財產風險管理：理論與實務

摘　要

人類進入 21 世紀，才短短的 10 年間，南亞大海嘯、911 紐約世貿大樓恐怖攻擊、美國卡崔娜颶風、中國汶川大地震，以及東日本 311 大地震等重大天災人禍就像黑天鵝，不但是絕對多數人從未想過會發生的事，損失程度更超出我們認知的範圍。但隨著重大天災的發生頻率大幅增加，有如上百萬隻黑天鵝降臨般成為常態時，我們更應做好準備，面對如影隨形的黑天鵝時代之風險社會（Risk Society）的來臨。

1990 年代後期以來，全球政經社會領域即出現一個關鍵詞─「風險」（Risk）。這個詞開始進入歷史的日程表，主要乃是拜德國思想家烏爾利希‧貝克（Ulrich Beck）教授於 1986 年創發的「風險社會」（Risk Society）學說之賜。

貝克教授指出，在這個全球化的資本主義晚期時代，儘管人類的互動與福祉增加，但連動所造成的風險也同樣大增。例如，若國際政治上太過跋扈，就會有無法預測的恐怖反擊；全球持續掠奪自然資源，使得氣候異變，風雨暴雪等自然災害的頻率與規模就會增大；由於各國經濟連動增加，所謂的「蝴蝶效應」就會形成，人類對自然的擾動增多，大規模的流行疫病就更容易爆發。

這也就是說，「風險」已成了目前這個時代的背景音樂，人類已進入了一個與風險共生、與災難並存的新階段。自從貝克教授提出「風險社會」（Risk Society）的學說後，人們已愈來愈清楚地理解到，人們將面臨自然災害、流行疫病、恐怖組織攻擊及人類對地球生態破壞，可能引發全球暖化的天災、人禍等風險所帶來的不安全和不確定性。現代風險社會的焦慮與不安，已嚴重威脅著每個國家社會、每個行業與每一個人，因此，在這「風險社會」的時代，人們無論在決策與運作上，已必須用另一種更高

規格的邏輯，才能趨吉避凶，減少牽累與受害。

第　一　節　黑天鵝效應如影隨形

歐洲人過去一直深信所有天鵝都是白色，直到在澳洲發現了黑天鵝，才推翻歐洲人長久以來的想法。

只看過白天鵝的歐洲人，自然認為「所有的天鵝都是白色的」，「黑色天鵝」則是想都沒想過的事，心中的衝擊可想而知，這就是「黑天鵝效應」（Black Swan Theory）這是人類進入21世紀，才短短的10年間，南亞大海嘯、911紐約世貿大樓恐怖攻擊、美國卡崔娜颶風，中國汶川大地震，以及東日本311大地震等重大天災人禍就像黑天鵝，不但是絕對多數人從未想過會發生的事，損失程度更超出我們認知的範圍。但隨著重大天災的發生頻率大幅增加，有如上百萬隻黑天鵝降臨般成為常態時，我們更應

做好準備，面對如影隨形的黑天鵝時代之風險社會（Risk Society）的來臨。

第　二　節　風險社會

2011年3月11日下午1點46分，東日本發生規模9.0之大地震，造成15,843人死亡，5,890人受傷，3,469人失蹤，房屋全倒110,848間，半倒134,954半間，部分受損488,138間，經濟損失高達2,400億美元。

此次東日本的9級大地震，引發地、水、火、核四大災難複合式齊發，讓人怵目驚心。其中最讓人憂心忡忡的還是福島第一核電廠機組的接連爆炸及放射性物質外洩事件。這事件既是天災，又有可能是人禍，所以引起了全球核能發電是否安全的廣泛重視。

2011年3月11日發生東日本的9級大地震，除了造成上述龐大生命財產損失外，並引發了超級大海嘯、核電廠輻射外洩、全球產業關鍵零組件供應鏈暫時中斷及經濟影響的災難。這種由強震所引起的「複合式災難」，超出先前人類日常運作所能思考的範疇，值得我們深思。

發生於2008年5月12日下午2點48分，規模達芮氏8級之中國四川汶川大地震，經統計，造成87,467人死亡，374,176人受傷，13,831人失蹤；53,295公里的公路被破壞，778.91萬戶房屋倒塌；政府投入救災金額為548.76億人民幣，經濟損失超過10,000億人民幣。此次大地震透過新聞媒體的不斷報導，引發人們對現代風險社會的焦慮與不安。

發生於1999年9月21日規模達芮氏7.3級之集集大地震，再度喚起國人對地震之重視，此次台灣百年以來最嚴重的地震災害，造成2,415人死亡失蹤，11,000多人受傷，其中重傷4,139人，房屋全倒8,457間，半倒6,204間，直接財物損失逾新台幣3,600億元。

2001年9月11日，恐怖份子劫持了4架民航客機，其中兩架撞進了美國紐約世貿中心雙塔，第三架撞到五角大廈，而第四架則栽進了賓州西南部的一個農田裡，至少有2,973人在此次的恐怖事件中喪生。

