金融監理一元化對證券期貨業之影響與因應

根據二○○三年七月世界銀行的研究統計，截至二○○二年底，全球成立統合銀行、證券、保險的單一金融監理機構計有二十二國，最新成立的包括德國、愛爾蘭及匈牙利等國，就亞洲而言，日本及韓國在亞洲金融風暴後都推動成立了一元化的金融監理機構。倘把範圍再擴大，將像加拿大負責銀行及保險監理的OSFI（Office of the Superintendent of Financial Institutions），這種統合兩種金融監理業務的機構也納入計算者，則已有四十六個國家已推動實施單一金融監理制度。
依據我國「行政院金融監督管理委員會組織法」，今（二○○四）年七月一日正式成立金融監督管理委員會（以下簡稱金管會），整合銀行、證券及保險等金融業的政策及監理事權。因此金管會下設銀行局、保險局、證期局及金檢局等單位，央行與中央存保公司的金檢處皆移至金管會下設的金檢局，邁向金檢一元化。而財政部僅只剩賦稅、國庫及關稅等業務。
成立金管會確實可提升金融監理的效率，惟監理一元化功能的發揮，則必須有相關配套，本研究乃參考國外發展趨勢，就美、加、英、日、韓相關監理情況加以介紹，對於如何落實功能性管理，相關機制如何建立？及特別針對證券、期貨業未來監理方式與規範等議題，提出探討與建議；此外，並就相關議題訪談富邦金控、元大京華證券、元富投顧、永興證券及美林、大和國泰外資券商等業者，渠等所提供之寶貴意見，亦整理置於本研究附錄，俾利主管機關參考。