推薦序
投資ESG軟實力,散戶的穩定獲利之道
「股市隱者」版主、《隱市致富地圖》作者/股市隱者
ESG與投資獲利,兩者看似沒有直接相關性,那為什麼我們還需要了解ESG?這個問題,是我還在投資機構任職時曾有的想法。
記得當時,部門開始規定所有分析師與經理人,在寫個股研究報告的同時,也要評估是否符合ESG概念。一開始我以為這只是個口號,ESG對於一家公司的成長性與競爭力沒有直接關係,夕陽產業的公司不會因為落實EGS,就蛻變成具有投資機會的潛力股。
但是隨著各國政府越來越注重企業的社會責任,對於是否投資落實ESG的個股,我的心態也出現很大的轉變,意識到努力落實ESG規範的個股,會替公司未來營運面與股價面有正面影響。最直接的原因,是當市場越來越重視ESG時,也開始有越來越多相關ETF推出,而其中落實ESG的成分股,也會增加更多被動式的買盤,推升股價上漲。
隨著人類越來越重視永續發展的概念,各國政府也不斷規範能如何永續經營與投資,而當越來越多國家達成協議,針對ESG提出更多具體想法,並鼓勵投資ESG相關個股時,也能讓遵守ESG的個股得到投資人的青睞,進一步拉升股價。
接著,當公司的市值越來越大,就會更有影響力,並有更多資金來執行正確的事,等於一方面能做好企業對未來的投資,另一方面也會持續對環境與社會帶來正面影響。
我很喜歡書中的一段話:「雖然投資可以讓你賺錢,但它同時也是可以實現新價值的方法。利用ESG投資,我們可以一邊獲利,一邊擴大社會共同價值。」
一直以來,我也認為在股市投資,對社會沒有直接的貢獻,大多數人買賣股票的目的,都是為了讓自己獲利,而非幫助某支個股的未來發展。因此,投資ESG是一件很美好的事,讓我們在賺錢的同時,也能顧及社會與環境利益。
目前市面上較少投資ESG的相關書籍,因此也讓這本書顯得格外重要。本書除了介紹概念,也分享如何挑選ESG標的,並介紹全球相關的ESG ETF、分析各種投資範例,對於想了解永續投資的讀者來說,是一本非常值得閱讀的書。
那麼,ESG為什麼要與ETF搭配使用?在ESG領域中,目前E(環境)較被強調,但因為相關科技較新穎,對非專業領域的散戶而言,不易理解、變化速度極快,所以作者推薦購買ESG ETF。
透過永續ETF,散戶們可以明確的決定投資對象,像是要選擇致力於克服氣候危機的新再生能源ETF,還是最近大受矚目的AI等創新技術,如此一來,投資效率也會變高。
ESG概念在未來股市,肯定扮演著投資研究中不可或缺的角色,因此越早了解,就越能為自己的投資組合大大加分。
前言
穩利致富的捷徑
本書共有七個章節。
在第一章,我會介紹社會責任投資(Socially Responsible Investment,簡稱SRI),也就是ESG投資。首先,我會說明ESG的定義和現況,並帶大家了解為什麼ESG投資具有永續性。接著再分享投資ESG的理由,以及最近 ESG 急遽成長的原因。
在第二章,我會介紹ESG ETF,這是投資ESG的方法之一。首先,我們會先具體定義何謂ESG ETF,並剖析世界性趨勢及其急速增長的原因。接著再一起思考,為什麼ESG ETF是最適合永續發展目標的投資方式,同時介紹ESG ETF的不同等級,還有相關選股策略和10年展望計畫;到了最後,我會再分享我挑選ESG ETF的方法。
在第三章,我會從管理規模來介紹排名前十的全球ESG ETF。先從報酬率分析這些ETF的基本資料,了解ESG和報酬率的關聯性,然後再和一般ETF的報酬率比較,藉此說明你為何應該投資ESG ETF。
第四章將介紹宗旨為戰勝氣候危機的21檔ESG ETF,我將它們分為八個組別來具體分析。
此外,我還會介紹2020年12月發表的ETF.com(ETF相關權威網站)報告,該報告中列出報酬率前二十名的ETF,而我介紹的21檔ESG ETF中,有10檔在前二十名中。藉此,我將證明ESG ETF的報酬率績效相當優秀。
在第五章,我會介紹強調企業社會責任的 ESG ETF,像是強調兩性平等、多元性等價值,且致力於實踐平等之企業的ESG ETF。
第六章則提到利用ESG創新來持續發展的永續投資。具體來說,我會在這章分析引領ESG投資創新先鋒的方舟投資(ARK Invest),從其代表性的ETF,來探討ESG ETF的績效。
在最後一章,也就是第七章中,我會提出三個要點:第一,介紹推動ESG的新投資組合理論;第二,強調四個ESG的哲學和原則;第三,說明ESG投資為什麼是綠色新政(按:韓國政策,為因應氣候變化及環境危機所推動的綠色經濟政策,包含推動城市基礎建設綠色轉型和建構綠色產業創新生態體系等)和數位新政(按:韓國政策,推動數位創新和相關技術,包含AI及大數據)的核心動力,也就是第四次工業革命的動能,以及為什麼這是戰勝全球危機的唯一方法。
從古至今,人類在解決當時遭遇的問題(例如疾病)時,總是會尋求與過去不同的策略,而在這個過程中,會形成新的典範。想要成為先進國家、找到新的金融之路,我們需要全新的視野,而那個視野就是ESG投資。
目前正在威脅人類生存的問題,除了氣候危機外,也不能不提到2020年爆發的新冠疫情。全世界都瀰漫著對於死亡的恐懼,不僅公司和學校關門、政府下令封城,人民、城市和國家也一度陷入癱瘓狀態。
但是人類不屈服於病毒的威脅,現在正慢慢的克服當前危機。不過,在不久的將來,仍很有可能再次出現沒有解藥的不明病毒,為人類帶來比新冠病毒更嚴重的災難。
新冠疫情和氣候危機,讓我們從回頭好好檢視了自己的生活;其實,從這個角度看來,疫情給了我們一個難得的機會,使人類可以朝更好的生活跨出第一步。疫情不僅改變了全世界的經濟和社會,也引起人類文明的變化。
至於投資方面,我們則必須思考在後疫情時代,市場會如何發展。到目前為止,以新自由主義(neoliberalism,強調自由市場的機制,反對國家對國內經濟的干預、對商業行為和財產權的管制)和資本主義為主、效率及資本導向的價值觀盛行,而在後疫情時代,環保、永續成長、生命等,將成為新的價值觀。現在我們應該關注的,不是永無止境的經濟成長,而是永續成長,因為只有永續成長能拯救地球。
我們必須以全新的視角看待投資這件事,而我們的面前,擺著ESG ETF這項武器。永續投資正一點一點的改變世界,只要利用ESG ETF,就能創造更好的未來,現在就付諸實行、改變世界吧!