股海老牛2025強勢抱緊股(博客來獨家限量親簽版)：新青安、川普再上位、AI浪潮……2025年市場怎麼走?最新20檔抱緊股名單、5檔ETF大公開。-FindBook 找書網 ISBN:2281842054774

內容簡介

★博客來獨家限量親簽版★

中文新書榜TOP100作家股海老牛
最新強勢抱緊股名單！

　　新青安加打房、川普再上位、AI 2.0浪潮、全臺瘋ETF……
　　股海老牛2025年20檔強勢股大預測、5檔ETF致富大公開。

　　股海老牛，超過20萬人追蹤的「股海老牛」臉書粉專版主，
　　經營的YouTube頻道，至今已超過14萬名同好加入。

　　著作《股海老牛最新抱緊名單，贏過大盤20％》，
　　榮登2024中文新書榜TOP100！

　　他在2024年1月19日的新書分享會上第一句話就是：
　　「台積電（2330）要抱緊，年底前一定會站上千元大關！」

　　結果不到半年，台積電在7月就衝上千元價位。
　　（小編就是聽了老牛的話從四百多塊一路抱到現在）
　
　　京城銀（2809）2022年遭逢呆帳風暴，他在利空時買進賺價差，
　　2024年股價衝上68 元，穩穩賺進100％。

　　老牛能如此「料事如神」，祕訣就是抱緊處理：
　　挑到好公司，以好價格買進後抱緊；
　　市場震盪時處變不驚，理性配置投資組合，順勢加減碼。
　　什麼是老牛心中的好公司？10大檢測指標，你也能建立自己的抱緊股名單。

　　◎2025年台股怎麼走？

　　川普勝選，聯準會延緩降息、維持緊縮政策，金融業如何反應？
　　美中貿易戰還沒停，美國再出招限制台積電7奈米晶片輸出中國大陸，
　　兩大強權的緊繃關係，會不會拖累台股的市場情緒？

　　從2023年出現生成式AI，到2024年相關題材快速發酵，
　　晶片、伺服器等硬體股齊漲，AI浪潮下一波輪到誰？
　　在全球化的資金浪潮下，有三檔個股可以看出台股縮影。

　　全臺每三人就有一人買ETF，投資人數極可能超越個股。
　　高配息型00878、00915仍是主流；00924不配息，老牛為何看中它？

　　◎20萬粉絲最想問老牛……

　　․100萬元的本金，我該買台積電（2330）還是0050？
　　․持續買進00878已累積60張，每季配息都被扣稅，該繼續持有？
　　․政府一直在打房，營建股還能不能買？哪些股票受惠新青安？
　　․存股不要存景氣循環股，是真的嗎？
　　․我也想抽新股，錢要挪來挪去好麻煩，有沒有更簡單的做法？

　　精選21則最多讀者問的問題，老牛不藏私完整解說，
　　殖利率多少才算高？公司體質好壞怎麼看？
　　未婚小資族該買股票還是存ETF？

　　好股票就要「抱緊處理」，
　　股海老牛2025年最新25檔強勢抱緊股名單大公開！

名人推薦

　　《給存股族的ETF實驗筆記》作者／小車×存股實驗
　　臉書「切老滾雪球」粉專版主／切老
　　臉書「Andyworld理財＆家庭記事簿」粉專版主／安弟爸
　　《投資的底氣》作者／股市隱者
　　ETF存股教父／股魚
　　ETF存股系列暢銷作者／雨果
　　分析師、臉書「股添樂股市新觀點」粉專版主／股添樂
　　《美股投資學》作者／財女Jenny
　　《闖出人生好業績》作者、極上國際執行長／陳詩慧
　　《波段的紀律》作者、金玉峰證券董事長／雷老闆
　　財務導師、《盤點致富》作者／聰明主婦
　　臉書「Chris的FIREman人生&投資日誌」粉專版主／Chris
　　定錨站長／Paulson
　　——重磅推薦（依姓名筆畫排序）

