最強配息型ETF全攻略：穩收息、不蝕本!一次學會自組月月配， 打造月領10萬、持續獲利的現金流收入

前言 為未來做出更先知先覺的選擇

PART1 CASH行動法則
Ch1 Continual  複利可能只是紙上富貴，現金流才是致富關鍵
Ch2 Continual  財富自由和經營企業一樣，著重「永續」現金流收入
Ch3 Assets  仰賴薪資和勞保有風險，請及早投入生息資產
Ch4 Securing  有了100萬元後，該怎麼確保我們的財富安全？
Ch5 Happiness  退休規劃3原則，建立有安全感的幸褔生活

PART2 選對配息理財工具
Ch6    市面上的生息資產有哪些？其實利息來源大不同
Ch7    配息型的基金、ETF、分紅保單，何者更有優勢？
Ch8    為什麼配息型ETF，更適合做為退休規劃的核心？
Ch9    投資配息型ETF，你可以避免的4個投資地雷
Ch10  5+5精選法，找出最佳性能的「真命ETF」

PART3 月月配實戰篇
Ch11  克服貪婪與恐懼，定期配息自動幫你停利停損
Ch12  風險優先於獲利，Top-Down策略掌握景氣週期
Ch13  長期持有的思維，Bottom-Up策略將收益最大化
Ch14  以息養股月月配，打造更勝7％的ETF投資組合
Ch15  減法投資享樂退，調整股債7：3的退休後規劃

 

推薦序

笨蛋！富足的關鍵不在於資產，而是現金流！
謝富旭／《存股助理電子報》總編輯

　　在理財上，許多人一直有個似是而非的迷思，難以勘破：所謂富足就是追求資產的不斷累積。也就是說，擁有愈多資產，尤其是能夠保值、甚至增值的資產，是邁向致富的不二法門。在這個觀念下，房地產、貴金屬、儲蓄險、定存、珠寶、名錶、骨董、藝術品等，長久以來佔據國人追求資產不斷成長的主流地位。

　　我的鄰居老張就屬於這樣的人！ 66 歲的他擁有一間店面以及一間自住房子，市價保守估計4,000 萬元以上。老張曾跟我訴苦，一家四口靠著每月8 萬元的店租，早已入不敷出，因為他的儲蓄險每月就得繳3 萬元以上，還得等好幾年才陸續到期。儘管已經非常省吃儉用了，他還是得拿房子抵押，向銀行借貸度日。老張的房子過去30 年增值起碼3 倍以上，但這又如何，他還得為眼皮子底下，家庭窘迫的現金流煩惱憂愁起碼到70 歲。

　　我的資產是遠遠不及鄰居老張的，今年54 歲的我只有一間自住的房子。42 歲時開始著手為退休財務作規劃。我為自己訂下的目標是：65 歲時能夠累積一套年領60 萬元孳息的資產組合，而不是追求資產要累積到X 千萬的目標。這個以「領息為主、價差隨緣」的戰略，從100 萬元本金作為起點，執行到第8 個年頭時，年領股息與孳息即突破100 萬元，而且至此之後，還不斷的成長。

　　2022 年是值得一書的一年，那年發生「股債雙殺」，台股整年下跌22%。那年底，我盤點自己的資產組合狀況，與年初比較，「蒸發」了18.5%，帳面損失超過300 萬元。然而，2022 年我與太太的股息與孳息進帳總計達133 萬元，創了生涯最高紀錄。我從未在股市大跌下如此淡定過， 甚至買了一支新iPhone 送給老婆當結婚週年慶禮物。

　　我的資產雖不及鄰居老張，但我敢說，在「富足感」上是遠遠高於老張的。在社區中庭遇到老張時，他總是羨慕的說：「你們一家子是要去玩？還是要去吃好料？」

　　我要表達的重點是——富足感的主要來源，關鍵在於足夠且豐沛的現金流，而不是資產的帳面數字。坐擁高價值的資產，但產出的現金流少的可憐，或者要等好久之後才能產出現金流，都難以讓您產生足夠的富足感。

　　這也是俊宏在最新力作《最強配息型ETF 全攻略》一書中所倡導的觀念，內容讀來可說是深得我心。如果您也同意我所說的理念：「富足感的主要來源在於足夠現金流」，這本書可當成一部個人投資理財常備的參考書，更是陪伴您走向富足之路的好夥伴。

前言

為未來做出更先知先覺的選擇

　　如果人生必須分為上半場和下半場，絕大多數人都是習慣在時間進入下半場之前，開始思考退休生活以及是否值得繼續為錢辛苦工作。或許，也正是這些疑問吸引了你打開這本書的某頁。

