固定收益證券：現代市場工具(原書第4版)

在過去的25年裡，本書一直被固定收益領域從業者和學生們視為寶貴的資源。該書以直觀易懂的解釋和現實生活中的例子來闡釋複雜的主題，其直截了當且面向實踐的方法在固定收益領域獨樹一幟。

更新后的第4版從當前固定收益市場的概述和主要參與者開始介紹，涵蓋了諸如在金融機構儲備金過度充裕的情況下貨幣政策如何發揮作用，在日益電子化的市場中如何交易流動性等最新市場主題。本書接下來介紹了必要的概念框架和定量工具包：無套利定價、利率和利差、DV01、久期和凸性、多因子和實證對沖，以及期限結構模型等。隨後的章節繼續深入探討了各種各樣的工具和市場：政府債券、利率互換、回購協議、國債期貨、短期利率及其衍生品、公司債券和信用違約互換、抵押貸款和抵押貸款支持證券，以及債券期權和利率期權等。

本書的最新版本還包含了全新的例子、應用和案例研究。其中包括對基準利率從LIBOR過渡到SOFR過程的詳細討論，以及對於2019年新冠疫情大流行期間的市場動蕩和經濟停擺的討論。本書是一本經過時間驗證的優秀教材，既適用於想要建立基本技能的固定收益初學者，也適用於想要更新知識的資深固定收益從業者。



著：布魯斯·塔克曼，紐約大學斯特恩商學院金融學實踐指導教授，為本科生和MBA學院講授固定收益和衍生品課程。他曾在大型投資銀行擔任董事總經理15年，負責管理研究部門，最近還擔任了美國商品期貨交易委員會首席經濟學家。他在麻省理工學院獲得了經濟學博士學位。

安傑爾·塞拉特，阿布扎比投資局（ADIA）固定收益部門的量化投資主管。他在芝加哥大學開始了自己的學術生涯，並於1999年進入業界。他曾在高盛、摩根大通的戰略投資和交易部門任職，並擔任過卡普拉投資管理公司的合夥人和首席策略師。他也擁有麻省理工學院的博士學位。

譯：陳煥華，廈門大學金融工程專業博士。研究方向為股票市場投資策略、金融衍生品定價模型、期權波動率曲面建模，對於金融投資、風險管理、衍生品應用和國內外經濟金融運行規律有長期和深入的思考。曾在學術期刊發表論文多篇，譯著一本，參與國家社科研究項目多個。目前就職于浙江之江創投研究院。