　　身為多本臺灣理財暢銷書作者，與粉絲高達20萬人的社群投資達人，股海老牛靠的不是譁眾取寵的炫耀誇張績效，或三天兩頭磨蹭熱門投資議題，而是透過平易近人的文字與簡單的投資心法，向投資人傳達價值投資的理念。而股海老牛根據產業發展趨勢、經營績效所精挑細選的優秀企業股票，更是經過時間驗證，成功率與報酬率都極高的投資標的。想要有效率的吸取正確投資觀念與找到優質股票，絕對不要錯過老牛這本最新著作。——臉書「切老滾雪球」版主／切老

　　老牛鮮明的抱緊處理心法，專注於 ETF、金融股、高殖利率股、步步高升股等標的，一直以來透過淺顯易懂文字，帶領讀者在股海中游刃有餘。
　　2025年一開始，老牛再次從幾個面向跟大家聊投資，包括川普再上位、新青安與打房、AI浪潮與ETF熱等；新書還特別規畫了21則讀者最常提出的疑問，老牛毫無藏私的解惑，相信各位細細品味閱讀後，能夠挖掘到書中隱藏的黃金屋。 ——臉書「Andyworld理財＆家庭記事簿」粉專版主／安弟爸

　　這是老牛的第四本書，與前三本有很大的不同。老牛以往較常分享選股觀念，以及抱緊股要留意的重點，這次則是提供了一份實戰手冊，除了分享對於2025年的看法，也將自己私房的個股和ETF一檔一檔分享給讀者，讓秉持長期投資的朋友，能在股海裡實戰運用所學的觀念，找到適合的標的。
　　老牛的著作有一個特點，就是能把很複雜的投資寫得淺顯易懂，進而幫助到許多嚮往投資領域卻害怕的人，本書最後也以簡單又中肯的方式，回答最常被讀者問到的問題，而這些問題恰巧也是很多新手朋友的盲點。因此我認為，本書很適合還不熟悉該如何掌握個股基本面要點的讀者，以及猶豫該買股票還是ETF的投資人，能在有系統的彙整下，更全面的了解不同標的，找到適合自己的抱緊股。——《投資的底氣》作者／股市隱者

　　投資是一場需要智慧與耐心的旅程，真正的成功來自對價值的深刻理解，和長期策略的堅守。在市場波動中，理性分析選擇有競爭優勢、穩定成長的企業，並在價格低於其內在價值時果斷買入，是老牛一貫的投資核心策略。此外他也建議，風險管理與資產配置是保護投資成果的關鍵，將資金分散於不同產業與標的，才能有效降低市場的不確定性影響；本書最後更透過讀者提出的投資問題分享重要投資心法，非常值得一讀。——ETF存股系列暢銷作者／雨果

　　震盪波動的市場，反而是挖掘投資機會的時間點。我常在《財女珍妮》頻道中分享美股的好公司，而老牛的頻道則是台股中謹守價值投資、買進後「抱緊處理」的最佳代言人。在短線交易盛行的市場，如何在大多頭期間、AI熱潮下秉持紀律，找到值得長期投資的好股票，相信本書能帶領讀者前進2025年，在不確定性中找到獲利機會，揚帆而行！——《美股投資學》作者／財女Jenny

　　看了股海老牛的文章與YouTube頻道好多年，最喜歡他的「抱緊處理」建議與分析，選股策略清晰有步驟，讓大家容易學習，複製賺錢。老牛以往的每一本書，都會分享他抱緊處理的股票，都是非常好的投資選擇，本書他再特別分析了美國情勢及AI的未來發展，提出在川普2.0時代該抱緊哪些企業，強烈建議大家一定要閱讀本書。
　　像老牛這樣認真研究的財經作家已經不多，10年來累積的粉絲人數有增無減，可說是財經界的長青樹，跟著他繼續布局2025年，相信一定也會收穫滿滿。——《闖出人生好業績》作者、極上國際執行長／陳詩慧

　　2025年有哪些ETF和個股值得抱緊處理？我看完這本書得到了清楚答案！佩服老牛多年股市經驗，挑出值得長抱的好公司，並以架輕就熟的選股模式，讓你一看就懂、馬上上手。這跟我常說的「耐心是智慧的伴侶」不謀而合，買進好公司，靠時間讓價值浮現，而不是追漲殺跌瞎忙。
　　特別推薦最後一章，新手務必看：市場波動是常態，接受它、操練它，做好功課，不要當「聽消息的散戶」。記住：投資就像穿鞋跑馬拉松，鞋不合腳，剛開始或許不覺得不舒服，但跑到一半就會起水泡，最後無法完成賽程。做一頭步伐穩健的老牛，雖然走得慢，但能走得遠，最終悠遊在股海之中，從容抵達財富自由的彼岸。——《波段的紀律》作者、金玉峰證券董事長／雷老闆

