投資別再情緒化!讓數據說話 用科學方法讓本金百倍奉還

推薦序1投資是一門科學 獲利有公式可套／王致怡
推薦序2不會寫程式 也能進入量化交易世界／呂正傑
推薦序3讓投資有憑有據 避免情緒化干擾／權證小哥
自序  善用科學投資  克服人性弱點
 
第一章 全職交易員的告白  Z世代≠全拋世代
1-1   年輕人沒錢只好「全拋」？
1-2   沒錢投資理財 不如當快樂月光族？
1-3   全職交易員 沒有想像中好賺！
1-4   做好投資這門課 先檢視財務狀況
1-5   股市能賺快錢 創造第二份收入
 
第二章 用科學方法 把投資變無聊
2-1   投資方法太多 沒有必勝祕笈
2-2   寶庫在眼前 用大數據找獲利方程式
2-3   透過歷史驗證 看見科學投資魅力
2-4   股市消息滿天飛 如何判讀正確資訊？
 
第三章 建構屬於自己的策略：基礎篇
3-1   建立正確期待 只求合理報酬率
3-2   股價上漲的真相 3大面向不可偏廢
3-3   關於基本面 你要知道5大利多因子
3-4   技術分析 只須關注2個重要指標
3-5   籌碼大戶默默布局 該怎麼看？
 
第四章 建構屬於自己的策略：進階篇
4-1   大道至簡 策略並不是越複雜越好
4-2   手把手教學：從選股到回測建構策略
4-3   回測有陷阱 避免成為孤島
4-4   2套基本策略 適用多數投資者
4-5   實戰3步驟 勇敢進入市場操作！
 
第五章 做好風險控管 人生彎路更快走完
5-1   那些被你忽略的風險 胖手指最冤枉
5-2   風險控管第一步 先學會「認錯」
5-3   捨得停損 才有機會失敗再站起
5-4   追求合理報酬 別妄想成為「高高手」
 
第6章 讓投資成為理想生活的基石
6-1   別怕虧損 賺回來比較重要
6-2   成功沒有捷徑 只能靠紀律
6-3   Z世代投資 先做好3件事
6-4   學會投資理財 才能享受自由
 
附錄 小路台股實戰App 用大數據找出績優股

自序

善用科學投資  克服人性弱點

　　我在金融市場交易、奮鬥已有9 年的時間，從剛開始的懵懂到建立穩健交易系統，真的是經歷了長久的市場磨練與體悟。我認為最困難的除了建構策略外，應該就是面對難以對抗的人性弱點了 ！

　　在市場上待得越久，越知道人性在金融市場上的影響有多深入，尤其是每天盤後看到不少投資者積極關注新聞消息，試圖在一堆爆炸訊息中找到對股價有利的蛛絲馬跡。這時候因為手中持有部位，很可能在獲取資訊時出現主觀偏誤，僅關注利多的消息， 完全忽略利空也同時存在。你必須認知到，新聞消息不能提供你穩定操作的依據，且可能會帶來毀滅性的風險。

　　市場上大多數短線交易者都是追求熱門股、追求當下最強勢的股票，這類型股票因為高波動而有追高疑慮，投資人很容易因為新聞消息、股價短線漲跌，完全忽略自己的選股交易策略，把自己推向情緒化操作的陷阱。面對這樣的陷阱，可以使用「量化科學交易」來破解困局，這也是本書的重點。

　　本書將分享我自己的人生經歷，談談我在Z 世代的環境當中， 如何建立自律與學習的條件，並在躺平聲浪中獨善其身，讓自己具備更強的競爭力。同時也會帶領讀者回顧我剛進入股市，是如何披荊斬棘面對挑戰，並從困境中醒悟。

　　透過對歷史回測的觀察，我們會發現，股市其實就是一個大型的數據資料庫 ！在這個數據庫當中，我們可以探究股價上漲的共通因素，也就是基本面、技術面與籌碼面的分析架構，重點是要讓數據說話、理性投資，降低新聞消息的影響。

　　藉由資料庫中龐大的數據歸納，可以推演出選股交易策略、驗證方法是否能在歷史行情中獲利，藉由「機器學習」概念的回測技巧，還可以驗證策略運用在未來行情的可行性，提高策略整體的有效性。

　　撰寫本書的目的，主要是希望透過宣揚「科學化投資」的思維，協助散戶投資者避開盲區，不再盲目相信新聞媒體的消息， 反而應該關注歷史驗證的數據，掌握真正影響投資報酬率的因子， 若能把自己的選股與交易策略標準化，即可有效地提高投資報酬率以及穩定性，進而挑戰長期穩定獲利的潛力。

　　對於剛進入股市的新手投資者來說，本書將帶你從數據角度來解讀股市，讓你拋開產業探勘、個股研究的質性思維，透過數據找到股市的正確解答。最後，感謝《Money 錢》夥伴辛苦編輯與製作，希望看過本書的你，也能夠培養量化交易的思維，掌握科學化投資的核心。

推薦序

讓投資有憑有據 避免情緒化干擾
權證小哥

　　小路的科學投資法，跟小哥的籌碼研究及地板股概念， 都是利用量化加上回測，建立出有邏輯且系統化的策略，可以避免掉很多情緒化的干擾，避免憑感覺下單，讓投資更有依據，值得投資朋友們學習。

　　本書秉持「系統化選股」、「控制風險」的精神，教你用數據來解讀股市行情，讀者可以透過3 大面向的因子篩選，找出勝率及報酬率兩者兼具的策略，同時克服人性不願停損的心魔。

