ETF佛系致富︰股債雙軌 × 定期定額，資產10倍速成長加速器

從谷底爬起後，我學會了投資，更學會了生活
之所以寫這本書，其實是回應許多投資朋友長期以來的疑問：「教授，我到底該怎麼投資？要買股票，還是 ETF ？要存股，還是定期定額？」每次當我聽到這些問題，心裡都會莞爾一笑。因為我很清楚，這些問題的背後，其實並非在找「正確答案」，而是在找一個「能讓自己睡得著」的投資方法。
我常跟學生説，投資的最大目的不是暴富，而是讓你的人生少一點焦慮。如果你買的股票每天都讓你擔心熔斷、崩盤，害怕「黑天鵝」突然飛來，那麼這筆錢就不是投資，而是折磨。真正能走得長遠的投資，一定要有一套「不靠盯盤，也能持續增值」的方式，這也就是為何我會開始投入大量時間研究「股債雙引擎―ETF 投資加速器」的原因。
從追高殺低開始的投資體悟
老實說，我並非一開始就明白「耐心與紀律」的重要性。剛踏入投資市場時，我跟很多人一樣追高殺低，看著媒體喊哪檔股票要漲，就不顧一切衝進去。結果，輸得徹底。那時我才真正意識到「市場不缺贏家的故事，但缺少能長期活下來的策略」。
後來，我開始接觸 ETF，發現它其實是把「投資的本質」還給投資人：不用每天盯著螢幕看盤，也不用跟風熱門標的，而是靠制度性的機制，幫助投資人把分散、紀律、自動化這 3 件事做到位。
然而，光靠股市投資還不夠。因為市場總有循環，牛市總會過去，空頭終會來臨。此時若你的投資只有「股票引擎」，遇到暴風雨時就會被打得七零八落；反之，若你在投資組合裡搭配了「債券引擎」，就像汽車多了一顆穩定器，即使遇到路上坑洞，車子也能平穩前進。
這就是資產配置的智慧，也是「佛系」投資的奧義。
若許有人會問：「為何這樣就能『佛系』致富？」因為這種投資方式你只要做到兩件事：
1.設定一個長期的定期定額計畫。
2.相信市場長期會回到「微笑曲線」。
什麼叫「微笑曲線」？簡單來說，就是市場短期會下跌、會震盪，但時間一拉長，曲線會慢慢往上彎像個笑臉。你只要願意在曲線低谷時繼續扣款，把時間當成朋友，投資市場終究會回應你。而「10倍速」可不是亂喊的口號，是歷史數據所給的啟示，因為當你用股債雙軌的 ETF 策略，定期定額投入10年、20年後，報酬率就是這麼驚人。更重要的是，整個過程中，不需承受市場劇烈震盪的心臟考驗。
從還債人生迎來的自由旅程
我想說一個故事，一個關於我從債務深淵，最終走向財務自由的旅程。曾經，我的人生也有一段難以面對的過去。我背負了數百萬的債務，來自信用卡、現金卡，甚至親人的借款。那段日子，我每天都在為還錢而活，工作、生活，也只剩下「還債」這個目標。我把自己逼到極限，以為只要把所有賺的錢都拿去還債，困境就能盡快擺脫。結果，我雖然還清了債務，卻發現自己的人生被徹底掏空，失去了生活的重心與熱情。
那段經歷讓我明白，還債、生活、理財必須並進。還錢是為了生活，而不是為了還錢而活，在債務協商的同時，你仍需要過有品質的生活，偶爾犒賞自己，同時必須學習理財，讓資產慢慢累積。這本書，正源於我對這段經歷的反思。它不僅是我的投資心法，更是我的人生體悟。我想告訴大家：投資其實不必每天追逐新聞、不需猜漲跌，更不用因為一檔股票的漲跌，就心情起伏、難以入眠。真正聰明的投資人，應該讓資產自動為你工作，而股債雙軌 ETF，就是這樣一個投資工具。它能讓你在市場裡長期存活，還能讓你安靜暴賺，甚至變成人生的提款機。
從市場巨變獲得的投資心法
過去幾十年裡，我見證了台灣金融市場的巨大更迭，從最初只有少數人關注的 0050，到現在全民瘋搶的高股息 ETF，儼然已成台灣投資人不可或缺的資產翻倍工具。然而，這股熱潮也伴隨許多似是而非的觀念。我常看到有人盲目追逐熱門 ETF，卻沒思考它是否符合自己的風險承受能力，以及人生不同階段的需求。這就好像你不會穿著籃球鞋去打高爾夫球，因為不同的金融產品，有著不同的投資應用場景。而這本書的目的，就是希望為大家建立正確的投資觀念，讓人人都能找到適合自己的 ETF，而不是人云亦云。
我把這本書的架構，設計成一個從入門到進階的投資旅程。
第一章，我會帶你重新認識ETF，從「00940 之亂」到「0050的逆襲」，再到「巴菲特的十年賭約」，讓你明白 ETF 為什麼能成為投資人不可或缺的工具。第二章，則會聊聊市值型與高股息 ETF 的差異，你就會知道為什麼很多人愛領股息，卻常常掉進配息陷阱。
第三章，我將帶你了解 ETF 的選股邏輯，避開那些表面看起來很美、實際卻是「地雷」的標的。第四章，一起看看投資人最常卡關的問題―該定期定額還是單筆操作？尤其很多人會問我：「現在是不是進場的好時機？」其實真正的答案是：「只要你定期定額，永遠都是好時機。」
第五章，再把視野拉至全球市場，看看美股、台股甚至全球 ETF 的對比。在此章，我也會解釋為什麼「買台股不如買美股，買美股不如買科技股」，事實上這句話既對，也不對。
而第六章，是我認為全書的靈魂所在―股債雙引擎。這裡會教你如何利用股債雙軌，打造能抵禦市場風險，同時捕捉成長獲利的投資組合。最後一章，則要帶大家認識「家族財富」與 ETF 在家族辦公室扮演的角色。因為投資不是個人遊戲，它會牽涉到你的一生，甚至影響到你的孩子、你的家人。而 ETF 的最大魅力，就是能把投資變得簡單、透明、可傳承。
願人人都能找到的「佛系」」投資之道
我深信，投資是一場學習與成長的旅程。在此過程中，我們不僅會學到如何管理資產，更會學到如何管理自己的人生。之所以寫這本書，並非為了賺錢（因為本書版稅將全數捐出），而是希望能幫助更多人走出困境，建立正確的理財觀念。
期盼當你讀完這本書，能找到屬於自己的「佛系」投資之道。它不是要你每天盯盤、晃晃不安，而是讓你能輕鬆、自信地參與投資市場，最終實現財富自由、時間自由、工作選擇自由和心靈自由的人生翻轉。