　　投資市場千變萬化，在變動中找到不變的原則，我認為是投資能賺錢最重要的關鍵，也就是老牛老師說的「波動中看透股市的本質」。
　　老牛老師是我非常喜愛且敬佩的前輩，除了平常在粉絲專頁上分享和整理很多有用的即時資訊外，「抱緊處理」這簡單好記的四個字，更是保持常勝的關鍵祕訣。投資資訊雖然很多，但真的不能隨波逐流，學會挑到好公司，以好價格買進後抱緊；市場震盪時處變不驚，理性配置投資組合，順勢加減碼，運用書中的10大檢測指標，挑選自己喜歡的公司，每個人都能建立自己的抱緊股名單。推薦本書給想在2025年穩健獲利的你。——財務導師、《盤點致富》作者／聰明主婦

　　買進好公司，長期持有，與公司一同成長，是價值投資的核心，老牛不僅分享了他的實戰經驗，還精選出20家他看好的公司，更指出如何透過ETF輕鬆網羅這些好公司。讀者可從精選名單中挑選自己感興趣的企業，採取「抱緊處理」的策略，享受優質企業帶來的長期複利效果。這本書不僅是投資人的工具書，更是你的長期財富夥伴。——臉書「Chris的FIREman人生&投資日誌」粉專版主／Chris

作者介紹

作者簡介

股海老牛

　　政治大學商學院畢業，投資經歷超過10 年以上。痞客邦百萬財經部落客，曾創下單日5萬人造訪次數，為痞客邦當日全站第一名，並獲頒財經類最有潛力新星。

　　受邀至熱門財經節目《鈔錢部署》、《下班經濟學》、《Smart智富月刊》等節目分享投資心法；投資理財文章獲《經濟日報》、《工商時報》、《商周財富網》等媒體轉載，共超過百萬人點閱。

　　秉持傳達正確的投資理財知識，並在股市中穩定獲利。尊崇股神巴菲特價值投資之道，尋找具成長潛力的「抱緊股」，帶領投資人左拿股利、右賺價差。著作《股海老牛專挑抱緊股，穩穩賺100％》及《股海老牛最新抱緊股名單，殖利率上看8％》均登上博客來暢銷排行榜第一名。

　　「抱緊處理」投資心法：
　　抱：挑到好公司就要一直抱著
　　緊：以好價格買進才抱得緊
　　處：上下震盪能處變不驚，不敗在情緒
　　理：理智配置投資組合，順勢加減碼

重磅推薦
作者序三檔個股看台股縮影
前言左手拿股利、右手賺價差的「抱緊處理」

第1章布局2025年，AI、金融繼續火熱
1.    AI 走入生活，專利和客戶是成長關鍵
2.    首選有護城河的企業
3.    降息是興奮劑，金融股好戲開演
4.    高殖利率股變稀有，穩定配息才可靠

第2章 20檔強勢抱緊股解析

第3章高股息ETF稱霸，債券型股債雙賺
1.    最多人買的前5檔全是高息型，差異怎麼看？
2.    臺灣市場已飽和，ETF的下一步在海外
3.    債券ETF先領息、後賺價差，最適退休族

第4章 5檔ETF解析

第5章讀者最想問老牛

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序

作者序

三檔個股看台股縮影

　　步入2025 年後，市場會怎麼走？世界兩大經濟體中國大陸和美國，又會對全球股市產生哪些影響？ETF 還會熱多久？接下來就讓老牛分享看法。

　　川普上任，中美貿易戰再升溫？

　　自從川普確定當選美國下一任總統後，不少投資人向我諮詢，中美關係是否會有所改變？股市的未來表現會如何？其中讓老牛印象最為深刻的提問，就是2018 年由關稅所引起的「中美貿易戰」，至今都未停歇，如今美國又再出招，限制台積電的7 奈米晶片進入大陸，中美之間的緊張態勢會不會愈演愈烈，甚至拖累市場情緒？而這也是老牛密切關注的焦點之一。

