家族企業傳承之道

序言

家業傳承是近年最受矚目之議題，原因很簡單，台灣產業已進入世代傳承的轉捩點。根據董事學會發布的2023華人家族企業關鍵報告，台灣約有七成企業是家族企業，進一步分析經營權仍在家族手中，有74%已經傳承給二代，17%已經傳承到第三代。目前這些企業掌門人平均年齡是68歲（p.114），然多數對接班並無詳細規劃。俗諺稱「富不過三代」，考量掌門人目前平均年齡，倘無適切設計，家業傳承的風暴隱然成型，近年爆發的東元、長榮以及泰山經營爭奪案例（p.108-110）即為明證。事實上，大型企業家族紛爭透過媒體揭露，僅屬冰山一角，中小企業對傳承準備更嚴重不足。台灣經濟研究院在2017年針對中小企業傳承的議題與現況進行調查，幾月一成多（17.7%）之企業有傳承的經驗，甚至企業主在60歲以上者，更發現仍高達44.13%未進行任何傳承規劃（P.74）。台灣要擴大企業規模，推動產業轉型，提升國際競爭力，除競逐資本和人才外，更需防範源於世代歧異和家族紛爭的內耗內鬥。是以，不是只有規模大的家族企業才有需要規劃企業傳承事宜，規模較小或家族成員少的家族企業也需克服經營權固化，乃至最終交棒接班時，可能衍生的兄弟鬩牆問題（p.15）。

台灣長期以來，對傳承問題的輕忽大致可歸因於三大因素，首先是東方文化的威權領導，和對身故的忌諱，未雨綢繆不為掌門人所喜。其次是法制的僵化，繼承不僅採單一模式，尚有特留分規定，難防後代子孫奢靡浪費而導致「富不過三代」（p.101）。國際間就傳承預為規劃最常見的是家族信託，但台灣信託法係1996年制定，近30年未曾大修，立法最初是針對投資信託所設，早已不符家族信託的需要，相關稅制更形成無法跨越的障礙（p.146）；最後是生態系統的貧乏。由於家族信託在台灣實務上低度發展，導致欠缺相關專業人才，自無法建立良好的生態系統。必須指出的是，富商巨室在有傳承需要時，為避免本地法制僵化及人才不足，多赴海外設立境外信託，等同拿台灣的資源替海外開拓市場及培養人才；中小企業卻因規模不達等因素，無法在台灣為有效傳承設計，形成另一種法制不公，財富逆向分配。

就以上觀察而言，本書實切合時代需求，為理論及實務工作者必備的參考書籍。特別是家業傳承涉及多重領域，而作者團隊亦橫跨法律、稅務、會計、管理、實證研究乃至心理諮商各個層面。可以說，本書不但能提升專業人員乃至普羅大眾，對家業傳承的理解；更在相當程度內，緩解前述所提台灣現時面對的三個結構性問題，即文化障礙、法制不彰和市場貧瘠。是故，非常榮幸能推薦本書，特此引介為序。

國立政治大學法學院退休教授　方嘉麟

序言

隨著全球經濟的快速變遷與市場競爭的日益激烈，企業的永續經營和家族財富的傳承成為了許多企業家和家庭的重要議題。在這樣的背景下，《家族企業傳承之道》一書的出版，無疑是對這一重要領域的深刻探討與實踐指引。

作為一位資深的投資銀行界工作者，我深知企業在經營過程中所面臨的各種挑戰與風險。家族企業在傳承過程中，除了需要面對市場的動蕩和技術的革新，還需要解決內部治理、股權安排以及財富分配等複雜問題。因此，一套科學而系統的家族信託與家族傳承方案，對於保護家族財富、維護企業穩定、實現企業永續發展具有重要意義。

本書作者群憑藉多年的實務經驗和理論研究，深入剖析了家族信託的法律框架、運作模式及其在家族財富管理中的應用。透過豐富的案例分析和實務操作指引，本書生動地展示了家族信託在解決家族財富傳承中的有效性和必要性。無論是家族企業的創辦人、繼承者，還是專業的財富管理顧問，都可以從中獲得寶貴的知識和實踐經驗。

家族信託，作為一種有效的財富管理工具，已經在全球範圍內廣泛應用。其靈活的設計和強大的財富保護功能，使其成為許多家族在進行財富傳承時的首選。然而，家族信託的設立和管理並非易事，需要專業的法律知識和豐富的實踐經驗。本書在這方面提供了全面的指引，從信託的設計原則、設立程序到日常管理、風險控制，每一個細節都進行了細緻的闡述。

此外，本書還對家族傳承中的文化傳承、家族治理、教育培訓等要點進行了深刻的探討。這些因素往往被忽視，但卻是家族企業能夠長久繁榮的重要基礎。透過對這些問題的深入分析，本書為家族企業的傳承提供了一個全方位、多層面的解決方案。