　　「提早財富自由」、「不再為錢工作」，這是許多人的夢想，但也是許多人的困惑。我們要如何在沒有固定月薪的情況下，維持一個穩定而幸福的生活？又該如何在不斷變化的市場中，保護自己辛苦積累的財富不受損失？甚至如何在面對通膨、股災等不確定的未來風險時，仍能經濟上的自由和安全？

　　透過這本書我想告訴讀者的是，想要達到財富自由其實就是規劃一場CASH行動——學會創造長期而穩定的持續性現金流收入，才能確保未來的幸福生活。

　　在這本書裡，我將以自身的投資經驗和理財知識，為你介紹一個適合規劃持續性現金流收入的投資工具：配息型ETF。

　　配息型ETF是一種透過股利、債息、資本利得，發放配息的理財工具，讓投資人可以在不蝕本的情況下，享受穩定的利息收益。不過，既然是投資理財工具，就如同大家耳熟能詳的「投資一定有風險，XX投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書」一樣，你得詳閱並了解它的運作原理，才能避免陷入投資風險。

　　CASH行動法則，實現幸福半退休
　　在這本書裡，我將近30年的理財經驗和人生體悟，整理成一套涉及資產管理、現金流規劃的長期投資心法，幫助你實現自由、安全的半退休生活。我將這套心法稱之為「CASH行動法則」，其定義為：

　　Continual持續性的現金流收入
　　透過打造持續性的現金流收入來源，維持生活所需費用的連續性，使得提前財富自由成為可能。

　　Assets可產生現金流收入的生息資產
　　有效管理和運用個人或家庭，所擁有能產生現金流收入的生財資產，例如房地產、股票、債券、基金、ETF投資、現金、儲蓄保險等，提供穩定的經濟基礎。

　　Securing確保資產的長期穩定和安全性
　　運用資產配置及投資組合的概念，確保現金流被動收入長期保持穩定，並同時保障資金的安全性。

　　Happiness有安全感的幸福生活
　　幸福感是一種心靈上的滿足與快樂，而這樣的滿足與快樂來自於可控、穩定且有安全感的經濟狀態。因此，學會打造長期穩定的現金流收入，不僅提供經濟上的保障，也為我們帶來了具有安全感的幸福生活。

　　簡言之，CASH行動法則字面上的意思就是：
　　創造持續性的現金流收入「Ｃ」，投入並有效管理你的生息資產「Ａ」，保障資金的長期穩固與安全「Ｓ」，以此建立有安全感的幸褔生活「Ｈ」。

　　從機率遊戲看見人性弱點

　　在投資理財課中，我和學員玩了一個擲硬幣的機率遊戲。

　　如果你有2個選擇，A選擇是擲一枚硬幣，不論正反都可以獲得1千萬台幣：B選擇是你有50%的機會，擲出正面可以獲得1億元台幣，但如果擲出反面就什麼都沒了，你會選哪一個呢？

　　我們得到了不太意外的結果，有七成以上的人選擇了A方案——無論正反都可以獲得1千萬台幣。這個結果代表了什麼？就是大多數人的集體意識，所追求的是確定的結果以及安全感。

　　接下來，我們再提供另一個選擇機會。

　　如果可以讓你擲100次硬幣，其中只要有一次擲出正面，就可以獲得1億元台幣。請問，這時你的選擇會不會改變呢？結果當然也不是太意外，當人們的選擇次數增加了，獲勝機率有機會提高到接近確定的情況下，嘗試冒險的期望值自然也大幅增加。

　　擲硬幣遊戲反映出，大多數人所追求的是確定性及安全感。穩定的收入，可以增加人們對未來的掌握度。反之，持續處於高度不確定的未可知狀態中，人們便容易產生焦慮感和恐懼感。

　　這也是為什麼我希望你可以從這一套CASH行動法則中，找到最適合你自己的理財規劃，產生長期且穩定的現金流被動收入，真的實現你原本已經打算放棄的財富自由夢想。

　　「這輩子，總要為自己的理念活一次。」抱持著這個想法，我盡全力完成了這本書，如果你也想擁有不再為錢工作的半退休生活， 接下來可以藉由本書了解各種配息型理財工具的特性，以及為什麼我認為配息型ETF適合用來規劃人生下半場。最後，我會分享如何配置打造不蝕本、每年報酬率在7%以上的配息型ETF投資組合技巧，以及定期汰弱留強、提高投資勝率的策略。

　　期待你可以利用這本書，實現一個游刃有餘的幸福人生。