專業當沖原理2：高勝率策略與當沖進階技巧

第一章 簡介
本書概要
這本書可視為我首部著作《專業當沖原理：選股原則、買賣策略、部位管理以及交易心理》（How to Day Trade for a Living:A Beginner's Guide to Tools and Tactics, Money Management,Discipline and Trading Psychology）的延伸。

在我的首部著作中，我介紹了當日沖銷交易（編按：後文通稱當沖交易）的基本知識，以及許多交易者每日會使用的重要交易策略，同時闡釋了當沖交易與其他交易和投資風格之間的區別。雖然我知道第一本書對交易新手提供了重要的幫助，但對於經驗豐富的投資者而言，他們需要更深入且詳盡的交易指南。由於第一本書是針對初學者而寫的，因此，我必須在提供可能會讓人感到困惑的詳細內容與適合新手交易者的簡單指南之間取得平衡。

經過深思熟慮，我決定在第二本書中重新審視整個當沖交易過程，但會省略冗長的細節。舉例來說，我會提及交易策略和股票篩選，但不會深入討論常令交易新手感到困惑且難以理解的技術設定參數。我希望建立重要且關鍵的基礎，並概述必須掌握的主要策略。在第二本書中，我以這些基礎和策略為起點，進一步探討當沖交易中的進階策略和方法。

如果您已經閱讀過我的第一本書《專業當沖原理》，那麼這本《專業當沖原理2》可視為基本知識的複習，同時提供更深入的技術內容。如果您尚未閱讀過前一本系列作，請別擔心，這本書將提供相對簡明的基礎知識描述，並引入更高級的技巧。為了最大化學習效果，我建議您定期回顧這兩本書，它們可以成為您交易生涯中寶貴的指南和參考資料。當然，除了我的書籍，您還應參考其他優秀的資源。成功的當沖交易者必須不斷學習。

對於具有一定交易經驗的人來說，您可以受益於第一本書提供的經典策略總結，因為這些策略對大多數散戶交易者而言是有效的。您可以選擇跳過前幾章，直接從第7 章開始閱讀（也可以重新閱讀），以獲得當沖交易最重要策略的總結。但我建議您盡量不要錯過前面的章節。成為持續獲利的交易者並不需要每天掌握複雜的新交易策略。我在《專業當沖原理》第7 章介紹的策略，已經被交易者使用了超過十年，一直都非常有效，也很值得您學習和掌握。在使用簡單而廣為人知的策略時，也應根據您的個性和市場情況進行調整。在交易中取得成功是一個漸進的過程，而非一次性革命。

無論您是初入交易領域的新手，還是經驗豐富的交易者，這些書籍都能為您提供一個很好的起點，幫助您了解如何開始進行當沖交易、了解當沖交易的特性，並制定適合您的當沖交易策略。當然，單純閱讀書籍並不足以讓您成為獲利的交易者。實際操作、選擇適當的工具和軟體，以及持續提升您的知識和技能，才是獲利的關鍵。

我盡力避免在本書中重複第一本書的內容，但如果您已經閱讀過第一本書，您可能會發現有些地方重複或冗長。這是一個難以平衡的決定，因為我希望這本書不僅是第一本書的延伸，而且能夠獨立存在。這樣，無論是交易新手或是未閱讀過我第一本書的人，都可以迅速了解這本書的內容，並且與第一本書內容相互呼應。如果您發現某些內容重複，我深感抱歉，您可以輕鬆跳過那些部分。

我的交易風格
在當沖交易中，我們觀察到有兩種主要交易風格：主觀交易和程式交易。

主觀交易者主要依賴技術分析來判斷是否執行交易。雖然他們擁有預定的交易規則，但在實際執行時，仍然會根據自身經驗和市場情況做出明智的決策。這類交易者會綜合考慮所有可用的市場資訊，謹慎地制定交易策略，而不僅是盲目遵循嚴格的進出場規則。

相對而言，程式交易是通過電腦程序執行交易策略的方法。程式交易者會將技術分析、價格走勢和指標等數據編寫成電腦軟體，並通過歷史市場數據進行回測，以確定該策略是否在長期投資和整體市場環境中具有正期望值，即能夠持續地實現獲利而不是損失。程式交易的實行幾乎完全不需要人為決策，這風格包括了機構交易、高頻交易和演算法交易等。許多公司、教育者、交易者，甚至是網路詐騙者都開發了這些電腦程序和系統，然後銷售給其他交易者。

