鬼才劉大教你用120張圖抓出關鍵K線：獨創10個「反市場」策略，扭轉散戶宿命，跟著主力賺大錢！（熱銷再版）

名人推薦：財經訂閱平台執行長 詹ＴＪ

Part 0【開門見山】為什麼要有「反市場思維」？

0-1、主力大戶也會有難處？
許多投資人聽到主力大戶，都認為他們是一群高不可攀的有錢人，更認為他們可以在市場上呼風喚雨。事實上，主力大戶比我們這些小散戶有更多的顧慮，也就是說「主力有主力的困難，散戶有散戶的優勢」。
我們知道主力大戶是一群擁有巨額資金的炒家，主力要炒作一檔股票之前，必定會在低檔先買進數千張、數萬張、甚至是數十萬張的股票，主力要進多少部位，會視炒作標的在外流通股數而定。主力之所以要集中籌碼，一方面是拉抬股價後可以有鉅額的獲利，另一方面是鎖住籌碼後才不會在拉抬過程中有散戶與其對作，導致拉抬成本大幅增加。
除此之外，還要確保公司派大股東不要在拉抬過程中賣出持股，最重要的是要徹底了解公司的營運狀況，拉抬至高檔時一定要搭配營收獲利大增的好消息，才有辦法出貨，上述任何一個環節沒有做好，都會使主力產生非常大的虧損，主力要賣出股票，也是一件大工程，例如聯發科這類股票，主力持有數萬張、甚至數十萬張不為過吧？下圖隨機選擇某天聯發科（2454）的委買委賣掛單狀況。
大家可以思考一下，持有數萬張聯發科的主力，在這樣的掛單狀況下，要怎麼出貨？要能夠把這麼大量的籌碼出光，必須先把這檔股票拉抬飆漲到市場投資人關注，再趁著公佈營收獲利大增的最佳時刻，做最後的噴出拉抬，讓散戶爭相買進。
如果散戶沒有被騙到，還要反覆的震盪拉抬，並搭配利多消息，才有辦法出貨。雖然我不是主力，但光想到賣個股票要這麼累，我的頭都痛了！

0-2、散戶擁有的交易優勢
當散戶看好一檔標的時，只要在即將上漲前買進即可，不需要像主力一樣，提前一季到半年就要開始投入資金；當看錯或想要停利時，在一秒內即可出清手中所有持股，不用顧慮到市場有沒有人承接，也可以適時換股操作，增加資金的活躍度。
所以，主力並不是無堅不摧，他們需要投入的資金規模相當大，還要冒著拉抬到一半卻資金不足、公司營收獲利無法跟上股價導致沒有散戶承接、突發性的非經濟因素如天災等等風險。
我們這些小散戶隨時看不對就可以清空持股，操作靈活性絕對贏過主力大戶，只要能夠找出一個適合自己的投資策略，且這個策略的邏輯具有「反市場思維」，就絕對可以成為市場上的最大贏家！

0-3、什麼是「反市場思維」？
要打勝仗必須了解「誰是敵人，誰是戰友」，但股票市場是殘酷的，同事、朋友甚至家人其實才是敵人；當親朋好友開始推薦某檔股票時，這檔股票可能已經到高點，準備下跌。
如果有人跟你建議買哪一檔股票，可以反問他是如何從台股1,600多檔標的挑出這一檔，得到的答案很可能是來自新聞媒體的討論；有些比較愛面子的還可能會說，因為這家公司將推出新產品、公司營收將會爆發性成長……。但是，除非這個人是這家公司的高階主管，否則這些資訊100％都不是第一手的消息。
試想，當一個利多消息出來之後，會有多少散戶看到，這時候我們的戰友（主力），會想幫散戶們抬轎嗎？
能夠在市場獲利的唯一方法，就是與「想賺大部分散戶的錢」的主力站在同一個方向。所以，當多數散戶買在某個點位，股價就會從這個點位開始跌。反之，當多數散戶賣在某個點位，股價就會從某個點位開始漲。
「最高點是散戶買出來的，最低點則是散戶賣出來的」正是市場的事實。我們都是散戶，雖然要抓住主力思維並不容易，但只要了解散戶想法，再與散戶反著做，就可以擺脫散戶的宿命，跟著主力賺錢，這就是「反市場思維」。