　　另外一點則是「降息循環」。也是在川普勝選之後，可以看到美國聯邦準備理事會（Federal Reserve Board，簡稱聯準會）被迫延遲降息步伐、維持緊縮政策，從原本預計2025 年要降息4 碼，目前已經調整只剩2 碼，面對降息的腳步即將變慢，市場已經開始有所反映。利率政策的轉向，對於金融業肯定會是一大打擊，市場對於不確定性的反應都會相當劇烈，建議投資人也應持續注意。

　　至於陸股市場，可以看到大陸官方為了挽救低迷的經濟，大幅釋出資金活水與多項寬鬆和救市政策，包含宣布降準（降低存款準備金率）2 碼、調降政策利率1 碼，與提供股票回購貸款等，在政策刺激連發下，帶動了中國大陸股市表現。但無論政策如何組合，終究得往驅動經濟活絡的正確方向運行，主要目標仍然是刺激消費，才能帶來景氣復甦，並對股市形成正向循環。

　　AI 軟體是主流，ETF 熱度恐超越個股

　　這兩年進入AI 2.0 世代，從2023 年出現生成式AI，到2024 年相關題材快速發酵，帶動股市出現連續兩年上漲的優秀表現，令不少投資人都相當開心。AI 市場很大，從原本的空想，如今已逐漸落實到題材上，包含晶片、伺服器、AI PC（專為人工智慧運算設計的個人電腦）等硬體面，接下來將會進入軟體及解決方案上，例如聊天機器人應用於銀行的客服系統中，處理顧客的金流問題，或是應用圖像識別在醫療系統中，學習分析診斷系統等。未來各行業也會導入AI 來協助工作流程，並針對不同的行業需求來客製化AI 系統。

　　最後是ETF 的熱潮。對於小資族和忙碌的上班族來說，低門檻、風險分散的ETF 是再適合不過的投資工具，老牛建議，最佳策略是「定期定額＋長期持有」，像是每天滴水灌溉，日積月累終能看到一片果園。而今年台股的亮眼表現，讓不少年輕人也開始認識ETF 的魅力，根據臺灣證券交易所（簡稱證交所）的數據，全臺每三個人就有一人買ETF，依照這個熱度，相信不久之後，投資ETF 的人數將會超越投資個股的人數。

　　從三檔個股看2024 年台股縮影

　　近年的股市環境，劇烈變動已成常態，投資人面對的不再僅是企業績效與經濟數據，還包括政策、全球地緣政治風險，甚至新科技革命的快速推進。現在的市場已經走出疫情陰霾，並且由AI 掀起一波波浪潮；也已經從通膨風險走出，步入科技股的巨幅震盪，投資人必須在每次浪潮下調整航向，然而這種動盪局面對價值型投資，卻是獲得絕佳買點的機會。

　　如何在波動中看透股市的本質？這正是我寫下數本投資著作的初衷。老牛相信，只要秉持價值投資的原則，不隨波逐流，便能在瞬息萬變的市場中找到真正的獲利之道。

　　老牛在前一本書裡，指引了投資人四大方向：

　　1. 採用抱緊處理心法，制定長期獲利策略。
　　2. 用四大投資標的：ETF、金融股、高殖利率股、步步高升股，逐步建構資產。
　　3. 買在便宜價、安心抱緊緊、賣在獲利點，贏取最大績效。
　　4. 擁抱6 顆投資定心丸，這樣就算碰上股災也不再懼怕。

　　並且分享了50 檔值得在2024 年「抱緊處理」的個股，讓大家可以學習、參考。下面我挑出其中三檔和大家聊聊，也從中看出2024 年股市的縮影。

　　1. 台積電（2330）

　　在2023 年搭上AI 浪潮後，台積電的獲利便持續向上攀升。老牛一直強調，台積電的營收表現是整個台股最必要的觀察重點，因為每一季財報的亮眼程度，都彷彿股市的一場「壯麗煙火秀」，讓台股氣勢為之一振。