2009年8月8日，莫拉克颱風重創台灣南部地區，帶來50年來最嚴重水災的世紀大浩劫。山崩、橋斷、家毀、人亡；造成全台共571人死亡、106人失蹤，5千多人流離失所，農村漁牧損失高達新台幣160億元。若不是此次88水災，台灣人民很難相信幾年前電影「明天過後」的情節，會活生生地上演。被世界銀行視為水災、旱災和地震等三大災害交替發生率最高的台灣，世紀巨變恐未盡畫休止符，明天過後，我們應如何與自然災害共處，降低老天爺的懲罰？

摘　要

人類進入 21 世紀，才短短的 10 年間，南亞大海嘯、911 紐約世貿大樓恐怖攻擊、美國卡崔娜颶風、中國汶川大地震，以及東日本 311 大地震等重大天災人禍就像黑天鵝，不但是絕對多數人從未想過會發生的事，損失程度更超出我們認知的範圍。但隨著重大天災的發生頻率大幅增加，有如上百萬隻黑天鵝降臨般成為常態時，我們更應做好準備，面對如影隨形的黑天鵝時代之風險社會（Risk Society）的來臨。

1990 年代後期以來，全球政經社會領域即出現一個關鍵詞─「風險」（Risk）。這個詞開始進入歷史的日程表，主要乃是拜德國思想...

序
第一章　風險與風險管理　1
第一節　黑天鵝效應如影隨形／3
第二節　風險社會／3
第三節　現代風險社會之特色／6
第四節　現代風險社會之風險／8
第二章　風險的定義、特性及分類　13
第一節　風險的定義／15
第二節　風險的特性／16
第三節　風險四要素／17
第四節　風險之偏好／19
第五節　風險的分類／20
第六節　風險之要件及性質／34
第七節　風險之管理／35
第八節　風險的成本／38
第三章　風險管理之基本內容　43
第一節　風險管理的沿革／45
第二節　風險管理的發展／46
第三節　風險管理受重視之原因／48
第四節　風險管理之意義及其重要性／50
第五節　風險管理的特質／51
第六節　風險管理的目標／55
第七節　風險管理的範圍／58
第八節　風險管理之原則／60
第九節　風險管理與其他管理之比較／60
第十節　風險管理之貢獻／62
第十一節　風險管理之實施步驟／64
第四章　風險管理實施之步驟（一）── 認知與分析損失風險　69
第一節　風險管理之管理面與決策面／71
第二節　風險管理實施之步驟／75
第三節　風 險管理實施步驟1：認知與分析損失風險／77
第五章　 風險管理實施之步驟（二）── 檢視、選擇、執行，以及監督與改進風險管理策略　89
第一節　風險管理實施步驟2：檢視各種風險管理策略之可行性／91
第二節　風 險管理實施步驟3：選擇最佳之風險管理策略／102
第三節　風 險管理實施步驟4：執行所選定之風險管理策略／105
第四節　風 險管理實施步驟5：監督與改進風險管理計畫／107
第五節　風險管理之成本與效益／110
第六章　風險管理計畫之建立　115
第一節　風險管理計畫之目標／117
第二節　風險管理人之基本職責／125
第三節　風險長的職責與挑戰／129
第四節　風險管理計畫之組織／133
第五節　風險管理資訊系統／141
第六節　風險管理計畫之管制／143
第七節　風險管理政策說明書與風險管理年度報告／145
第七章　財產損失風險之分析　149
第一節　財產損失風險的意義與種類／151
第二節　有損失之虞的財產價值／151
第三節　財產損失之風險事故／154
第四節　財產損失的評估標準／157
第五節　遭受財產損失的法律個體／160
第六節　財產損失風險的發現方法／161
第八章　淨利損失風險之分析　167
第一節　淨利損失風險的意義與種類／169
第二節　有淨利損失之虞的價值／173
第三節　引起淨利損失的事件／175
第四節　遭受淨利損失的法律個體／176
第五節　淨利損失的財務影響／178
第六節　淨利損失風險的發現方法／180
第九章　責任損失風險之分析　185
第一節　責任損失風險的意義與種類／187
第二節　責任與賠償型式／188
第三節　企業的民事責任／189
第四節　過 失責任主義、無過失責任主義與抗辯／195
第五節　損 害賠償之結構與基本原則、方法及範圍／198
第六節　現代企業幾個重要責任問題／202

序
第一章　風險與風險管理　1
第一節　黑天鵝效應如影隨形／3
第二節　風險社會／3
第三節　現代風險社會之特色／6
第四節　現代風險社會之風險／8
第二章　風險的定義、特性及分類　13
第一節　風險的定義／15
第二節　風險的特性／16
第三節　風險四要素／17
第四節　風險之偏好／19
第五節　風險的分類／20
第六節　風險之要件及性質／34
第七節　風險之管理／35
第八節　風險的成本／38
第三章　風險管理之基本內容　43
第一節　風險管理的沿革／45
第二節　風險管理的發展／46
第三節　風險管理受重視之原因／48
第四節　風險管理...