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全方位資產配置&理財規劃:面對崩盤有底氣!正確的資產配置,讓你在災難發生時,笑到最後! (電子書)

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全方位資產配置&理財規劃:面對崩盤有底氣!正確的資產配置,讓你在災難發生時,笑到最後! 全方位資產配置&理財規劃:面對崩盤有底氣!正確的資產配置,讓你在災難發生時,笑到最後!

作者:吳盛富 
出版社:財經傳訊
出版日期:2024-11-07
語言:繁體中文   規格:普通級/ 初版
圖書介紹 - 資料來源:博客來   評分:
圖書名稱:全方位資產配置&理財規劃:面對崩盤有底氣!正確的資產配置,讓你在災難發生時,笑到最後! (電子書)

內容簡介

你的一生中一定會遇到多次股市崩盤,
如何不被嚇破膽!反而因此大賺一筆?
 
  本書作者吳盛富,十多年的時間讓100萬台幣的資產成長10倍以上。這當然是優異的報酬率,不過更重要的是,他進行投資決策時,不會忘記以下三個問題。如果遇到崩盤,你有沒有勇氣加碼?有沒有錢加碼?最後一個問題常被投資高手忽略,但是可能更重要,那就是:你有沒有良好的健康去面對挑戰?
 
  投資心理學很熱,於是很多投資專家都在書中的最後一章,說明一下投資心理的重要性,差不多都是要你「泰山崩於前而色不改」。不過真的泰山崩了,有多少人做得到?
 
  你不能要求人人是偉人,但是可以適切的方法,讓平凡的投資人,遇上災難而保持平靜,並且保有財富。說簡單一點就是資產配置。
 
  如果你同時持有股票和債券,平常也許報酬沒有純粹持有股票那麼好,但是遇上時不時出現的崩盤時,你手中的債券,會降低你資產的波動,自然而然就不會驚慌失措。
 
  你說我不驚慌失措又怎樣?看著手中資產上上下下,這又有什麼好處?
 
  如上例,如果你有正確的資產配置,那麼手中的股票大跌時,美國公債的價格會漲。於是你賣掉上漲的資產(美國公債),加碼市場上跌得亂七八糟的股票。
 
  如此一來,面對崩盤時,不但有底氣,也有現金。每一次崩盤,都是你財富倍增的機會。
 
  當然,避險用的工具,不只是美國公債。有許多衍生性商品可以運用,如結構型商品等。作者有多年的操作經驗,在書中以專章分享。
 
  最後,對投資的風險,要採取避險動作。那麼,對個人人身的風險難道可以忽略不計?因此作者也加入了保險工具的運用。
 
  作者在本書說明他投資決策的過程及理由,讓你可以輕易的理解他的邏輯、吸收他的經驗。快速成為投資達人。
 
本書特色                     
 
  完整的投資系統分享
  本書作者不只說明投資的觀念,也仔細的解釋他執行的方法及背後的原因,讓讀者知其然,也知其所以然。看完本書之後,就可以初步開始規劃自己的部位,並且完成理財計劃。如他主要股票操作的標的是波克夏B股(BRK.B),採用最大回落法(max drop down)。也就是在創新高之後,依回跌的幅度進行加碼的方法(10%、20%、30%)。作者同時搭配恐懼與貪婪指數進行投資決策。恐懼與貪婪指數越高,加碼的幅度越大。
 
  與波克夏搭配的投資工具,尚包括結構型商品(FCN)及長天期的公債。其中結構型商品連結的標的要與大盤高度相關的標的(如SPY、BRK.B),才可以發揮降低投資組合波動率的功能。在進行資產配置時,要把資金投入那些國家也是重要的考慮因素。作者除了美國及台灣本地外,印度也定期投入標的,主要原因是考量其年輕的人口結構,有利於未來發展。
 
  量化的投資決策資訊
  作者習慣用量化的方式分析市場,他和葉怡成教授也有相關的著作出版《美股研究室》,書中以量化方法分析投資相關資訊。
 
  在本書中,他也提供大量的量化資訊,讓讀者真正的了解投資市場。如前所述恐懼與貪婪指數,作者發現,來到25以下,通常是相對好的買點,而通常發生的機率是每一年一次。又如有關波克夏最大回落法(max drop down)的運用,波克夏股票在2000年至2024年,出現19次10%的回落。然後大約90天到180天就再創新高。
 
