自序
本書是筆者以畢生的多種職場工作經驗中,融入期股市場,以航管雷達導航的觀念,用飛機取代K線,以四季/ABC趨勢理論為飛機航向的方向盤,把K價數位(Digital)訊號轉換為線性(Linear)訊號,以航管的管制空域及機場導入BBS(Bollinger Bands System)系統的(上、中、下)軌,最高點、最低點的工作平台,將飛機起飛與落地導入期股市場的趨勢、多空、轉折的觀念,並輔以多年教授電子、電腦主機線路分析之測試數位邏輯H/L訊號,導入期股線路紅K上漲與黑K下跌的觀念,並以在台科大管理學院EMBA所學之管理策略、規劃、決策,經過期股電腦之技術指標,趨勢研判,多空識別及轉折型態定位的決策,再以網路快速下單的執行力,最後由電腦自動停損把關,所編寫的一本期股技術動態直覺操盤期貨篇,它也是筆者,在期貨市場中,累積多年的實戰經驗,天天盯盤,不計血本,花費了不少實戰昂貴的銀彈,每週多次的進出期貨戰場,實戰操盤。所以本書中的經驗,是實務的、是動態的、是直覺的,更是珍貴的。
期股技術,可說是經驗的累積,而經驗又是經過無數的歲月與挫折,一點一滴的堆積所獲得的成果,加上不斷的努力、用心與毅力的打造,最後才會有珍貴動態直覺的收獲。本書為筆者八年來,實務經驗栽培而成的果實。在期股市場,要做一位操盤手,要獲得一些經驗,一定要進場操盤,才能獲得主力控盤者的諸如養多、誘多、殺多及養空、誘空、軋空等爾虞我詐瞬息萬變的動態訊號,以及主力盤中動態的操盤行為。所以大部份的操盤手,都會歷經被主力圍捕獵殺,刻骨銘心、錐心之痛般的難忘經驗,這是期股市場必經的心路歷程,也是必修的學分。
本書將教您如何避開主力設下的陷阱,以及教您如何利用科技的工具探測豐富的資源區,並教您成功捕魚的方法,除了能捕捉小蝦米以外,也可以獵捕大鯨魚。對於剛進入期股市場的投資者,只要有進場的標準操盤程序,按步就班,循序漸進,便能降低虧損。
在期股市場,如何趨吉避凶,是主要的關鍵。而在何處等待獵物及如何在第一時間出擊,跟上主力的腳步,順勢而為,更是本書的重點。本書主要的章節,在研究操盤的方法,如何判斷趨勢,以及判斷多空如何定轉折,研判主力第一關鍵訊號及盤中出現後續的動作等。因為自台灣期交所開張以來,散戶已無法去爭第一,第一已經由主力確定,散戶只能爭第二,這是散戶的宿命,所以只要把主力在盤中行走路徑的軌跡、趨勢方向、多空格局、轉折判斷、主力操盤行為,研究透徹,在定點、定時等待,站在最佳的時空型態位置狙擊,然後亦步亦趨,跟隨主力腳步的足跡前進,您就可以如同航管人員般,將飛機的起飛與落地,安全、迅速、有序地作進出場的安排,而達到航管安全的目的;運運用在期股市場,也能安全、迅速、有序地作進出場的操盤,而達到獲利的目的,讓您能在期股市場裡當永遠的贏家。
1-2
在金融商品市場裡,盤勢千變萬化,不要預設立場,什麼情況都可能發生,所以除了要與主力團隊作趨勢順勢的操作,但也要對主力團隊,作籌碼資金盈虧,誘多與誘空防衛的對抗,此種既聯合又對立的操作,對無資源又技術經驗不足,孤軍奮鬥的一般散戶而言,可謂兩難;故作者找遍了所有的操盤系統,各種指標,經過多年的參數修正及反覆的實戰測試,去蕪存菁,最後整合出在期股市場中,研判多空以及抓轉折的方法;在期股市場主要有兩個目的,一是如何判趨勢的多空,另一是如合切入買賣的轉折點,能夠判別多空趨勢方向以後,再以關鍵指標,切入關鍵的買賣點,能夠掌握此兩個要點,您就是期股市場裡的贏家,其中主要找(多空趨勢方向)點的是以BBS(Bollinger