人人都能學會靠高息ETF年年加薪全圖解

編者前言｜高息型ETF百花齊放 值得探討背後設計邏輯

 

第一章｜建立基礎概念　提升投資功力

1-1 認識投資人的寵兒 掌握ETF現況與優勢

1-2 釐清規則與限制 新手入門更順利

1-3 學會辨識3警訊 交易路上不踩雷

 

第二章｜搞懂ETF類型　規畫獲利藍圖

2-1 台股ETF》不用燒腦選股 小錢買績優標的

2-2 海外ETF》免開複委託 也能掌握全球投資契機

2-3 主題ETF》看準產業商機 搶賺趨勢財

2-4 槓反型ETF》兼顧多空 可放大報酬又能避險

 

第三章｜深入認識標的　打造被動收入

3-1 元大高股息》家喻戶曉的國民ETF

3-2 元大台灣高息低波》空頭市場下抗跌能力佳

3-3 國泰永續高股息》結合ESG概念的高息ETF

3-4 凱基優選高股息30》涵蓋多因子條件

3-5 群益台灣精選高息》兼顧流動性與成長性

3-6 復華台灣科技優息》專注投資台灣科技產業

3-7 元大台灣價值高息》納入價值投資策略

 

第四章｜掌握布局方針　安穩累積財富

4-1 運用高息ETF 打造月月收息組合

4-2 布局核心＋衛星ETF 大盤、產業趨勢兩頭賺

【編者前言】

 

高息型ETF百花齊放　值得探討背後設計邏輯

 

　　國人在投資上，對配息一向有高度興趣，從當年的基金全盛時代，到現在的ETF熱潮，「高股息」都是國人追逐的標的，這也造就在規模前5大ETF當中，高息型ETF就占了3席，依序是國泰永續高股息（00878）、元大高股息（0056）、群益台灣精選高息（00919），截至2025年2月5日，這3檔ETF規模都突破新台幣3,000億元，合計更是破兆元，相當驚人。並且高息型ETF，近年配息率都相當高，如果用8%來試算，1年新台幣1兆元的資產，配出的股息就高達800億元。

 

　　我們就以最老牌的0056來看它的配息，從2007年底，以25元募集上市以來，到2024年，在17年中，總配息金額達到每股25.18元，若以會計上的原始投資成本回收法來計算，這批初始投資人，如果，到今（2025）年他們都還沒賣，那麼當年的原始成本已經全部回收了，手上還有目前市價約35.7元的現股在手，2024年配出的總股息達每股3.63元，也就是一張0056，領息3,630元。

 

　　現金收進口袋總是甜美的，但我還是要提醒大家，不管股息是否再投入，單純以現金股利殖利率來選股的高息型ETF，在長期報酬上，通常還是會低於市值型的ETF，不過這類傳統穩健型的高息型ETF，特色是當期現金流比較高，在牛市期間報酬通常不如市值型ETF，但在熊市期間的跌幅也比較小，因此適合偏好低波動、高當期現金流，但未來成長性也相對較低的理財需求。

 

　　拿未來成長換當期現金，本來是有捨有得，但投資人總是魚與熊掌都想要，因此迸發了高息型ETF的百花齊放，我自己將現在多元化的高息型商品簡單分為3類：一種是傳統單因子選股的穩健高息型ETF，如0056。另一種是加入低波的高息型ETF，如元大台灣高息低波（00713）、凱基優選高股息30（00915），以及追求成長動能略高一點的多因子高息型ETF，我簡稱為「高息高波類」，如00919、復華台灣科技優息（00929）、元大台灣價值高息（00940）等。

 

　　近2年百花齊放的高息型商品，給了投資人更多選擇，也帶來更多煩惱。因為多因子選股之故，股息固然還是重要指標，卻不是絕對指標，所以有些高息型ETF隱含的波動並不低於市值型ETF，那麼它的報酬可以跟市值型媲美嗎？或是主打高息低波的00713，近3年（2022年～2024年）的含息累積報酬率甚至勝過0050，但它可以持續嗎？我跟各位一樣，都持續在追蹤答案，但大多數的高息型ETF，上市時間畢竟都還很短，有些甚至還沒經過熊市的洗禮，正因如此，我不會只看它的報酬率、配息率這些簡單指標，也會更深入帶大家去了解這些新商品背後的設計邏輯，這正是本書付梓的重要意義。

 

　　我在金融市場近30年，覺得有一件事永遠不變，就是市場總是在變。簡單投資、豐富學習，不只是能帶來金錢報酬，也創造很多樂趣。投資繽紛了我的人生，希望對你也是。

 

──《Smart 智富》社長　林正峰