Part 1【交易心理】避免散戶常犯錯誤 & 建立正確交易心態

1-1、勝率與停損，相互依存
因為個性上的差異，別人會賺錢的策略不一定適合自己，所以每個人都要研究出一套「適合自己的交易策略」，一個策略產生的初期，一定是先經過觀察、統計勝率，當勝率達到7成至8成以上，才會開始用實單操作，有些比較謹慎的交易者，甚至會用模擬單先練習。
很多人會發現，明明勝率統計出來很高，模擬單也都賺錢，為何進入實單交易後卻是賠錢的開始？以下原因可能是你賠錢的主因。

◎高勝率是建立在停損過大的狀況
勝率高於99%的策略是「停利一點點，永遠不停損」，但只要遇到一次看錯而不能停利的狀況，就會賠光所有之前的獲利，甚至連本金都會不見。
以圖1-1的國巨（2327）當例子，在多頭趨勢的過程中，只要不斷再創新高，無論買在哪裡，停利設定3%且不停損的前提下，會不斷的停利，但持續操作至後半段，則會因為趨勢轉為空頭，無法再創高，導致賠光所有獲利甚至本金。
勝率低於1%的策略是「停損一點點，永遠不停利」，雖然只要遇到一次「持有過程沒有碰到停損」的狀況，可能會大賺特賺，但連續不斷的停損，不符合人性，能確實執行的人非常少。
圖1-2一樣以國巨當例子，如果設定3%停損，只要在黑色虛線框處買進，都會停損，由此可知，這樣的策略執行起來相當不容易，在勝率極低的狀況下，交易者的信心會崩潰，本金也會在不斷停損之下被侵蝕，等到真正做到行情時，所剩下的可投資金可能不多了。
以上例子都是以極端的方式說明，但讀者們一定可以清楚知道，停損與停利的拿捏相當重要，是影響到整體獲利的關鍵因素，這也就是為什麼勝率並不代表整體獲利，高勝率一定要建立在精準停損的前提下，才是有效的策略。

1-2、搞懂損益比，才不會白忙一場
以下先用簡單的算術例子解析勝率與停損的概念。假設有十萬本金，運用一個勝率高達8成的策略操作，停利為5%、停損為20%，10筆交易下來，總盈虧為多少？
8×（本金十萬×5%）－2×（本金十萬×20%）= 0
雖然感覺起來獲利的情況比較多，但卻因為少數2筆停損，吃掉了所有獲利，所以損益比很重要，按照上述例子，勝率8成的情況下，停損不能超過停利的4倍才能獲利，但實際交易上，勝率並不是死的數字，最好能夠將停損控制在停利的2倍以下。
我自己則是把停損控制在停利的0.5 ~ 2倍，盡量不要讓一次的停損對整體獲利造成太大的傷害，但有些經驗的投資人都知道，停損的縮小直接影響到的是勝率，要在損益比1:1的前提下維持高勝率，策略上停損的精準度相當重要，後面章節會詳細提到我如何設定停損與停利。

1-3、交易的問題，都源自於心態
很多人打電競很出色，交易卻沒有起色，其實交易並沒有比打電競困難，最大的差別在「錢」這件事，人類從古至今都是金錢社會，人從一出生就成為金錢的奴隸，錢被非常看重，這也徹底影響到交易的心態。
當帳面上有獲利時，人會自動把獲利數字轉換成「錢」，再開始想這些錢可以買名牌包、手機、出國旅遊等等，當帳面虧損時，也會開始想賠了多少台IPHONE，這樣的心態造成賺不到大錢，還一直賠大錢。
大部分人看到獲利可以買一隻手機時，就不會想等待賺一台機車；反之，看到賠了一台手機時，會不甘願白白失去一台手機，等到賠了一台機車，更不甘願賠一台機車，最後汽車、房子都賠進去了，這就是人性。
人的風險意識會在賺錢時高漲，深怕賺錢變沒賺，賠錢時風險意識則會大幅降低，因為不願意認賠，反而願意一直承擔風險，大賠小賺的錯誤就是這樣來的。
了解人性是成功交易者的必經之路，而這些錯誤的心態並非專屬於某種人，而是大部分散戶都可能犯的錯誤，所以主力根本不太需要用什麼心機，只要市場還在，散戶自己就會把自己玩死了。
人性是數千年以來就根深蒂固存在每個人DNA中，要克服人性談何容易？所以我們在交易策略的設計上，必須在每個環節與人性互相依靠。
例如小賺大賠是人性，在交易策略上藉由成本價停損的模式，讓自己在獲利時可以將部位持有更久，如果有虧損出現，不一定要賠到一台手機，賠一頓大餐總可以吧？把停損幅度縮小，你就會自然願意停損，在這樣與人性和平共處的思考邏輯下，建立技術分析策略，才能夠在市場長長久久。
如果你沒時間研發策略或研發不出好的策略，後面章節會分享我在技術分析上自創的策略解盤模式，但切記心態方面絕對要遵守紀律，不要犯與大部分散戶相同的錯誤。本章節對於初學者來說，每日都至少要讀一遍，並牢記在心。