在此，我向所有關注家族財富管理和企業永續經營的朋友們強烈推薦《家族企業傳承之道》這本專書。無論您是正在考慮家族傳承的企業家，還是專業的財富管理從業者，都能從中獲得啟發。相信本書的出版，將為推動我國家族企業的健康發展和財富傳承貢獻一份力量。

最後，感謝本書作者群的辛勤付出和智慧結晶，願本書能夠幫助更多的家族企業在傳承之路上行穩致遠，共同迎接更加美好的未來。

藍濤亞洲公司總裁　黃齊元

序言

概念與實務結合的家族必讀書
家族企業的傳承對於台灣企業來說，是非常重要的議題。起初戰後創業的企業家現已同時邁向第三代際，這群主導台灣經濟發展的家族企業能否延續，不僅是小我的利益問題，重要程度已可堪稱是台灣的國安問題。

對於所有國內外的華人來說，台灣是家族企業發展歷程的先驅，早先於其他華人地區，因此台灣家族企業的發展對於其他華人頗具參考及啟示作用。

傳承是一個複雜的議題，涉及不同學科領域，不應該只有管理學者討論，事涉親情、家族與企業、代際問題，更需要法學等各地專家共同討論。因著華人特有的文化特色，加上各家家風不同、規模大小不一、上市與否、行業生命週期差異等前提下，各種不同傳承工具的適用性更是大不同。傳承沒有標準答案，問題錯綜複雜，需要更多人投入來找出更貼近台灣家族企業的解方。

喜見《當代法律雜誌》創辦人黃帥升律師集結各路專家及學者，戮力合作出版「家族企業傳承之道」，將基本學術概念與實務工具結合，相信家族企業成員及服務家族企業的眾多服務機構讀後必定是獲益匪淺，此書實為一本值得您深入研究並珍藏的好書。

台灣董事學會發起人　蔡鴻青

序言

制度、價值與使命並重
我國傳統家族企業常見公私不分、人治大於法治等問題，如親屬無職位卻干預公司、財務混用等，嚴重削弱組織的治理功能。在家族企業制度設計中，清楚劃分家族與企業界線，建立專業經理人制度、遴選標準、接班人考核機制等，以實現企業與家族的雙重永續。

台灣在2015年修正公司法，引入「閉鎖性股份有限公司」，成為家族企業股權傳承的重要工具。企業可藉由章程設計，對股份轉讓、表決權與控制權進行靈活配置，避免股權分散或外人介入經營。

此外，有些家族企業選擇成立基金會持股，作為家族價值傳遞與慈善回饋的媒介，類似比爾與梅琳達蓋茲基金會模式，不僅可鞏固家族文化，也能積累聲譽與社會影響力。

其實，家族治理之本質，在於建立清楚而穩定的制度，讓企業在世代交替中持續運作。唯有提前規劃、注重制度、尊重專業、強化共識，才能使家族企業實現真正的永續經營。

制度與價值並重
在台灣這片蓬勃但充滿挑戰的土地上，中小企業為經濟發展的支柱，其中絕大多數為家族企業。這些企業，從第一代胼手胝足創立，到今日可能已跨入第二、第三代，面臨的最大課題便是──傳承。

本書由當代法律雜誌集結了多篇針對家族企業傳承議題的深度剖析與策略建議，由萬國法律事務所黃帥升資深合夥律師打頭陣，包括公司法、證券交易法、公司治理教授、律師、會計師、風險管理、信託等領域專家的專文著作，均為嘔心瀝血之作；尤為可貴的是，它不僅關注股權、經營權的交接，更聚焦於「家族治理制度」的建立與落實，正是當前企業主與法律從業人員急需面對與理解的方向。

以永續治理的視角來看，成功的傳承絕非倉促安排的人選接棒，而是一套長期規劃的治理藍圖──從家族成員角色劃分、接班人培養、價值觀落地，到制度設計、衝突預防、外部專業參與，皆缺一不可。

過往我們習慣以「血緣」來挑選接班人，但面對今日環境多元且競爭激烈，單憑血統而無專業與制度配套，將極可能導致內部鬥爭、經營失敗。唯有透過如本書所述的家族憲章、家族辦公室、閉鎖性公司設計與信託、保險等，才能讓企業真正走上永續之路。

本書更提醒家族企業，唯有當家族成員對企業使命與精神具高度共識，制度才能發揮最大效力。同時，企業最難傳承的，不是財富，也不是股權，而是一份願景、一種價值，以及對未來的使命感。

作為長年關注企業永續治理的一份子，深知：傳承的核心，其實是「信任」與「制度」的平衡──家族之間的信任如何落實於治理結構中？制度設計如何承載跨世代的願景與文化？這本書，正是解答這些問題的良師益友。

家族傳承乃永續治理工程
企業的傳承，從來不只是交接董事長的位置，也不只是分配股權或立下遺囑這麼簡單。真正的傳承，是一場深度的「治理工程」。包括：
．家族成員的角色定位
．接班人如何培養與遴選
．家族衝突的預防與解決機制
．更重要的是：如何讓家族價值觀與企業文化世代延續

