上市不到一年暢銷超過10萬冊,
榮登韓國各大書店排行榜第一名!
YouTube累積觀看數高達6千萬次,
韓國散戶最信賴的投資導師第一名!
在韓國股市,小型個人投資者(散戶),被稱作「螞蟻」,
而在散戶之中,能滾出好幾億獲利的高手,叫做超級螞蟻,
本書作者金政煥,就是一個從理財小白開始,
在5年之內,將7,000萬韓元(約160萬臺幣)
滾成80億韓元(將近2億)的超級螞蟻。
由於選股精準,被廣大的韓國散戶譽為投資人最信賴的股市蟻神。
他有個和自己長得很像的獨生女,為了讓女兒也能透過股票投資,
提早獲得跟他一樣的3個自由:時間自由、關係自由、財務自由,
他在女兒讀小學時,就讓她練習進入股市,傳授超級螞蟻的賺錢祕訣。
本書是由金政煥和他13歲小女兒共同執筆。
◎蟻神的機智投資心法,第一次買股票就順手
‧理財跟運動一樣,第一步不是想賺錢,而是練習怎麼不受傷(不賠錢)。
‧很多人說,我沒有錢怎麼投資?蟻神說:
本金只是那個零,你願意開始,才是那個一。5,000元、10,000元也能開始。
‧但這樣一點錢,要何時才能變大錢?複利,複利,複利,全世界最偉大的力量。
◎我這樣選股,從股市小白變散戶導師
‧別人買股先看股價高低,蟻神選股先看產業、再看企業,
所以有2種股票不能碰:
你看不懂的產業,和現在看不到獲利模式的企業。
散戶怎麼選股?如何分析一檔股票?
蟻神直接套用三星的市場行銷報告來分析個股。
將股票化為產品的3C、SWOT、4P行銷報告大公開。
讓你學會怎麼「用一句話,定義出你該買這檔股票的理由」。
還有,散戶常常衝動的一開盤就下單,
蟻神卻在收盤前1小時才下單,理由是?
◎進場前,你一定要知道的基礎概念
菜鳥入場最大阻礙——股票用語及理論:
IPO、借券、融券、空、多、漲停……
影響漲跌的幾個術語都幫你整理好了(詳見第三章),
你知道利率、匯率、油價、貨幣供給量,會怎麼影響股價?
不用讀經濟學、貨銀、國際金融,用最簡單方式告訴你。
現在還能進場嗎?時機好壞怎麼看?
蟻神教你看景氣循環4階段。
最受韓國散戶信任的投資導師,首度公開他的機智投資生活,
給想進場、卻不知怎麼開始的超新手入門。
章節試閱
價值投資,不是要你只抱不賣
投資股票,也有很多不同方法可以應用,其中一個便是價值投資。所謂價值投資,是以信任企業價值為宗旨的交易方式。構成企業價值的因素,有淨資產(按:將賺到的錢減去負債,代表實際擁有的金錢)、成長價值、收益、其他無形價值等。隨著因素不同,投資人也被分為多種類型,有將重點放在淨資產的資產價值投資者,也有側重成長價值的成長價值投資者。
價值投資之父班傑明.葛拉漢(Benjamin Graham)發現股票的好壞和公司的價值有關,他看出企業價值會隨著公司賺進的錢與淨資產浮動。此後,在股市中,價值投資者成為主流,很多人都會以長期投資的心態,買入一家公司的部分股份。
說到價值投資,最關鍵的要素就是安全邊際,安全邊際是公司股價和實際企業價值間的乖離率(按:當日股票收盤價或盤中市價與移動平均線的差距,可分析股價偏離某時期平均價的程度),乖離率越大,安全邊際就越大,價值投資者會將這個時機點視為重要的投資機會。
基本上,安全邊際就是用遠低於企業價值的價格購入股票,雖然無法一下子就獲得高報酬,但損失風險極小,而我們可以利用銷售和利潤來求出安全邊際。
簡單來說,價值投資就是選定讓你安心的投資組合,只要企業價值不受毀損,就沒有理由認賠(按:預計未來股價會再下跌,因此甘願承擔損失,將擁有的股票以低於買進價格賣出的行為),這個方法,可以培養你對投資企業與比重的認識。
在其他人還沒有興趣的時候,率先發現被低估、被忽略的企業,慢慢等待更多投資人跟進,使股價上升。話雖如此,價值投資也不是叫你傻傻等待,你必須看準時機行動,同時也要靈活的調整投資比重。
股神巴菲特會尋找能抱上10年、20年的企業,但是,他真的只買不賣嗎?就算握有幾檔核心持股,巴菲特也會繼續調整持股比例。企業環境會隨著時代產生變化,新企業出現,被淘汰的企業則消失。為了長期投資優良企業,我們必須不斷觀察、學習和追蹤,有了這樣的努力,你的錢就會像雪球一般越滾越大。
選股要由上而下,先看產業、再看企業
投資最重要的就是勤奮,必須事先調查,用比別人便宜的價錢買進好股票,還需要深度分析。想做到這些事情,最好的方法就是學習。