Bands System)包寧傑通道為主要系統、MAS ( Moving Average System)(移動平均線)為輔助系統、RDS(Red Dot System)(紅豆點)為輔助系統,原名SAR(Stop And Reverse),此三大系統,皆為判斷多空趨勢方向的識別系統,其中以BBS系統作為主要操盤系統,因其有多空圍欄的界線,也有量能伸縮的擴充與壓縮的滿足區,以判斷價格漲跌的轉折,且其操盤架構與機場飛航管制空域的航管規則有點雷同,後面有專題論述,其它兩個(MAS)與(RDS)系統亦可獨立作業或作為多空趨勢方向的參考,再配合作者自已研究,在盤中動態的操盤中,以波浪理論為基礎之四季/ABC趨勢理論趨勢方向(春、夏、秋、冬)/ABC方向的數讀,有如飛機方向盤的指向,再配合經過參數修正過的關鍵指標,切入轉折的買賣點,以及配合盤前所規劃的操盤策略、網路下單的執行力,如此即可構成全方位解決方案的期股技術操盤系統。
1-7 期貨有那些功能?有何特性?
期貨的功能:為了規避因現貨價格時常波動所產生的風險,而以期貨預先約定商品的價格,買進或賣出,以降低價格變動的成本,增加利潤,有以下各種主要功能:
○投機功能:
期貨市場,投機客無所不在,尤其各種價差,是投機者的最愛,買在最低點,賣在最高點,是投機客所遵循的真理;在期貨市場,是由投機者與避險者所組合,投機者與避險者,各取所需,投機者為了賺取波動的價差,願意承擔風險,避險者為了穩定的價格,而將風險轉嫁給投機者,故有契約性期貨商品的產生,而對期貨市場也提供了正面的經濟效益。
○避險功能:
?期貨與現貨的避險:
空頭避險(Short Hedge):當股價現貨下跌時,可放空指數期貨來彌補現貨的損失,此為下跌空頭避險。
多頭避險(long Hedge):當農產品加工場,為了防止農產品的上漲,可預先買進農產品期貨,以防屆時原料的上漲,而致成本的增加,此為上漲多頭避險。
?匯率的避險:出口商對台幣的貶值,有利出口,故可預先賣出美元;而進口商對台幣的升值,有利進口,因擔心台幣貶值,故可預先買入美元,因匯率的波動而產生的價差,故可利用台幣與美金匯率的價差,而作避險與獲利的作用。
?場外的避險:有時不一定在場內避險,因非經濟因素,而產生的突發事件,在場外避險,也是一種另類的避險方式。
○價格發現功能:
期貨的內涵是由現貨的重要權值股所組成,期貨的交易價格為現貨交易價格的先行指標,故期貨有價格發現的功能,由於期貨市場的價格是透過市場的交易而產生,故期貨市場最能反映現在及未來商品的供需情形,以及現貨價格的預期。
○套利的功能:
套利是可遇不可求的機會,當期貨在急漲或急跌的時候,即會有兩種價格對應關係的商品,產生價格不合理的關係,則低價買入一個商品,而高價賣出另一商品,以賺取其間價差的交易策略。如期貨與現貨過大的正價差與逆價差,均線與指標過大的正乖離與負乖離,即容易出現套利的機會。
期貨的特性:
○期貨是一檔大型的個股
○集中市場交易
○有保證金保障
○契約標準化
○公開競標
○每日結算
○不易炒作
○以小博大
○零和遊戲
○財務與利潤槓桿倍數大
○高風險、高利潤
○高科技、高技術、高智慧金融商品