買主流,抱波段
投資股票的第一步,並不是先去找股票的技術指標或型態告訴你是否出現買進訊號,,或是當你看到報紙上工作這家公司的基本面良好,你就進場買進這家公司的股票,事實上,股票市場上對於那支股票會漲,那支股票會跌,並沒有一致的看法,常常當外資買超的時候,自營商卻賣超;當外資大買聯電的時候,投信和自營商卻大賣聯電;低本益比的股票不會漲,但高本益比的股票卻一直漲停。
所以我們可以得知,沒有人能夠大膽地說那一支股票會漲,但是我們發現,當市場資金移往生技類股時,許多投顧、老師、第四台就會告訴你生技類股的股票會漲,這是因爲有資金行情的關係。
經濟學的供需法則告訴我們,當大多數人都要買某一個商品的時候,這個商品的價格就會升高。買股票當然也是同樣的道理,當資金移往生技類股,表示大家都要買生技類股的股票,這些股票當然就會上漲。
找到主流股
但是當投資人要進場買股票時,投資人根本無從選起,因為我們無法知道市場上將會流行什麽?甚至有時連三大法人及主力都不清楚股市將會流行什麽了,因此你千萬不要自作聰明,自己去預設立場什麽股票可以買。
當然,你可能會說你認爲這家公司的財務報表很好看,或是這家公司股價RSI已經達到超賣區,或是這家公司的資產雄厚,股價被低估等等因素,所以股票價格準備往上攻了,因此你便先入為主地認為找到飆股了,只要持有這檔股票,未來將會大漲。
如果你是這麽想的,那你就錯了,因為大部分的股價都是人爲炒作出來的,沒有資金的堆砌,股價就不可能會上漲,即使這家公司基本面多麽良好,卻無法保證這家公司的股價會漲,即使技術指標已達超賣區,我們也無法斷定股價會不會上攻,只能說股價下跌空間有限。
當外資率先領軍全力買進金融類股、把資金悒注在金融類股上時,其他投資人都會看到外資都在買金融類股,因此便會認爲外資看好金融股,於是大家便也開始介入金融類股。只要買盤全都蜂擁而至的時候,金融類股不漲也難。
等到金融類股漲幅已大,介入風險愈來愈高的時候,就會稍微回檔整理。大盤於是可能就此進入盤整的階段,但是你知道那一類股又會異軍突起嗎?當然不知道,因爲根本沒有人曉得誰會帶頭再漲。
可是,若在這個時候,投信開始大買觀光類股,則大家又看到有大量的資金往觀光類股移動,就會認爲觀光類股後市看好,於是市場其他投資人就會把資金轉移到觀光類股去,因爲有買盤,所以觀光類股的股價就直直上漲,就這樣,資金輪動的行情便一直持續下去。
但你可以發現,帶頭介入某類股的多頭勢力,並不是真的一開始就認爲這類股應該會漲而介入的,而是希望在他們的率先介入之下,市場其他投資人的資金也能夠跟進來,促使該類股上揚,因爲只要買盤源源不斷地湧進這一類股,股價自然呈現大多頭,技術指標也自然黃金交叉,報章雜誌更會開始大力吹捧這些類股的利多消息。。
買主流、抱波段,把賺錢當習慣
我並不是要投資人不要在乎股票的基本面和技術面,而是我看到有太多人因為太在乎基本面和技術面,反而忽略了股市資金的流向,既然如此,我們就應該把基本分析和技術分析先擺一旁,投資人所應該要做的事,就是去看看現在股市裏流行什麽、資金往那裏去?如果說資金多往電子類股去,那電子類股便是你要買進的標的;如果說資金多往金融類股去,那你也就往金融類股去選股。
我在股市多年,悟出了一句話:「買主流、抱波段,把賺錢當習慣。」這句話即是要跟著主流股投資,你才能越快從股市賺到錢,只要你是在大盤行情從底部回升之初期買進主流股,若此波大盤的上攻是屬於大多頭格局,則你的獲利空間會有50%到一倍之間;如果大盤此次上揚是屬於回升波,至少你也會有30%到50%之間的獲利。
當然,如果主流類股漲幅已經很大,你再跳入可能風險就會很高,此時你也不須衝動地介入,不妨先看看市場上資金有沒有變化,如果你發現資金有從原先的金融類股轉移到水泥類股的迹象,則下一波的主流類股就很有可能落在紡織類股上,這時你就趕快先介入水泥類股擇股低進,等到追價的資金紛紛移到水泥類股來,你就能夠享受被別人擡轎的飆漲滋味了。
每天看盤的基本常識
有了技術分析的基本認識之後,我們就將這些當日看盤的技巧,實際應用在操作上,但別忘了,股票市場千變萬化,許多當日盤勢非常錯綜複雜,讀者不只要靈活運用這些技巧,若盤勢不如預期,也請趕緊先退出市場觀望,以免受到重傷。
如何提升看盤功力
許多投資人進出股市,不是以投票投資專家或投顧的建議爲依歸,就是自己勤做功課,以自己的有限知識進出股市,這一類的人有絕大多數是以時下最流行的技術分析技巧爲基礎,以圖形或指標所帶來的訊息來決定買點與賣點。可是,我們卻常發現,很多投資人雖然不斷精研各種股價技術分析的理論與操作方法,但是在股市交易中的贏家卻不多,甚至長期投資下來仍賺少賠多。
新手看價,老手看量
股價是成交量所買賣出來的,因此觀察股價與成交量的關係,可以分析出目前最直接的多空趨勢。曾經有人做過統計,一檔股票一年的時間裡,幾乎有80%的時間都是屬於盤整時期,因此投資人即使學會多空的操作方式,但若遇到盤整期時,太頻繁地操作,反而都把手續費浪費掉了,因此投資人要懂得盤整期的操作方式,才能在股市裡永保安康。
長線保護短線
投資人短線做久了,往往忽略了長期的走勢,因此若遇到盤整格局時,便是最好檢視長期趨勢的機會,因為短期內的盤整最終還是會往上漲或往下跌,這時投資人便可用「長線保護短線」的概念來操作。當長期的趨勢是向上,投資人便可在盤整期的低檔買進股票,當發現長期的趨勢是向下,投資人便可在盤整期的高檔區漸漸調節股票,但還有一種狀況是,投資人連長線的趨勢都無法判斷時,那麼就不如先退出市場觀望。「現金為王」是空頭市場時的重要策略,但若無法判斷多空時,投資人也應該多多持有現金,因為在投資市場裡,必須時常抱持著「寧願少賺,不要多賠」的概念,才不會時常讓自己的情緒跟著股價起伏。
散戶自救策略
散戶要如何自救呢?簡單來說,散戶只能以下三種選擇:
第一,在主力大戶、法人在進貨的時候,散戶也趕快跳上車;當主力大戶、法人有出貨的迹象時,散戶也要毫不猶豫反手殺出,這樣投資人才能持盈保泰,而且不斷獲利。
第二,只買超大型股本的股票,這些股票雖然牛皮,但是因為股本大籌碼分散,要炒作起來的難度較高。
第三,只投資指數型基金,也就是俗稱的ETF,指數型基金由於涵蓋了許多種股票,根本就無法炒作,因此相對的基本分析和技術分析在ETF的投資操作上就可以善加應用。