　　對於回測領域感到陌生的投資人，書中也有手把手教學帶著讀者一步一步操作，方法淺顯易懂，適合新手。在策略優化方面，小路也提到參數孤島及參數高原的概念，告訴投資人怎樣的回測結果，才具有參考價值。

　　不同於市面上的財經書籍，本書可以感受到小路對科學投資的熱忱，期許他能成為年輕一代的榜樣，讓更多人明白科學投資的真諦。

投資是一門科學 獲利有公式可套
臺北商業大學財務金融系助理教授  王致怡

　　這本書是我所看過所有投資理財書籍中最實用且深入的一本。小路不僅是我的優秀學生，更是一位經驗豐富且熱情洋溢的全職交易員，他在研究所求學時期就展現出卓越的邏輯分析能力和熱忱，其優秀論文也獲選在台灣期交所研討會上發表，我曾多次邀請他回到母校，與後輩分享他在股市上的心得和技巧，深受同學的讚賞和歡迎。

　　小路從大一就開始自學投資理財，利用打工收入來累積本金，以小額資金投入市場，從中學習經驗和技巧。他的故事相當鼓舞人心 ！對於「全抛世代」提出了很多務實和理性的建議，相信可以幫助他們找到自己的方向和動力，提供另外一種思考方式與行動方案。

　　書中談到「把投資變無聊」這件事，或許會引起讀者的好奇或困惑，投資不是要有趣和刺激嗎？小路在書中解釋了他的理念： 「投資是一門科學」，必須遵循科學的方法和原則，而非單純依靠直覺、情緒或消息面來決定買賣。

　　小路將他多年累積的知識和經驗，毫無保留地呈現給讀者， 以淺顯易懂又不失嚴謹的方式介紹「科學化投資」的概念及步驟， 這種科學化方法有別於傳統主觀交易，不受投資人情緒或市場噪音影響，而是利用數據分析找出市場上隱藏的交易機會和有效因子，並將其轉化成交易策略。

　　本書的最大特色和優勢是利用XQ 系統回測，驗證各種股市因子和指標的有效性，例如基本面的財報數據、技術指標及籌碼分布等，並詳細介紹如何根據這些因子和指標建立選股及交易策略、如何設置停損與停利點、如何評估歷史回測的結果。

　　不論你是新手還是老手，或者你是價值投資者還是技術分析者，都可以從中獲得啟發和收穫。小路用專業而清晰的語言解釋科學投資的原理和方法，並用一些實例來展示他的成功經驗，讓讀者可以更容易地理解和實施科學投資。

　　除了科學化投資方法，小路也分享了他在交易過程中遇到的困難和挑戰，提醒新手要避免聽信消息面、參數最佳化等陷阱， 並利用下班時間創造價值、從興趣出發減壓、設置緊急預備金保護自己、持續學習與成長，才能在逆境中突圍而出。書中也分享了一些實用且有效的心理素質和風險控制技巧，包括如何建立正確的交易心態，以及如何設定合理的目標和期望值等。

　　股市變化無常，沒有必勝法則，我對小路的科學化思維和方法深感佩服，再次強調這是一本實用且深入的量化投資書籍，提供了寶貴的知識技能和系統化的量化交易流程，讀者可以學習到如何用數據、科學、平台和程式，來驗證、設計、執行自己的投資策略。

　　誠摯地推薦本書給所有想要學習科學化投資方法的人，希望讀者都能跟我一樣從中受益，在股市中體驗到科學化投資帶來的樂趣，用科學方法讓本金百倍奉還。

不會寫程式 也能進入量化交易世界
永豐金證券投資顧問部部長  呂正傑

　　自從2020 年3 月23 日台灣股市進入逐筆搓合交易的時代後，量化交易就成為市場的顯學，再加上虛擬貨幣交易在年輕世代間盛行，運用數據與策略來交易，已是數位原生代的DNA。

　　要開啟股市量化交易的成長旅程，第一步就是要學習如何「選股」，第二步就是要學習如何「交易」，而後還有「自動選股＋自動交易」的成長路程可以進步，甚至往「高速自動選股交易」的境界前行。
　
　　很多人以為要做量化交易必須先會寫程式語言，其實不一定如此。在台灣已經有很多人運用嘉實資訊的XQ 全球贏家來選股交易，裡面套裝了許多實用的策略範例可直接使用，只要你邏輯清晰，能夠組合選股因子與設定交易進出場邏輯，其實並不需要會寫程式，也能體驗量化交易的成就感。

　　而本書正是開啟你進入量化交易世界的起手式，書中透過實際的範例，從基本面、技術面、籌碼面等各種影響市場的因子剖析，一步步帶你組合出心目中理想的選股模式，再透過XQ 全球贏家來進行策略回測，看看這樣的選股邏輯跟簡單交易模式，能不能如預期獲得報酬。

　　本書更手把手教你依據回測數據來調整因子選股，邏輯清晰的決策過程，或許能激發你在選股上的靈感。

　　最後，資深投資人都知道，對市場要懷有一顆敬畏的心來操作，意想不到的黑天鵝事件或突發狀況隨時可能出現，可以進退有序地處理投資部位，才是最終決定勝負的關鍵。因此交易的資金配置與風險控管，是小路的肺腑經驗談，值得你反思自己的交易策略有沒有注意到這塊，並透過長期控制風險來追求合理報酬 ！

　　永豐金證券也致力於發展量化交易的學習旅程與交易體驗， 因工作的關係，因緣際會讓我在2019 年認識小路，聊天時知悉他在那段時間，已經連續4 年只要台股有開盤，都能看到他的盤後解析影片，我印象非常深刻且欽佩他不間斷的毅力。時至今日他一樣致力於擔任投資交易領域的KOL，年輕卻市場資歷豐富， 未來肯定繼續發光發熱 ！