資產證券化實務精解

一書旨在為安排、構建和達成證券化交易的過程提供一個循序漸進的參考性指南，並對信用評級機構以及法律調查要求等內容加以介紹。書中采用的模板則適用於資產支持證券、抵押擔保證券以及公司貸款交易等各類證券化實務。此外，《資產證券化實務精解》還介紹了「現金流瀑布」模型，並采用真實的證券化交易為背景，通過一系列任務清單和形式要件，介紹構建典型貸款型ABS或CLO交易的流程。

蘇萊曼•貝格（Suleman Baig），目前就職於德意志銀行位於倫敦的信貸結構部。他在首次發行人領域擁有豐富經驗，曾參與針對多種資產類別及管轄權限的證券化交易項目。蘇萊曼畢業於倫敦經濟學院數學專業。
莫拉德•喬德里（Moorad Choudhry），蘇格蘭皇家銀行企業銀行部財務主管，布魯內爾大學（Brunel University）數學系客座教授。他還是《結構化金融雜志》（Journal of Structured Finance）主編及《美國證券化》（American Securitization）編委會成員。

中文版推薦序任建暢
序言
前言
致謝

第一部分 資產證券化入門
第一章 證券化及資產支持證券介紹
資產證券化的基本概念
資產證券化的流程
抵押貸款證券化
資產支持證券（ABS）的架構：業績評估及
檢驗標准入門
證券化：2007—2008年金融危機時期的特征
本章小結
第二章 2007年之后的證券化市場
市場表現
對信用評級機構的影響
本章小結

第二部分 資產證券化交易實施指南
第三章 交易架構的設計及執行
資產證券化的基本流程
本章小結
第四章 信用評級流程及法律審查
選擇信用評級機構
開展法律盡職調查
開始起草交易文件
設立SPV
交易建模
確定資本結構及交易觸發水平
籌備營銷／推介材料
定價、交割及結算（delivery）
本章小結
第五章 靜態合成型CDO的現金流「瀑布」模型
本章小結

第三部分 證券化交易的實施模板及任務清單
第六章 交易模板及任務清單
「紅海主系列基金有限公司」證券化交易結構圖例
基礎資產池
交易意向書草稿
實施流程
結構設計要點
評級機構的准備工作及調查問卷
貸款層面數據：評級機構的任務清單
評級現場調查
法律顧問調查
資產轉讓證明書格式
投資者及評級機構推介模板
內部信用評級映射圖：價值區間
評級機構推介：企業內部銀行的發起流程
貸款過戶計划書
「紅海」的貸款轉讓及賬務處理
簽署文件：「紅海」的資產證券化項目
「紅海」的證券化項目審核：財務部
交割的賬務處理流程
次級證券交易傳票
優先級證券交易傳票
內部過戶（internaltransfer）的賬務處理流程
受托人、支付機構及服務商的調查問卷
本章小結

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