  同樣的時間內,出現過5次的20%回落,然後約180天至400天再創新高。至於超過30%以上的回落,大約每10年一次。大約1,000天回到高點。
 
  讀完全書,你對投資市場將有清晰明確的認識。
 
好評推薦
 
  台橡股份有限公司 副總經理 王德蓓
  國泰金控 總經理 李長庚
  前中華民國駐印度大使 翁文祺
  淡江大學 教授 葉怡成
  算利教官 楊禮軒
  最佳方案有限公司 執行長 鄭正一
  全律會不動產委員會主委 蔡志雄律師
  急診醫師 蔡賢龍
  專業投資人 錢世傑 教授
  鑫耀生技 總經理 龍季宏
  (依姓氏筆畫排列)

 

作者介紹

作者簡介
 
吳盛富
 
  認證國際理財規劃顧問(CFP),工作就是協助客戶做好理財規劃與資產配置,從最早的專注經營資產超過100萬美金的高資產族群,到不限定資產的規劃。執業的這幾年,協助超過500戶理財規劃與資產配置,濃縮出這十年的經驗並且把它寫成這一本書。希望所有讀者能夠看完本書之後,就可以初步的開始規劃自己的部位,並且完成理財計劃。作者經營部落格,網址為:www.justacafe.com 
 

目錄

作者自序:資產配置的核心 
第一章獨立思考與數據的收集
從圍棋與哲學說起
投資分析的哲學思辨方法
波克夏的最大交易回落法(Max Drop Down)
恐懼與貪婪指數
投資經驗筆記
 
第二章基礎投資理論與實務
資訊網站分享
政治干擾:2019年
疫情來時:2020至2021年
通膨作祟:2022至今(2024年)
景氣衰退的訊號
 
第三章資產配置的原則
資產配置之目的
資產配置之槓桿
資產配置之股債
資產配置之選擇對的國家——美國
資產配置之選擇對的國家——印度
 
第四章 保險
資產配置之保險
遠離投資能力低下的保險公司
資產配置之人身保障型保險
資產配置之理財型保險(傳統型)
 
第五章 不應忽視的結構型商品
結構型商品(FCN)的極端風險
FCN之基本知識
FCN的基本組合
FCN在資產配置的功能
 
第六章 資產配置工具:債券、高股息股票、金融股、槓桿反向ETF
資產配置實務之商品總覽
資產配置實務之債券
資產配置實務之高股息股票與金融股
資產配置實務之槓桿反向ETF
 
第七章 資產配置的實例
資產配置實務之投資心理
資產1.5億以上的配置
資產1,000萬至1.5億的配置
資產1,000萬以下的配置
 
第八章 總結
 

作者序
 
資產配置的核心
 
  本書是我從業十多年來所有投資心得與規劃經驗的總結。
 
  聖經馬太福音第7章中有下面的描述:把房子蓋在磐石上。雨淋、水沖、風吹,撞著那房子,房子總不倒塌。因為根基立在磐石上。
 
  資產配置的核心就是:把根基立在磐石上。
 
  在理財上什麼叫做把根基建立在磐石上?這跟我幫客戶規劃的經驗就非常有關係了,我們先跟大家分享什麼叫做根基沒有建立在磐石上:投資市場有90%的時間會是震盪與平盤,只有10%的時間會是下跌的,而在財務規劃上,我們觀察一個組合是否優秀,就是在這10%下跌空投的時間投資組合的表現。
 
  而好的投資組合,遇到市場大崩盤時,可能不會下跌太多,甚至反而會上漲。
 
  而什麼時候投資人最需要顧問?是市場大多頭,人人都是股神的時間?當然不是了。當人人都是股神,大家都獲利的時候,其實很少人會需要顧問的幫助,直到市場反轉為止。
 
  在Covid-19前,筆者曾幫一位客戶做好資產配置,但是他認為這樣賺錢的速度太慢了,於是就加入了股友社,天天殺進殺出,直到Covid-19之後他再次來找到我說他這幾年的時間內,不僅僅沒賺到錢,反而還是大賠的,因為Covid-19來檢驗他投資的根基了,很遺憾他沒有把根基立好,Covid-19短短一個月的時間,把他2019年一整年賺的錢賠光,並且本金還承受了相當大的虧損。
 
  而筆者在Covid-19時因為資產配置做得好,我還記得當時幾乎所有投資人都瞬間定格,而筆者當時卻沒有受到太大影響,反而可以逆勢加碼當時崩盤的股票。
 
  可以貪婪的膽量與底氣
 
  筆者在本書第一章要用實例分享波克夏最大交易回落(Max Drop Down)以及恐懼與貪婪的實務。我們追根究底討論一個觀念:買股票或是買任何資產,我們要買貴,還是買便宜?
 