某些人會反問:「股票,不是靠運氣嗎?」不過,如果你覺得靠運氣就能獲利,那你最好不要留在股市裡。
如果某天,一位熟人告訴你一個小道消息:「我從股票專家那邊聽到,他光用股票就賺了50億韓元耶!他說,只要買A公司的股票就會馬上翻倍,那個人和政府高層確認後,說馬上就會出現利多消息。」
然後,你聽信朋友的話,連A公司在做什麼都不清楚就買下股票。用這種方式買股票的人之中,有人致富嗎?其實一個也沒有。
再舉個例子,我們常常看到時事節目中提到,某人因為聽信朋友的話,買下1,000坪的土地,就因為那個朋友暗示:「那個地方開發之後,價格至少會上漲5倍。」
該節目的製作人和買地的人,一起拿著地圖到現場探查,一抵達目的地,買家便張大了嘴巴——那塊1,000坪的土地,竟然在高速公路旁邊。
路過的農夫還丟下一句話:「這裡車子不分日夜、不斷經過,連果樹都不種。」怎麼會有人,連看都沒看過,就買下一塊地?雖然很令人驚訝,但實際上,這種事很常發生。
那股市呢?在股市裡,這種人更是數不勝數,連投資人都稱不上。不管是買房地產、玩股票、開餐廳,還是開發應用程式,只有勤奮的人才能存活下來。
容易投資的股票,由於清算價值(按:公司撤銷或解散時,資產經過清算後,每一股份所代表的實際價值)高,即便公司破產,也能拿回本金;反之,不容易投資的股票,則是指該產業對外行人而言難以理解或是變化快速的股票。
至於初學者,則應該使用由上而下的選股方式,也就是要觀察哪些產業日後發展最好,選定後就多多認識該產業。
學習技術相關知識後,再從中找出有潛力和競爭力的技術,然後列出所有相關公司,深度了解,並透過參訪企業,確認情報是否正確。
等到選好標的之後,再決定該用什麼方式投入資金。如果是上市公司,通常不會一次買進,而是分批進場。
如果你相信自己持有的公司,那就抱持信心,一邊耐心等待、一邊持續觀察。
散戶大忌:百貨公司式選股
投資股票,是否就代表你每天都在後悔、或感到緊張兮兮?錯,投資是在減少後悔。如果你有買賣股票的經驗,就會發現,人生真的充滿了各種悔意:
「要是能回到過去,我就會買那支股票。」
「哇!這是我當時看過的那支股票。」
「當時我怎麼沒有研究那一檔?」
「只要一直抱著就好了,之前怎麼那麼快就賣掉了?」
「早知道當初就多買一點。」
即使是現在這個瞬間,還是有無數個機會與你擦身而過。應該有不少人會想:「只要能回到幾週前,不,只要能回到幾天前的話,那該有多好。」
因此,價值投資人需要一邊學習、一邊認真分析自己所選的標的,連一個相關的小新聞都不能放過。他們必須看財報和企業報告,甚至連底下的註腳都逐一確認,用這樣的方式學習,才能描繪出具體方案,追蹤自己持有的企業未來將如何變化。這種過程和實力,最終都會成為投資人最大的資產。
其實不只是投資,我們的日常生活,大部分也在後悔中度過,所以,無論是在過生活還是在投資,我們都應該尋找能讓自己減少後悔次數的方法,例如,一定要買進的股票,就要在適當的時機買入。
雖然是老調重彈,但我還是要說,如果在模擬交易時,發現某間企業正好是買入的好時機,那麼,就算必須丟掉其他股票,也要買入該企業的股票。機會來臨時,就應該增加比重,才能獲得很大的報酬。
然而,大多數投資人在機會到來時都會猶豫不決,害自己錯失良機。
財報公布的季度到來時,我就會在YouTube上和網友們一起討論如何分析、發掘優質企業,但大多數人還是等到股價大漲時,才跑來我的頻道哀嘆。
就算我分析資料,把數據拿給他們看,他們還是會用各種藉口,像是「當時沒有錢」、「當時需要其他的東西」,再不然就是「錢被卡在其他股票上了」,用「沒辦法」的口吻來安慰自己。
但是真的沒辦法嗎?他們自己一定清楚,不是這麼一回事,即使是現在這個瞬間,也有一些企業絕對不能錯過。
能夠反映出未來價值、未來業績會大幅進步、將來會大幅擴張事業領域,甚至是多少能稍微反映出未來樣貌的企業,這些公司都能幫助你獲利。事實上,市場中還是有很多能帶來報酬的企業,只是你找不到、認不出而已。
為了找出這些企業,投資人每天都必須努力學習。發掘值得投資的標的,並對該公司培養信心,這個過程其實就是價值投資的精髓。
想要獲利,就不能隨便看待市場上任何企業,連不知從哪傳出的小新聞都不能忽略。在生活中也是,不管是去便利商店、超市或百貨公司,任何商品都不能隨便略過,得養成將自己關心的事情,與投資的企業連結起來的習慣。