Part 0【開門見山】為什麼要有「反市場思維」？

0-1、主力大戶也會有難處？
許多投資人聽到主力大戶，都認為他們是一群高不可攀的有錢人，更認為他們可以在市場上呼風喚雨。事實上，主力大戶比我們這些小散戶有更多的顧慮，也就是說「主力有主力的困難，散戶有散戶的優勢」。
我們知道主力大戶是一群擁有巨額資金的炒家，主力要炒作一檔股票之前，必定會在低檔先買進數千張、數萬張、甚至是數十萬張的股票，主力要進多少部位，會視炒作標的在外流通股數而定。主力之所以要集中籌碼，一方面是拉抬股價後可以有鉅額的獲利，另一方面是鎖...

寫給第一次認識我的朋友

◎為什麼我是技術分析的擁護者？
市場上預測股票漲跌的方法相當多，主要分為基本分析與技術分析，基本分析著重觀察公司的營收獲利、產業結構等，技術分析則運用K線、型態與指標等。
這兩種分析模式的共通點，都是運用過去資料判斷未來，財報反應一家公司過去的獲利狀況，所有技術指標都是由價格與成交量運算而來。如果要提前知道公司未來的獲利狀況，除非你是公司的內部人員；若要從價格走勢判斷未來的漲跌，你要觀察主力進貨與控盤過程中遺留在價格的蛛絲馬跡。相較之下，成為公司內部人員難度高，所以我選擇採用技術分析來篩選股票。

◎高中開始買賣股票，但「英雄出少年」的故事沒有發生……
我從高中時期就開始實單交易股票，你一定想知道，為什麼當時的我這麼不務正業呢？
其實，純粹就只是因為「我想與眾不同」！
高中時期就挺叛逆的我，必須跟同年紀的大家做相同的事情，總讓我感到相當的壓抑。此外，我內心有著一股想賺錢的渴望，但矛盾的是我並沒有什麼一技之長，也不想打工出賣自己的時間。無意間發現家人會關注股市，我跟著每天聽著、看著股市的漲跌起伏，竟然慢慢產生了興趣，甚至開始起心動念，盤算著要透過操作股票買賣，進而開始賺錢！
當年全球股市剛脫離金融海嘯的陰影，歐債危機的爆發卻又緊接在後，再一次讓全球股市重挫，新聞也不斷報導。。我有著初生之犢的傻膽，直覺以為大跌代表便宜，應該要趁便宜趕快買，我想辦法湊出了一筆錢當作本金，就這麼一頭栽入了股票市場這個「無底深淵」。

◎賠到怨天尤人，體悟「自己」才是問題所在
一開始的新手運讓我抓到當年正紅的觸控面板大廠TPK，因此變得過度自信，之後複製同樣的操作模式，融資買進相同產業的勝華……，最後我不僅把TPK賺到的錢賠光，還倒賠了本金。
然而，年輕氣盛的我，沒有因此感到氣餒而打退堂鼓，為了再度穩固自己的信心，只好把所有的錯都怪罪在「股票」上，所以轉而投入台股期貨市場，沒想到還是一樣賠錢。故態復萌的我，再次把虧損歸咎到「台指期」是個有問題的商品，決定進軍海外期貨！將原油、黃金、小麥、玉米、11號糖等所有商品都摸了一遍，在落得越賠越多的窘境後，我才發現原來都是「自己的問題」！
現在回想起來，我唯一做對的事情就是「沒有放棄」，但為什麼我沒有放棄呢？我心裡明白，在股票、期貨市場賠錢的人占了大多數，如果我就這麼放棄了，代表我選擇成為那些眾多輸家分母之一，我不甘心。