從谷底爬起後，我學會了投資，更學會了生活
之所以寫這本書，其實是回應許多投資朋友長期以來的疑問：「教授，我到底該怎麼投資？要買股票，還是 ETF ？要存股，還是定期定額？」每次當我聽到這些問題，心裡都會莞爾一笑。因為我很清楚，這些問題的背後，其實並非在找「正確答案」，而是在找一個「能讓自己睡得著」的投資方法。
我常跟學生説，投資的最大目的不是暴富，而是讓你的人生少一點焦慮。如果你買的股票每天都讓你擔心熔斷、崩盤，害怕「黑天鵝」突然飛來，那麼這筆錢就不是投資，而是折磨。真正能走得長遠的投資，一定要有一套「...

推薦序
從「微笑曲線」看市場起伏，以「永續提款機」規畫人生財富—— 006
微笑的曲線，「佛系」的力量—— 008
「佛系」投資，也能翻倍致富——011
自序
從谷底爬起後，我學會了投資，更學會了生活——013
Chapter 01 你該知道的ETF——新手入門第一課
從「00940之亂」看ETF——018
0050從乏人問津變成國民ETF——024
ETF 牽動股市波動——028
投資ETF究竟是對or錯——034
ETF的源起：伯格與他的先鋒基金——042
ETF VS. 個股，你適合哪一種？——046
巴菲特的「10年賭約」——051
Chapter 02 懂挑，無往不「利」——想賺價差還是賺配息
解構ETF：投資的第一步——056
市值型ETF VS.高股息ETF——072
配得穩，才是王道——075
元老級高股息ETF大對決——084
高股息ETF能長期持有嗎？——089
ETF無腦買？小心下市——091
Chapter 03 ETF選股避「雷」針——找對標的，獲益指日可待
ETF怎麼選？看成分股就對了——098
高股息ETF成分股大公開——104
高股息ETF進場時機？——107
Smart Beta真夠Smart？——110
把「主動式ETF」剝光光——119
Chapter 04 策略，乃投資之鑰——期定額等待時間的美好
長期投資只是瞎忙？——126
定期定額：投資萬靈丹？——130
哪種ETF適合定期定額？——133
定期定額絕佳時機——139
Chapter 05 布局，全球市場——這樣做「佛系」致富！
台股不如美股，美股不如科技股？——154
美國科技股ETF投報大PK——161
美國科技股與全球股市大PK——166
全球股市PK標普指數——174
哪個最適合定期定額投資？——177
Chapter 06 股債雙軌加速器——資產配置Balance Is Power
何謂債券ETF？——180
股債組合，怎麼配？——189
景氣循環下的布局策略——194
「再平衡」，再出發——201
債券加速器：教你百萬變千萬——204
Chapter 07 資產永續守門人——ETF對家族辦公室的重要
何謂家族辦公室？——210
ETF：家族資產必備投資工具——215
ETF稅務，你不可不知——219

推薦序
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自序
從谷底爬起後，我學會了投資，更學會了生活——013
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從「00940之亂」看ETF——018
0050從乏人問津變成國民ETF——024
ETF 牽動股市波動——028
投資ETF究竟是對or錯——034
ETF的源起：伯格與他的先鋒基金——042
ETF VS. 個股，你適合哪一種？——046
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Chapter 02 懂挑，無往不「利」——想賺價差還是賺配息
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