證券犯罪刑事責任專論

　　股市係國家經濟之櫥窗，各國經濟之興衰會直接反映在其股市表現，因之世界各國無不以健全股市，協助企業籌資，以擴展其經濟發展。然股市係資訊高度敏感之市場，國內投資人多以散戶為主，加以資訊不對稱等因素，投資人常成為操縱股價者之犯罪工具或犧牲者。因之股市亟需依賴強而有力之司法執法單位，來建構有紀律之股市交易平台。我國股市操縱股價行為者，為求順利操縱股價賺取暴利，常伴隨內線交易、非常規交易、不實公司財報、違法代操、丙種墊款及侵占背信掏空資產等重大證券犯罪案件層出不窮，但大多數違法者卻逍遙法外，近年來國內若干重量級知名企業相繼爆發證券交易弊案，最終司法審判卻無罪定讞，使人民對司法極度失去信賴。深究其原因，多為防弊制度上之疏漏，及證交法對各類證券犯罪法定構成要件立法常有未斟明確之疑義，加以司法人員因欠缺金融專業基本訓練，導致在實務審判上，常無法界定「投資」與「投機」及「違規」與「非法」之分際，增加偵辦證券犯罪之難度。

　　股市弊端非僅影響國內外投資人對台灣股市之信心，更影響國內企業籌資管道，長久以往將使我國經濟發展陷入危機，盼我政府主管機關務需及時掌握操縱股票不法集團之犯行，確保偵辦時效，強化蒐證並查扣不法所得，有效提高成案率及定罪率，俾確保資本市場投資人之正當權益。

作者簡介

李開遠

　　現職：
　　銘傳大學教授兼法律系、法研所主任
　　東吳大學法律系、會計系教授
　　中華民國證券分析師（CSIA）
　　中華民國仲裁協會仲裁人
　　交通部法規委員會委員

　　著作：
　　關稅法規
　　缉私法規
　　新關稅法釋論
　　民法概要
　　公司法新論
　　票據法要論
　　證券管理法規新論
　　貿易法規新論
　　票據法理論與實務
　　證券交易法理論與實務
　　證券犯罪刑事責任專論

第一章　金融證劵犯罪案件主觀不法構成要件在刑事責任認定之爭議
第二章　以台灣證券交易所製作之『股票交易分析意見書』作為追訴處罰股價操縱行為——「不法炒作」證券犯罪在刑事訴訟法是否具證據能力之探討
第三章　證交法內線交易犯罪規範變更是否適用刑法第2條新舊法適用比較之研究
第四章　內線交易犯罪構成要件該當性適用疑義之探討——最高法院100年台上字第1449號判決評析
第五章　刑事犯罪行為主觀構成要件在證交法「內線交易」犯罪適用之探討
第六章　證券交易法第157條之1有關股市「內線交易」犯罪行為構成要件及其相關責任探討
第七章　證券交易法第171條有關內線交易罪「犯罪所得」金額計算相關問題之探討
第八章　我國證券市場「不法炒作」操縱股價犯罪行為主觀構成要件意圖認定之探討
第九章　證券交易法第155條第1項第1款處罰股市「違約交割」刑事責任之探討
第十章　從證券交易法之修正論刪除第155條第1項第2款有關處罰股價操縱行為——「沖洗買賣」刑事責任之探討
第十一章　證券交易法第155條第1項第3款處罰股價操縱行為——「相對委託」刑事責任之探討
第十二章　證券交易法第155條第1項第4款處罰股價操縱行為——「不法炒作」刑事責任之探討
第十三章　會計師專業倫理與財務報表審計簽證法律責任之研究