這兩種方法都有各自的優點和缺點。主觀交易者能夠更全面地評估每筆交易機會，他們在做出決策時會考慮眾多因素，並有能力選擇不執行交易，尤其是當他們認為失敗的機會較高時。然而，主觀交易者必須自行做出每筆交易的決策，這可能導致情感交易和自欺行為，例如執迷於一筆交易，這往往導致無法遵循原有的交易計劃。

相對地，程式交易系統排除了交易者的主觀決策，交易策略完全由電腦按照預先設定的演算法自動執行。交易者只需輸入投入資本和股票數量，之後交由電腦自動執行交易。然而，程式交易系統也存在一些缺點。要設計出一個能夠應對各種不確定性和可能性的系統相當困難。當遭遇虧損時，程式交易者必須判斷虧損是暫時性問題，還是整個交易策略失敗的訊號。

本書專注於介紹「主觀交易」風格。我堅信成功的交易需要多方面的技能，包括價格走勢分析和圖表型態辨識，而不應該僅僅依賴電腦自動執行交易。相對於完全依賴程式交易，我認為主觀交易者在評估每筆交易時，能夠更好地掌握局勢，並且更有主動掌握市場的感覺。

第3章 建立您的交易觀察清單
作為一位新手交易者，下一個您將面臨的挑戰是：學習如何選擇適合進行當沖交易的股票。每位交易者在市場開盤之前，都需要挑選一些值得關注的股票，以便在盤中尋找可能的交易機會，這就是所謂的觀察清單。在這章中，我將深入探討如何在市場開盤前尋找「當沖標的」，並解釋如何在市場開盤期間，使用即時掃描工具來尋找適合當沖交易的股票。對於許多交易新手來說，面對這一挑戰時可能會感到困惑。他們不清楚哪些股票適合進行當沖交易，也不知道如何有效地找到這些股票。因此，他們經常受到程式交易和大量頻繁交易的困擾，甚至可能錯誤地認為市場不適合進行當沖交易，結果錯失了許多寶貴的交易機會。

當沖標的
在交易世界中，有一句至理名言：「您的交易績效取決於您所選擇交易的股票。」即使您是一名技術優秀的交易員，若您所交易的股票缺乏價格波動性或成交量不足，那麼您將難以實現穩定獲利目標。實際上，交易價格幾乎不變的股票，等同於浪費寶貴的交易日時間。然而，適合進行當沖交易的股票，不僅價格要有波動性，還需要可以預判未來價格走勢。換句話說，即使一檔股票在一天內波動了5 美元，或者在某天內波動極大，但如果您無法預測它的未來趨勢，那麼這種波動對您來說，可能不會帶來理想的風險和報酬。

我經常收到來自交易員的電子郵件，他們抱怨很難找到適合進行當沖交易的股票。儘管許多人對交易的運作方式有所了解，接受過正確的教育，並配備了執行當沖所需的工具，但在實際尋找股票進行即時交易時，仍然感到困惑不解。我自己也曾經是一名交易新手，因此能夠深刻體會這種挑戰。如果您已經學習了第6章中介紹的交易策略，但仍然無法穩定獲利，那麼很有可能是因為您選擇了不合適的交易股票。再次強調，您的交易績效取決於您所選擇交易的股票。因此，我們需要尋找那些受到當沖交易者關注的股票，也就是我所說的「當沖標的」。

有許多選擇「當沖標的」並賺取交易利潤的方式，而且確實存在多種正確的方法。本章將詳細介紹我以及我們社群中，許多交易者尋找「當沖標的」的方法。然而，這並不是唯一正確的方法。有些交易者會選擇交易一籃子股票或指數。儘管我通常避免交易指數股票型基金（ETF），但像我的朋友布萊恩那樣的當沖交易者，卻經常交易ETF。也有許多公司開發了專門的篩選工具來尋找股票，還有人專注於通過指數期貨來交易整個市場。一般來說，大型銀行的交易部門專業交易員，可能會專注於某個特定行業，例如黃金、石油或科技。然而，我們要記住，我們是資本有限的散戶，必須在選擇「當沖標的」時，更注重效率和效益。作為一名當沖交易者，您必須有效地利用您的時間和資本。

「當沖標的」 指的是那些提供出色風險和回報比例機會的股票。也就是說，這些股票的風險相對較小，潛在的報酬相對較大。舉例來說，一檔風險為5 美分，但潛在報酬為25 美分的股票，或者風險為20 美分，但潛在報酬為1 美元的股票，都可以視為提供1:5 風險／報酬比例的當沖標的。這些股票通常在市場上提供頻繁且容易把握的交易機會，其價格波動性是可以預測的。優秀的當沖交易股票會為交易者提供大量這種出色風險／報酬比例的機會。

