌碼分析則成為我最佳的內線替方案。有內線就會有主力，有主力，籌碼就會異動。所以追蹤籌碼自然可以掌握主力、內線的蹤跡。除了這兩點之外，有效的投資組合管理則是我現在還在學習的技巧。在2014年我虧損了70萬，虧錢的原因還是一樣，同樣的故事第四次上演，因為由盈轉虧之後不甘心離場，又釀成大賠的結局。關於這個問題，我也已經有了解決的方案，這在本書的最後也會跟大家分享。

交易是一條漫長的沒有終點的路，不斷的修正自己的行為，並且選擇適當的分析工具，才能夠在市場中長期作戰並贏得財富。修正自己的行為要靠大家自行體會，工具的部分我則是完全依賴「籌碼K線」，這套軟體已經職業投資人的標準配備。這都要感謝每一位「籌碼K線」的使用者，這套軟體已經不我一個人的傑作，而是所有使用者所共同創作的結果。因為大家的回饋與建議，才能夠讓「籌碼K線」不斷的優化與精進。我由衷的感謝每一位愛護「籌碼K線」的使用者，我將會繼續的努力為大家服務，謝謝～

進入股市已經有13個年頭了，在股市中並沒有賺到當初所夢想的財富，到目前為止，也才勉強快要達成十分一。坦白說，要在股市中要賺到鉅額的財富真的不是一件簡單的事。當年，我也是和大家一樣懷抱著夢想而進入股市，新手的好運持續了一年半。一個剛入行的菜鳥花不到一年的時間就賺到了98萬，任誰都會幻想自己注定要吃這行飯。但事實是殘酷的，接下來的三個月就連本帶利獲利回吐150萬。這一段過程讓我認清了自己，眼看著獲利從98萬、變成88萬、變成58萬、變28萬、變成8萬、變成負18萬、變成負28萬、變成負68萬，整個過程都沒有採取任何行動。...

前言
自序
第一章 籌碼 影響股價運作最重要的勢力
介紹「籌碼如何影響股價」，以及認識重要的籌碼資訊，且介紹如何透過籌碼分析了解股票漲跌的關鍵。

第二章 10大策略 教你三秒選飆股
獨家介紹10個搭配籌碼資訊的選股策略，透過這些策略的篩選，可以更快速的找出適合作多或放空的股票。

第三章 看懂主力籌碼動向 投資績效提升100%
透過選股策略選出來的股票，通常都只有在特定面向符合期待，還需要進行「主力籌碼分析」來做最後的判斷，這是提高交易勝算的重要步驟。

第四章 實戰案例 精煉贏家撇步大方送
根據五個案例，瞭解如何運用「籌碼Ｋ線」於實際的交易活動。每一個案例均會說明為何選擇這一檔股票進行交易、交易前如何評估、交易計畫為何、交易後又是如何追蹤、最後為何出場，以及心得分享。

第五章 進場前的叮嚀
要在股市長期運作，除了要有基本的分析能力之外，還要有好的運作計畫，這一章會詳細介紹如何安排長期的交易規劃。

結語

前言
自序
第一章 籌碼 影響股價運作最重要的勢力
介紹「籌碼如何影響股價」，以及認識重要的籌碼資訊，且介紹如何透過籌碼分析了解股票漲跌的關鍵。

第二章 10大策略 教你三秒選飆股
獨家介紹10個搭配籌碼資訊的選股策略，透過這些策略的篩選，可以更快速的找出適合作多或放空的股票。

第三章 看懂主力籌碼動向 投資績效提升100%
透過選股策略選出來的股票，通常都只有在特定面向符合期待，還需要進行「主力籌碼分析」來做最後的判斷，這是提高交易勝算的重要步驟。

第四章 實戰案例 精煉贏家撇步大方送
根據五個案例，瞭...