這些工程不是為了「管制」，而是為了讓未來家族成員能有「規則下的尊重」，是讓家族與企業能夠和平共存的保障。回頭看看台灣企業，目前真正設立家族憲章、家族辦公室的企業仍然不多，大多還是靠「口頭約定」、「信任傳承」，或在最後關頭才倉促安排接班。問題是，信任沒有制度的支撐，是脆弱的；而沒有準備的接班，是風險極高的。

傳承不是一場接力賽，而是一場長跑。

創辦人必須從企業還在高峰的時候，就開始布局，不只是選擇誰來接班，更要思考：我們要傳承的是什麼樣的企業精神？我們希望後代如何看待這份事業？傳承的終極目標，是永續；而永續的基石，是制度與價值並重的治理架構。

誠摯推薦這本家族傳承專書，它不是冰冷的法條彙編，而是一本融合制度設計、文化思維與實務經驗的寶典。無論是企業主、律師、或第二代接班人，都能在其中找到啟發與工具。

用制度守護家業、用價值凝聚家人、用使命領導企業，讓企業成為家族共同的驕傲與責任，而不只是傳承的包袱。

中華獨立董事協會理事長　駱秉寬

序言

家業傳承是近年最受矚目之議題，原因很簡單，台灣產業已進入世代傳承的轉捩點。根據董事學會發布的2023華人家族企業關鍵報告，台灣約有七成企業是家族企業，進一步分析經營權仍在家族手中，有74%已經傳承給二代，17%已經傳承到第三代。目前這些企業掌門人平均年齡是68歲（p.114），然多數對接班並無詳細規劃。俗諺稱「富不過三代」，考量掌門人目前平均年齡，倘無適切設計，家業傳承的風暴隱然成型，近年爆發的東元、長榮以及泰山經營爭奪案例（p.108-110）即為明證。事實上，大型企業家族紛爭透過媒體揭露，僅屬冰山一角，中小企...

序言
方嘉麟 004
黃齊元 006
蔡鴻青 008
駱秉寬 009

CHAPTER 01 　家族企業傳承之道
黃帥升　 ｜　家族企業傳承之道──先有制度、才能傳承 014

CHAPTER 02 　家族企業傳承之成功基石
朱德芳、賴建宏　｜　家族企業傳承的道與術 020
莊永丞　 ｜　家族治理與公司治理 032
王志誠　 ｜　家族憲章在家族事業傳承之作用及界限 044
方燕玲　 ｜　建置家族憲章的流程與實務運作 054
郭大維　 ｜　家族治理從閉鎖性股份有限公司談起 064
陳誌泓、林庭宇　｜　中小企業傳承的問題及可能之對策 072
鍾喜梅　 ｜　台塑集團傳承案例對家族企業的啟示 080

CHAPTER 03 　家族企業傳承之利器
黃詩淳　 ｜　家族企業傳承與繼承法 092
盧繼剛、陳麗秀　｜　家族企業傳承之風險管理 106
洪志勳　 ｜　家族企業設立閉鎖性公司得與失 116
黃志明　 ｜　保險在財富傳承中的角色──配角還是主角？ 124
李仲昀　 ｜　家族傳承與信託 134
張大為　 ｜　臺灣家族傳承信託商品之介紹 140
楊克成　 ｜　家族信託介紹 148
林志翔、曾語婷　｜　家族企業延綿永續的關鍵密碼──家族辦公室 156
胡玉瑩　 ｜　完善家族辦公室的整合方針 166
張少騰　 ｜　家族企業傳承之道──家族傳承之臺灣上市規劃 176
胡穎穎、周天泰　 ｜　境外家族信託資產區隔不當之相關爭議──以幾則判決為例
182
徐仲華　 ｜　家族傳承之美國規劃 192

CHAPTER 04 　家族企業傳承爭議之攻與防
（法院實際案例）
萬國法律事務所 ｜　家族企業傳承爭議的攻與防（法院實際案例） 200

序言
方嘉麟 004
黃齊元 006
蔡鴻青 008
駱秉寬 009

CHAPTER 01 　家族企業傳承之道
黃帥升　 ｜　家族企業傳承之道──先有制度、才能傳承 014

CHAPTER 02 　家族企業傳承之成功基石
朱德芳、賴建宏　｜　家族企業傳承的道與術 020
莊永丞　 ｜　家族治理與公司治理 032
王志誠　 ｜　家族憲章在家族事業傳承之作用及界限 044
方燕玲　 ｜　建置家族憲章的流程與實務運作 054
郭大維　 ｜　家族治理從閉鎖性股份有限公司談起 064
陳誌泓、林庭宇　｜　中小企業傳承的問題及可能之對策 072
鍾喜梅　 ｜　台塑集團傳承案...