選擇權訂價公式手冊

目錄1基本選擇權1‧1歐洲式選擇權的解析性訂價公式1‧1‧1Black－Scholes選擇權訂價公式1‧1‧2股票分派現金股利的歐洲式選擇權1‧1‧3股價指數選擇權1‧1‧4期貨選擇權1‧1‧5外匯選擇權1‧1‧6B－S選擇權模型一般性訂價公式1‧1‧7跳動擴散模型1‧2歐洲式選擇權的put－call評價關係1‧3選擇權敏感性衡量1‧3‧1Delta1‧3‧2彈性1‧3‧3Gamma1‧3‧4Vega1‧3‧5Theta1‧3‧6Rho1‧3‧7持有成本的敏感性1‧3‧8淨加權vega風險1‧3‧9遠期平價的約估公式1‧4‧美國式選擇權的解析性模型1‧4‧1以知股利的美國式股票call1‧4‧2BaroneAdesiandWhaley約估公式1‧4‧3BjerksundandStensland約估方法1‧4‧4Put－call轉換美國式選擇權1‧5商品選擇權的近期發展2異形選擇權2‧1員工股票選擇權2‧2遠期起算選擇權2‧3棘輪選擇權2‧4時間轉換選擇權2‧5抉擇形選擇權2‧5‧1簡單抉擇形選擇權2‧5‧2複雜抉擇形選擇權2‧6選擇權的選擇權2‧7到期日可展延的選擇權2‧7‧1持有人可以展延的選擇權2‧7‧2銷售者可以展延的選擇權2‧8兩者不同資產的選擇權2‧8‧1兩種資產相同選擇權2‧8‧2謀種資產交換另一種資產的選擇權2‧8‧3交換選擇權的交換選擇權2‧8‧4兩種風險資產最大職或最小值的選擇權2‧8‧5價差選擇權約估公式2‧9回顧式選擇權2‧9‧1浮動履約價格回顧式選擇權2‧9‧2固定履約價格回顧式選擇權2‧9‧3部分時間浮動履約價格回顧式選擇權2‧9‧4部分時間固定履約價格回顧式選擇權2‧9‧5極端價差選擇權2‧10障礙氏選擇權2‧10‧1標準障礙氏選擇權2‧10‧2雙重障礙選擇權2‧10‧3部分時間單一資產障礙式選擇權2‧10‧4兩種資產的障礙選擇權2‧10‧5部分時間兩種資產的障礙選擇權2‧10‧6回顧障礙選擇權2‧10‧7不連續障礙選擇權2‧10‧8軟性障礙選擇權2‧11二項式障礙選擇權2‧11‧1缺口選擇權2‧11‧2現金或無選擇權2‧11‧3兩種資產的現金或無選擇權2‧11‧4資產或無選擇權2‧11‧5超級股票選擇權2‧11‧6二項式選擇權2‧12亞洲式選擇權2‧12‧1幾何平均價格選擇權2‧12‧2算術平均價格選擇權2‧13外匯轉換選擇權2‧13‧1本國貨幣履約價格的外國股票選擇權2‧13‧2固定匯率的外國股票選擇權2‧13‧3股票關聯的外匯選擇權2‧13‧4購併外匯選擇權2‧14Put－call對稱關係的運用3選擇權數值分析定價方法3‧1二項式選擇權定價3‧1‧1Cox－Ross－Rubinstein二項式樹狀模型3‧1‧2分派已知股息殖利率的股票選擇權3‧1‧3障礙選擇權的二項式模型3‧1‧4可轉換債券的二項式模型3‧2三項式樹狀模型3‧3三個維度的二項式樹狀模型3‧4最近的發展3‧4‧1隱含二項式樹狀模型3‧4‧2隱含三項式樹狀模型3‧5蒙地卡羅模擬4利率選擇權4‧1運用BLACK－76評估利率選擇權4‧1‧1Caps與Floors4‧1‧2交換交易選擇權4‧1‧3凸曲度的調整4‧1‧4歐洲式短期債券選擇權4‧1‧SchaeferandSchwartz模型4‧2單一因子的期間結構模型4‧2‧1RendlemanandBartter模型4‧2‧2Vasicrk模型4‧2‧3HoandLee模型4‧2‧4HullandWhite模型4‧2‧5Black－Derman－Toy5價格波動率與相關系數5‧1按照交易日價格波動率調整B－S模型5‧2歷史價格波動率5‧2‧1收盤價的歷史價格波動率5‧2‧2高價／低價的波動率5‧2‧3高價－低價－收盤價的波動率5‧2‧4價格波動率估計的信賴區間5‧3隱含價格波動率5‧3‧1Newton－Raphson方法5‧3‧2兩等分的方法5‧3‧3隱含價格波動率約估5‧3‧4隱含遠期價格波動率5‧3‧5由債券價格波動率計算殖利率波動率5‧3‧6貨幣市場期貨的價格與殖利率波動率5‧4資產價格的信賴區間5‧5較高階的動差5‧5‧1偏態5‧5‧2峰態5‧6隱含相關系數5‧6‧1外匯選擇權提供的隱含相關系數5‧6‧2平均的隱含指數相關系數6一些有用的公式6‧1向內插補6‧1‧1線性向內插補6‧1‧2對數的線性向內插補6‧1‧3三次方向插補：Lagrange公式6‧1‧4兩個維度的向內插補6‧2利率6‧2‧1年金的未來價值6‧2‧2年金的淨現值6‧2‧3連續複利6‧2‧4複利頻率6‧2‧5由平均債券／交換交易計算零息利率6‧2‧6簡單的債券運算A分配函數A‧1累積常態分配函數A‧2二變量常態密度函數BB－S公式的偏導函數C選擇權定價軟體C‧1硬體設備C‧2電腦與言語立即可用的試算表C‧3電腦函數C‧3‧1基本選擇權C‧3‧2異形選擇權C‧3‧3選擇權數值分析定價方法C‧3‧4利率選擇權C‧3‧5分配C‧4Excel檔案C‧4‧1計算時間參考資料

目錄1基本選擇權1‧1歐洲式選擇權的解析性訂價公式1‧1‧1Black－Scholes選擇權訂價公式1‧1‧2股票分派現金股利的歐洲式選擇權1‧1‧3股價指數選擇權1‧1‧4期貨選擇權1‧1‧5外匯選擇權1‧1‧6B－S選擇權模型一般性訂價公式1‧1‧7跳動擴散模型1‧2歐洲式選擇權的put－call評價關係1‧3選擇權敏感性衡量1‧3‧1Delta1‧3‧2彈性1‧3‧3Gamma1‧3‧4Vega1‧3‧5Theta1‧3‧6Rho1‧3‧7持有成本的敏感性1‧3‧8淨加權vega風險1‧3‧9遠期平價的約估公式1‧4‧美國式選擇權的解析性模型1‧4‧1以知股利的美國式股票call1‧4‧2BaroneAdesiandWhaley約估公式1‧4‧3BjerksundandStenslan...