  應該所有人的答案應該是一致的:我們希望買便宜。
 
  那什麼時候資產會比較便宜?是市場瘋狂上漲,景氣對策燈號紅燈且行情很熱的時候;還是市況冷清景氣面臨衰退,燈號藍燈的時候?
 
  這個答案應該就是市況冷清,景氣面臨衰退的時候了。
 
  景氣不好面臨衰退的時候,因為股票崩盤,景氣不佳,大家都縮衣節食,自然也就不會消費,當消費降低,供給沒有降低太多時,那麼價格就會下跌了。股票就在這一種氛圍中,會有跳樓大拍賣的便宜價格可以撿。
 
  但是如果我們的資產配置沒有做好,在面臨景氣崩潰的時候手上的股票、房子都不能賣個好價錢去買便宜的資產,這有什麼幫助?
 
  筆者所說的資產配置的用意就下面一句話:別人恐懼的時候我要貪婪。但是當面對市場崩盤景氣衰退,我們要怎麼樣做才能有底氣貪婪?崩盤的那時候(熊市)我們口袋要有錢,面對2020年3月Covid-19產生的股災肆虐過後,滿地便宜與打到骨折的股票時,口袋裡面的錢那就是可以貪婪的膽量與底氣了。
 
  筆者以最近發生一日股災的2024年8月4日來跟大家分享:
 
  資產配置實務上做的就是當股災來臨時,所有股票價格都產生動搖的時候,他反而在那個時刻,會顯現出它的特性:跟整個股票與大盤呈現反向的波動。當時台股期貨跌停,台積電在盤中也一度跌停,所有股票幾乎都是重挫。
 
  面對這種大盤,覆巢之下無完卵,投資者怎麼留有一線生機?用一句大家都熟悉的話來說明:股票上漲,債券下跌;股票下跌,債券上漲。
 
  投資務必先思考最大的價格回落及違約。別忘了2024年8月的那一天,期貨跌停,Covid-19時是連續一星期指數都崩盤,崩到連媽都不認得。但那時候股票最便宜。
 
  債券,最好是美國政府公債才能有效抵抗風險與波動。
 
  學理上的經驗跟大家分享:美國長天期公債跟標普500的相關係數是-0.265。這在學理上是低度負相關,但是當市場價格崩盤風險來臨的時候,公債的效益就顯現出來了。
 
  因為這時候股票都打折賣,如果這時候有現金,那麼我們可以直接用現金買進下跌的資產。而持有債券的人,這時候可以賣掉上漲的債券,去買下跌的股票,會不會比錢都放在銀行定存更有效率一些?
 
  筆者是CFP認證國際理財規劃顧問,在2024年台積電上漲期間,無論在網路上,電視上,自媒體上都有許多少年股神的出現,他們不畏懼風險勇敢開槓桿向前,在筆者從業的經驗中,大約每幾年就會遇到一次這樣的狀況,前一次2020至2022年之間有瘋狗流在市場上流竄,甚至有youtuber拍片說市場新手用500萬台幣在短短幾個月的期間市值來到了一億元。在2020時筆者也看過一些投機者押身家槓桿買GME(美股:遊戲驛站的股票),從賺幾千萬,到把本金幾乎賠光的案例。當投資人求的是快與暴漲,那資產配置就沒有意義了。
 
  但筆者相信不是每一個投資者都希望他的資產是暴漲暴跌,而是能緩步平穩的上漲,在本書中筆者會一一說明為了求穩健,我們應該具備甚麼知識,我們要用什麼工具,我們怎麼判斷時間等,唯有經過深刻的思考與吸收,才能把知識變成實際行動,因為穩健的實際行動,才能取得穩健的投資成果。
 
  回歸本質,資產配置的目的為何?就是面臨風險來考驗的時候。因為我們把房子建立在磐石上,所以雨淋、水沖、風吹來考驗我們根基是否穩固的時候,我們因為做好配置,就得以穩固,不會動搖。
 

詳細資料

  • ISBN:9786267197745
  • EISBN:9786267197790
  • 規格:普通級 / 初版
  • 出版地:台灣
  • 檔案格式:EPUB固定版型
  • 建議閱讀裝置:平板
  • TTS語音朗讀功能:無
  • 檔案大小:308.5MB
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