證券交易法理論與實務（第6版）-FindBook 找書網 ISBN:9786263936188

圖書名稱：證券交易法理論與實務（第6版）

目前正值我國大力推動金融自由化與國際化，規劃發展台灣成為亞太區域金融中心，證券交易為其不可或缺之一環，為促進我國證券市場健全發展，保障投資大眾及責成相關業者適法經營，俾利國家整體經濟發展，實有賴證券相關規範之制定，證券交易法規係規範有價證券之募集、發行及買賣之基本法規，其與證券市場秩序之維持，關係至深且鉅，各國無不制定周延、透明及公正之證券交易規範，我國亦朝此目標努力，對證券交易法及相關法規不斷加以研析修正，以配合國家整體經濟發展之所需。
透過股票投資之學習與操作，可讓我們更廣泛、更深入地學習與了解國內外政治、經濟、金融及產業等各類知識之廣度與深度；在某種意義上，股票之走勢可謂係國內政治、經濟之晴雨表，因之，股票投資除可獲取利潤外，尚是另一種求知學習的途徑，作者期盼諸位讀者在閱畢本書後，皆能體會本書之重點，不只是證券管理法規之介紹，而是正確股票投資觀念之建立，衷心期盼各位讀者皆能體會理性之投資行為比正確之行情預測更為重要，亦祝福各位讀者作一個快樂之業餘投資人。

作者簡介：

李開遠
現職
銘傳大學暨東吳大學教授
特許證券投資分析師（CSIA）（財政部證管會87證投顧認證字第049號合格證書）
中華民國仲裁協會仲裁人

著作
《台灣金融「票據支付」與「電子支付」法律基礎—「票據法」與「電子支付機構管理條例」合論》、《證券交易法理論與實務》、《票據法理論與實務》、《貿易法規新論》、《證券管理法規新論》、《票據法要論》、《公司法新論》、《民法概要》、《新關稅法釋論》、《缉私法規》、《關稅法規》