更進一步的,我們要留心世界和產業變化,持續注意並探究國家在施行什麼政策,以及根據該項政策,社會和產業會產生什麼變化。
不過,實際上,你是不是每天都在後悔?「唉,那支股票昨天應該買的。」、「為什麼今天就是出不了手?」像這樣過著反覆惋嘆的生活。
所以,確實做好分析、選出一定要買進的企業後,就要按自己所想的比重買進,這樣才能感到滿足。至於「哪個企業要買多少」這種問題,則會依你目前的功力而有所差異。
價值投資,不是要你只抱不賣
投資股票,也有很多不同方法可以應用,其中一個便是價值投資。所謂價值投資,是以信任企業價值為宗旨的交易方式。構成企業價值的因素,有淨資產(按:將賺到的錢減去負債,代表實際擁有的金錢)、成長價值、收益、其他無形價值等。隨著因素不同,投資人也被分為多種類型,有將重點放在淨資產的資產價值投資者,也有側重成長價值的成長價值投資者。
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推薦序
致富第一步,蟻神教你「存股不疑,疑股不存」
「A大的理財心得分享」版主/ameryu
你為什麼想得到財務自由?對我而言,追求財務自由,是為了隨心所欲的使用時間,而作者說,他運用價值投資得到3個自由:財務自由、時間自由、關係自由。此部分非常有趣,他列舉的自由,原來不僅限於金錢。
英國哲學家伯特蘭.羅素(Bertrand Russell)說:「當你可以開始拒絕你不想做的事情時,這就是自由的開始。」
這句話非常適合用來解讀何謂關係自由,舉例來說,不想參加的聚會,就可以直接拒絕掉,想怎麼使用自己的時間都可以。
那麼,該怎麼做才能獲得這3個自由?最好的方法,就是以正確的方式「存錢」,這邊說的存錢,可不是在銀行儲蓄,因為如果只是放著,沒辦法抵抗通貨膨脹。而抗通膨最好的方法,就是「存股」,不過,我覺得這個方法還要加上幾個字,變成「存錢買股、長期持有」。
其實,這就是價值投資的觀念,也是本書作者的致富關鍵。但是,有不少人誤以為價值投資就是抱著不賣,其實並非如此,而是趁股價比估值還便宜時低價買進,然後抱緊處理,等股價大幅超出自己的估值時再賣出。
買得便宜,才能降低不安;低價購買,才能讓時間和努力的回報最大化,但是,要怎麼選擇標的?我的原則是:「存股不疑,疑股不存。」要謹記,價值投資和長期投資不同,買下好股票(績優股),然後在股價超過其價值時賣出,這才是價值投資的核心。
選股時,作者也強調,你必須能自行評估該股價是貴還是便宜,而要評估股價,就必須計算估值。他認為,每個投資人要有一套自己的買賣原則和投資哲學,雖然這套邏輯不可能完美,但是你仍得一邊學習、一邊建立自己的原則。只要能夠堅守原則、不被動搖,最終,你就能成為不賠錢的投資人。
書中還提到,做股票的人要「有想法」,不能期待有誰會為我們寫出正確答案,你要自己講得出理由。擁有率先找出優良企業的能力,才有辦法早別人一步低價買進績優股。
另外,你可以把成功者的經驗拿來參考及模仿,但一定要親自打造專屬於自己的成功方式,以避免畫虎不成反類犬,畢竟,我們不知道該成功人士的致富法,是否還適用於現在的自己。
本書還有一大特色,就是有作者和女兒的對話,我認為這是很好的參考資料,可以讓父母輔助兒童建立正確的投資心態。
內文中特別提到,富人和窮人最大的差別在於心態,也就是「我做得到」和「我做不到」的差異,而不管是幾歲的股市小白,都可以從零開始建立心態。
一個正確的想法,就能促成行動;只要開始行動,就能讓你獲利。最終決定財運的絕對不是生辰八字與運氣,而是你的積極作為,與想努力改變現狀的心。
致富第一步,蟻神教你「存股不疑,疑股不存」
「A大的理財心得分享」版主/ameryu
你為什麼想得到財務自由?對我而言,追求財務自由,是為了隨心所欲的使用時間,而作者說,他運用價值投資得到3個自由:財務自由、時間自由、關係自由。此部分非常有趣,他列舉的自由,原來不僅限於金錢。
英國哲學家伯特蘭.羅素(Bertrand Russell)說:「當你可以開始拒絕你不想做的事情時,這就是自由的開始。」
這句話非常適合用來解讀何謂關係自由,舉例來說,不想參加的聚會,就可以直接拒絕掉,想怎麼使用自己的時間都可以。
那麼,該怎...