◎重整旗鼓，努力學習，卻還是改變不了賠錢的事實
與大部份投資人在大賠之後有著相同的感想：「之所以技不如人，一定是我學藝不精！」我痛定思痛，決心要付出更多時間，加倍用功學習更多交易的知識！
我把市面上所有關於投資理財的書都全部看過一遍，每天放學回到家打開電視就是鎖定57、58兩個頻道，只要有空就抱著K線圖猛啃……。我過著完全不像是一個高中生應有的生活。然而，就算我這麼努力的學習著，還是擺脫不了賠錢的命運。
有些讀者可能會說，現在股票隨便買都會賺啊！你怎麼那麼「遜」？但是，當時的大盤是處在2012年的大區間震盪時期，正是操作難度最高的盤整盤，許多當紅炸子雞都成了地雷股，如TPK、宏達電等，一個不小心就會讓人賠到無感，甚至選擇逃避，不想去面對虧損。

◎跟著大家學習一樣的技術，也跟著大家一起賠錢
一位真正成功的交易者，他的獲利狀況不該因為盤勢改變而變調，追根究柢，我認為一切問題都還是都在於「技術」。但我的技術到底出了什麼問題？我百思不得其解。
明明大家都使用一樣的方式判斷漲跌，外資買超隔天一定會進去追買，融資大增就會趕快賣出股票，KD指標黃金交叉、長紅K出現「必買」……，我也跟著學了一大堆五花八門的操作模式，但最終卻落得大賠的窘境，我賠給市場的錢到底都是落入了誰的手上？如果市場上大部份投資人都賠錢，到底誰在賺錢？

◎皇天不負苦心人，突然的「頓悟」
2012年8月21號，觀察到富喬（1815）相當符合所學的技術分析與籌碼概念。以技術分析來說，出現W底且長紅K突破、KD指標黃金交叉、MACD柱狀體翻過0軸，籌碼判斷投信連續兩天突然大買1200張，這樣的標的應該沒有理由不漲吧？因此我就以融資重壓，沒想到不僅沒有漲，之後還出現了30%的崩跌，損失相當慘重。
隨著股價的崩跌，我的信心也幾乎完全潰散，這已經不知道是第幾次受挫了，為什麼我再怎麼努力都沒用，而我的資金也所剩不多了。心灰意冷之際，我決定將我操作富喬的策略反著做，當時鎖定了嘉聯益（6153），看到長紅K突破就直接去放空！
在進場放空之後，我心裡只有一個念頭：「我全都豁出去了，6153快把我軋爆吧！市場啊市場，只要把這最後的孤注一擲都輸光光了，我就可以光榮畢業了！」現在回想起來，當時的想法真的很要不得，都已經夠慘了，卻還意氣用事，想把自己變得更慘。
然而，這筆讓我「做好心理準備，要從市場畢業」的空單，非但沒有賠錢，還在短時間讓我大賺20%！這下事情大條了，難道我以前所學全部都是錯的嗎？我的心裡一片混亂……
我整理了一下思緒，將嘉聯益當時放空的型態特徵，套用到其他標的進行觀察，卻發現勝率竟然出乎意料的高。我恍然大悟，原來我會賠錢的原因無他，就是因為「我跟大家想的都一樣」！俗話說：「人多的地方不要去」，這句話真是非常有道理，但問題是，我到底該如何實踐這個得來不易的領悟呢？

◎想通賺錢的秘密，捨棄舊有觀念，打掉重練！
這次，我徹底丟掉舊有的觀念，讓自己回歸一張白紙重新學習。我改變了看盤的邏輯思維，不再執著於眾人皆知的技術，我專注於研究散戶心態與主力手法，進而推導出許多高勝率的操作模式。因為我相信，每一張線圖、每一個型態、每一根K棒或每一次消息事件，都透露著幕後主力在進貨或出貨的蛛絲馬跡；我更相信這個市場定律：「主力永遠都是跟散戶反著做。」

◎「價格」才是所有技術分析的根本
大部分投資人對於價格的大漲與大跌相當敏感，想要跟散戶做不同的方向，只要觀察價格即可。所以，我只用最基本的K線、均線與成交量，再搭配「反市場」的邏輯思維，捨棄所有指標，將交易回歸最原始的量價結構，化繁為簡。
而且，價格變動對於散戶的影響，不會因為交易商品不同而有所差異，舉例來說，一根紅K不論是出現在台指期或小道瓊，都容易讓散戶進場追多。

◎「以一貫之」的反市場策略，適用於所有金融商品
我的策略不會因為商品的不同而改變，只要融會貫通一種策略模式，即可運用在所有商品，以價格判斷散戶心態，藉此抓住主力方向，這就是「反市場策略」的精髓所在。
學費我已經幫你們繳給市場，你們不用再繳了。接下來，我將在這本書中把我花十年研究出的策略，分享給你們。