每天都會有新的「當沖標的」出現，這些股票提供充分的交易機會，讓您能夠充分發揮您的資本優勢。這些「當沖標的」通常在市場中表現出更好的風險和報酬比例，有助於您更穩定地執行您的交易策略和規則。選擇適當的「當沖標的」有助於您應對程式交易所帶來的市場影響，並提高您交易成功的機會。

那麼，什麼是「當沖標的」呢？以下是可能的情況，並無特定順序：
●有新消息公佈的股票。
●在市場開盤前上漲或下跌超過2%的股票。
●盤前交易活動異常的股票。
●在盤中發展出重要價位，可以在該價位進行交易的股票。

請記住，並非所有股票都適合散戶進行交易。散戶應該選擇那些相對擁有較高成交量的股票來進行交易。以蘋果公司（股票代號：AAPL）等大型股票為例，其每日平均成交量可能高達數百萬股，而其他股票的平均成交量可能只有50 萬股。然而，要明白的是，並不是在所有情況下都應追求高成交量的股票。不同的股票具有不同的成交量水準，因此散戶在選擇交易股票時，不應僅僅追求高成交量。有些股票在正常交易日已經具有相當高的成交量，我們應該尋找那些成交量高於其平均水準的股票。以蘋果公司為例，它每日平均成交量可能達到三千萬股，但這或許只是其平均水準。除非成交量出現異常增長，否則不應僅僅因為高成交量而選擇蘋果公司進行交易。如果一檔股票的成交量未超過其平均水準，這意味著該股票的交易由機構交易員和程式交易主導，建議遠離此類股票。

第一章 簡介
本書概要
這本書可視為我首部著作《專業當沖原理：選股原則、買賣策略、部位管理以及交易心理》（How to Day Trade for a Living:A Beginner's Guide to Tools and Tactics, Money Management,Discipline and Trading Psychology）的延伸。

在我的首部著作中，我介紹了當日沖銷交易（編按：後文通稱當沖交易）的基本知識，以及許多交易者每日會使用的重要交易策略，同時闡釋了當沖交易與其他交易和投資風格之間的區別。雖然我知道第一本書對交易新手提供了重要的幫助，但對於經驗豐富的投資者而言，他們需要更深入且詳盡...

第1章 簡介
本書概要
我的交易風格
當沖交易是一種機率工作
本書架構

第2章 交易工具和平台
選擇經紀商
交易平台
熱門清單
市場概覽(監視列表)
價格圖表
蒙太奇那斯達克二級報價
買賣交易指令
預設類型
停損類型
市價停損單
限價停損單
追蹤停損單
區間停損單
快捷鍵
放空交易限制
即時行情資料
那斯達克二級報價與買賣價差

第3章 建立您的交易觀察清單
當沖標的
流通股數與市值
盤前跳空缺口觀察清單
即時盤中掃描
在掃描器上設置交易策略

第4章 阻力和支撐
引言
什麼是支撐和阻力價位？
尋找支撐價位和阻力價位

第5章 價格走勢、陰陽線和交易管理
價格走勢和大眾心理
多頭和空頭線形
猶豫的陰陽線
陰陽線型態
根據價格走勢管理交易
部位規模
了解那斯達克二級報價訊號

第6章 進階當沖交易策略
策略1：墮落天使
策略2：ABCD ／反向ABCD 型態
策略3：上升旗形／下降旗形
策略4：開盤區間突破
策略5：VWAP 交易
當沖標的的各種策略
其他交易策略
發展交易技巧，而不是策略

第7章 風險管理和帳戶管理
不要將當沖交易改為波段交易
風險管理
部位規模

第8 章 結論和結語
結語

詞彙表

第1章 簡介
本書概要
我的交易風格
當沖交易是一種機率工作
本書架構

第2章 交易工具和平台
選擇經紀商
交易平台
熱門清單
市場概覽(監視列表)
價格圖表
蒙太奇那斯達克二級報價
買賣交易指令
預設類型
停損類型
市價停損單
限價停損單
追蹤停損單
區間停損單
快捷鍵
放空交易限制
即時行情資料
那斯達克二級報價與買賣價差

第3章 建立您的交易觀察清單
當沖標的
流通股數與市值
盤前跳空缺口觀察清單
即時盤中掃描
在掃描器上設置交易策略

第4章 阻力和支撐
引言
什麼是支撐和阻力價位？
尋找支撐...