作者序

本書自2022年1月增訂五版至今已逾2年半，在此期間，金管會及立法院為因應企業實務環境變遷，健全公司治理，落實獨立董事職責與功能，分別於2022年11月30日、2023年5月10日、6月28日及2024年7月16日四度修正證券交易法，茲將修正要點分述如下：
一、為配合公司法第172條之2有關視訊會議之推行，依證交法第22條之1第2項規定於111年3月4日修正公布公開發行公司股務處理準則，增訂股東會視訊會議專章，明確規範股東會以視訊方式召開會議之相關條文規範及相關應遵循事項。
二、為健全取得大量股權揭露制度及提升資訊透明度，並為符合外國立法之趨勢，爰修正本法第43條之1第1項，將大量持股申報及公告之門檻由原百分之十修正為百分之五。
三、為配合我國上市櫃公司於111年度全面設置審計委員會取代監察人，並基於審計委員會採合議制，應透過會議方式集思廣益，以落實審計委員會監督職能之發揮，並兼顧少數股東權益之保障，且實務上有獨立董事個別成員濫權致影響公司正常營運，引發社會大眾疑慮之情形，爰規範對於公司法監察人職權之行使方式應由審計委員會合議行之，不得由個別獨立董事單獨行使。
四、公司法第220條規定監察人之股東會召集權，依據原規定，審計委員會之獨立董事得單獨召集股東會，惟近來實務上有發生同一公司數位獨立董事分別召開臨時股東會，引發多重股東會等情形，致使全體股東無所從，難以行使股東權利，影響公司正常運營。考量股東會之召集原則由董事會為之，例外由審計委員會者，應以合議式審慎評估是否符合公司法第220條為公司利益而於必要時召集股東會，爰刪除準用公司法第220條有關立董事之股東會召集權，修正回歸審計委員會決議召集。
五、鑒於公司經營成果仰賴員工之具體貢獻，爰修正本法第14條增列第6項及第7項，要求上市、上櫃公司年度盈餘應提撥一定比率，為基層員工調整薪資或分派酬勞，且前述金額得自當年度營利事業所得額減除之。
六、指數股票型基金（ETF）介紹。近3年來是台股ETF發行及交易最踴躍的3年，20年來成長近千倍，台股ETF的績效表現亦令投資人驚艷不已，為使投資人正確了解ETF的性質、運作及風險，特補充增列專節詳細介紹此項重要的金融產品。
作者站在證券投資分析顧問的角度，只想告訴台灣投資人一件事：買股票最難的不是看懂產業興衰以及特定上市公司的經營本質，而是輕忽地緣政治風險，舉例而言，股神巴菲特擔任執行長的投資公司波克夏公司2023年第三季買進價值逾40億美元的台積電ADR，卻又在第四季大砍持股百分之八十五，2024年4月他接受日經新聞專訪時，首度對大砍台積電ADR發表看法。巴菲特表示，台積電是一家管理良好的公司，但還有布局投資更好的去處。他指出地緣政治緊張是其大砍台積電ADR的考量因素之一。我們環顧當前世界局勢，烏俄戰爭、以巴衝突、中東局勢、紅海危機、台海風雲、南北韓對峙、南海衝突等，投資人千萬別忽視不斷上升的地緣政治風險及其對市場潛在性的巨大影響。地緣政治危機帶來不確定性，此一不確定性會使決策者延遲重大計畫的信心，並成為經濟體以及金融市場的負擔，企業將會放緩投資計畫或是員工招募計畫，消費者也會延後大型商品如汽車或房屋的消費支出規劃，投資人也會為了等待明確的局勢發展、而延遲其投資決策。
2014年1月23日KPMG安達建業發布2023CEO全球前瞻大調查，訪問11國最具影響力（營收5億美元以上）企業共1,325位企業領導人。結論為今年是全球最大選舉年，66國將大選，因此高達18%企業家共同認為，地緣政治及政治不確定性是最大風險，比例最高。但是台灣CEO最擔心的風險第一名是營運風險，卻跟全球CEO最擔心的「地緣政治」風險大不相同。
地緣政治的緊張局勢將引發經濟波動，地緣政治阻礙了全球永續發展目標（SDGs）的推動進度。當政治意圖壓過市場規則和產業運作習慣，地緣政治就可能變成一種武器，用來打擊異己、劃分地盤，讓企業更加無所適從。中美關係堪稱係當前最重要的政治議題，全世界第一大和第二大的國家作對，對全球而言那不是件好事，當雙方各自對立，強迫建立兩套分離的供應鏈，就會帶來「通貨膨脹」和「逆全球化」等嚴重後果，拖累市場運行效率大幅下滑，也讓企業徒增許多無謂成本。此看法並非杞人憂天。2023年台積電運動會，創辦人張忠謀曾公開表示，或許不久之後，別的公司可能利用地緣政治來打敗台積電，半導體的全球化和自由貿易，已經消失殆盡！在此特別呼籲證券投資人，投資時切莫只顧經濟理論而忽視地緣政治風險之課題。最後我再引用聯合報今年6月18日報導：「美國在臺協會（AIT）台北辦事處長孫曉雅（Sandra Oudkirk）即將屆滿三年任期，她在卸任前建議台灣，別因為中方的挑釁措辭和行動驚慌失措，但是也別對這些風險麻木，台灣與其夥伴國必須找到一條穩健道路，避免陷入歇斯底里或自滿。」作為序文結語，並與各位投資人共勉。
僅此再版之際，爰綴數語以為序。另出版人五南圖書公司多方配合本次修訂工作，特此致謝。

李開遠謹識
2024年9月14日

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第一章概　論
第一節　證券交易法立法目的
第二節　證券交易法立法原則
第三節　證券交易法適用範圍
第四節　證券交易法有價證券之定義（證交§6）
第五節　證券交易法立法沿革
第六節　證券交易法主要內容
第七節　證券交易法與公司法之關係
第八節　公開發行股份有限公司股票發行概況（2024年6月）
第九節　我國現行商業組織型態比較表（2024年6月）

第二章證券市場
第一節　證券投資之概念
第二節　證券市場之意義
第三節　證券市場之功能
第四節　證券市場之種類
第五節　我國證券市場之架構
第六節　證券...

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