　　2024 年初，台積電的股價還在六百元出頭，記得在1 月19 日的新書分享會上，老牛便說到「台積電會站上千元大關」，當時臺下讀者們異口同聲接著喊「抱緊處理！」沒想到這股熱潮來得那麼快，還不到半年時間，台積電就在7 月4 日首度衝上千元價位，不只是老牛感到相當興奮，也讓讀者們獲利滿滿。

　　為何老牛能夠如此「料事如神」？其實祕訣不外乎一直以來的投資必勝公式：獲利成長＋股利增加＝股價上漲。對於長期投資來說，只要台積電能穩定維持獲利成長的表現，那麼即使飆上千元也都還是甜甜價，完全稱不上「昂貴」！

　　2. 根基（2546）

　　根基是老牛在第一本書中就推薦的營建股之一，穩健的獲利讓它成為我的投資組合裡最佳球員。今年股價一度攀上了132 元，讓老牛看得心花怒放又有些意外，而且看到股價衝得這麼高，也不免開始擔憂，畢竟「營建股之亂」正悄然興起。

　　這波營建股熱潮，源於政府自2023 年8 月1 日起推出的「新青年安心成家購屋優惠貸款」（簡稱新青安貸款），旨在提供青年更多買房優惠。新青安推出後，臺灣房市立刻火熱得像夏天，週末看房成為全民運動，甚至還得排隊抽號碼牌才買得到房。這波熱潮讓營建指數一度衝上714.69 點新高，然而，市場的狂歡也引起央行與銀行的關注，接著在9月推出第七波房市管制和「限貸令」，用一桶冰塊打亂了房市的資金活水。

　　隨著房市資金減少，這波熱潮開始冷卻，營建指數自高點下滑超過兩成，根基的股價也回到更「合理」的位階。老牛認為，像根基這樣的營建股雖然一度燒得火熱，但經過政策冷卻後，回歸本質的它，反而更值得長期投資人重新檢視。

　　3. 京城銀（2809）

　　金融股是老牛認為金身不倒、適合穩穩賺的投資標的，就像是會自動生錢的「金」雞母。而京城銀便是一家穩健獲利的銀行股，歷年經營績效表現屬於銀行股前半段的績優生，當績優生出現利空時，反而是適合投資的好機會。

　　京城銀董事長戴誠志是位很實在的經營者，即使2019 年踩到大同集團子公司倒閉的地雷（大同子公司綠能及華映倒帳，京城銀合計損失45.5 億元），或是2022 年碰上台開倒閉（台開於2022 年8 月下市，京城銀以底價8.18 億元買下原法拍價24.93 億元的台開土地止損）及俄羅斯債券（俄羅斯因入侵烏克蘭遭西方制裁，衍生出債券違約風暴，京城銀認列12.45 億元損失）的事件，公司都立即認列虧損，決策相當果斷。

　　雖然這些利空消息都造成股價大幅下跌，但所幸未損及財務筋骨，京城銀隨後快速恢復成長表現，當時我曾與投資人分享會以「遭逢一時利空，以賺價差為主」方式來操作，在30 元附近陸續分批買進。

　　而後京城銀挺過呆帳風暴，獲利表現又變回一條活龍，在2023 年繳出EPS（Earnings per share，每股盈餘）為5.59 元的優秀成績單，且在2024年股價一路向上衝，最高來到68 元，讓我也在穩穩賺進100％後陸續賣出獲利了結。

　　上面這三個例子，可以看出老牛的投資邏輯，我認為，選股時對公司的研究越深入，投資會越安心，操作時採取低檔撿便宜、沒事領股利、高點賺價差，這樣進可攻、退可守的策略，投資股市其實是非常愜意的一件事。

　　老牛觀察到，市場中的大贏家，往往不是追求短期快利，而是將眼光放遠，能夠堅持價值、耐心持有的長期投資人，可見投資絕對不是一夜致富的捷徑，是一場需要智慧與耐力的馬拉松。這一回，老牛再次邀請大家，泡好一杯咖啡、輕鬆的找個位置坐下，翻開本書一頁頁慢慢閱讀深思，用心領會我在書中分享的投資經驗與智慧。讓我們一起在股市裡「抱緊處理」，成為股海中的常勝軍！

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