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◎為什麼我是技術分析的擁護者？
市場上預測股票漲跌的方法相當多，主要分為基本分析與技術分析，基本分析著重觀察公司的營收獲利、產業結構等，技術分析則運用K線、型態與指標等。
這兩種分析模式的共通點，都是運用過去資料判斷未來，財報反應一家公司過去的獲利狀況，所有技術指標都是由價格與成交量運算而來。如果要提前知道公司未來的獲利狀況，除非你是公司的內部人員；若要從價格走勢判斷未來的漲跌，你要觀察主力進貨與控盤過程中遺留在價格的蛛絲馬跡。相較之下，成為公司內部人員難度高，所以我選擇...

推薦序　這是一本交易策略的啟發書
作者序　寫給第一次認識我的朋友

Part 0【開門見山】為什麼要有「反市場思維」？
0-1、主力大戶也會有難處？
0-2、散戶擁有的交易優勢
0-3、什麼是「反市場思維」？

Part 1【交易心理】避免散戶常犯錯誤 & 建立正確交易心態
1-1、勝率與停損，相互依存
■高勝率是建立在停損過大的狀況
1-2、搞懂損益比，才不會白忙一場
1-3、交易的問題，都源自於心態

Part 2【市場洞悉】法人買超就代表股價會漲？賣超就會跌？甘安捏？
2-1、什麼是外資？跟著外資買準沒錯？
2-2、什麼是投信？投信的動向是否具參考價值？
2-3、什麼是自營商？自營商籌碼適合散戶跟單嗎？

Part 3【停利與停損】散戶的進場，是我的停利
3-1、停損，進場前就必須規劃好
■停損狀況（1）賠錢的停損
■停損狀況（2）不賠錢的停損
3-2、停利──人人都想賣在最高點／最低點
■停利狀況（1）多單停利點
■停利狀況（2）空單停利點

Part 4【關鍵K線】從K線價格推敲散戶心態，在關鍵位置「反著做」！
4-1、什麼是K線？
■為什麼要看K線？
4-2、K線該怎麼看？
■（1）長紅K
■（2）長上影線
■（3）長黑K
■（4）長下影線

Part 5【玩轉均線】用均線掌握趨勢變化，一眼看穿趨勢盤與盤整盤
5-1、什麼是移動平均線？
5-2、什麼是均線扣抵？
5-3、均線與主力控盤方向，有什麼關係？
■均線多方排列
■均線空方排列
■均線觀察──找出主力的控盤基準均線
5-4、20MA策略
■做空的20MA策略
■做多的20MA策略
5-5、最下方均線策略與最上方的均線策略
5-6、起漲前均線多方排列
5-7、起漲前均線盤整排列

Part 6【突兀成交量】成交量只是參考的輔助工具
6-1、如何解讀成交量
6-2、突兀量
6-3、成交量與價格的搭配

Part 7【主力騙線型態】買賣停看聽，拒當被主力收割的市場韭菜
7-1、什麼是型態？
7-2、如何從型態觀察主力是買還是賣？
7-3、「假突破」與「假跌破」的騙線型態
■假跌破
■假突破

Part 8【ＫＤ指標】別人都怎麼用，偏偏你就該反過來解讀
■KD指標
■趨勢盤KD運用
■盤整盤KD運用

Part 9【資金控管】成功的交易者不是賺得多，而是活得久
■當你看好一檔標的，該如何布局？
■資金如何分配？

Part 10【波段交易實戰】學以致用，舉一反三
■期貨60分K型態策略
■期貨、日K型態策略

Part 11【短線交易實戰篇】以戰養戰，融會貫通
■股票30分K型態策略
■期貨1分K型態策略

推薦序　這是一本交易策略的啟發書
作者序　寫給第一次認識我的朋友

Part 0【開門見山】為什麼要有「反市場思維」？
0-1、主力大戶也會有難處？
0-2、散戶擁有的交易優勢
0-3、什麼是「反市場思維」？

Part 1【交易心理】避免散戶常犯錯誤 & 建立正確交易心態
1-1、勝率與停損，相互依存
■高勝率是建立在停損過大的狀況
1-2、搞懂損益比，才不會白忙一場
1-3、交易的問題，都源自於心態

Part 2【市場洞悉】法人買超就代表股價會漲？賣超就會跌？甘安捏？
2-1、什麼是外資？跟著外資買準沒錯？
2-2、什麼是投信？投...