前言
讓錢活起來──做對權證,獲利翻倍漲
連玩股票都賺不到錢,千萬不要玩權證
投資權證要先學會玩股票嗎?我的主張一向如此。有些朋友知道我投資權證績效不錯,投勝率比例高,但是對於這種講法很疑惑:「你是說如果沒有玩過股票,權證也不要玩?」我直接告訴他們:「如果你連玩股票都賺不到錢,千萬不要玩權證!」有些人開始聽了很不開心,覺得所言差矣,但是聽我解釋,聽懂以後反而會給我大大按讚。因為這句話的意含是:「你懂得玩股票,而且也賺到了錢,再拿出小比例玩股票的錢當作玩權證的籌碼;只要做對了,獲利會比股票來得高,經常有2、3倍的獲利。」
我就是進出股市多年,累積不少相關獲利技巧,譬如:如何選股、看懂技術線圖等,之後接觸到權證,從最初幾百元的小錢試玩,玩出心得後,逐漸加碼權證投資比例。之前股票:權證比是70:30,後來股票降低、權證上升,目前已經轉換至30:70,有段時間甚至到20:80。
玩權證之前,必先懂得玩股票
最初玩權證時,是帶著學習的心態試著操作,每次下單都抱著以小搏大的希望,帶來高槓桿的獲利倍數,可是還沒有掌握勝率的心法,所以戰戰兢兢,擔心虧損、虧本。從我的「權證投資紀錄」,可以清楚發現當時身為新手的我,的確有諸多不穩定的操作手法,忠實表現在操作紀錄中。
我是在六年前的8月份,第一次玩權證,買了2張試試怎麼玩,買的是技嘉永豐0340904L,購入價格0.24元,成本490元,30天後9月24日賣,賺了931元,換算下來,投勝率190%,幾乎兩倍。看到是兩倍的投勝率,投資權證信心大增,之後步步為營,從小錢開始玩,邊玩邊累積投資策略。最初玩時,投勝率蠻高,下單10次,投勝率占八成,只有兩成賠錢出場,整體來說是翻倍獲利。
不過隨著股市震盪,投勝率愈來愈低,雖然有3檔倍數獲利權證,但也有數檔虧損50%以上的權證,另外還有三項不恰當的投資策略:一是留倉天數太長,有些是兩個星期,有些是兩個月;二是總投報率雖有9.57%,但投負率比例仍然偏高,有兩檔還是-70%以上;三是買入價格都很低,是深度價內或深度價外。我的心裡覺得不妙,是不是有哪些投資眉角失誤了?
幸因是試作期,反而讓我有機會調整是否有更好的操作手法。而我的投資一向很謹慎,既然「權證投資紀錄」已完整記載風雨飄搖過程,我當然不會貿然繼續下單,有必要重新研究及調整策略。在大量閱讀與權證相關的書籍、雜誌及觀看金融電視媒體、上課學習的協助,以及勤於試作之下,最後得到重要的關鍵──「玩權證要玩出高投勝率,必先懂得玩股票,如果連玩股票都賺不到錢,真的不要玩權證」。
幸好當時有此體會,於是改變策略,從重視選股開始。有些標的股適合玩權證,有些標的股並不適合,一定要註記清楚;而且是要在有波動的時間進行交易,如果風平浪靜,就先做等待;同時以短期操作替代長期存股。此外權證是衍生性商品,與玩股票策略不同,還得熟稔權證相關知識。如果兩方面都沒有投資策略,你以為會賺到錢嗎?不虧損已是萬幸,還奢望賺翻倍?
果然我的作法對了,投勝率變高,平均都有10%以上獲利,翻倍獲利績效也不少。曾經我認為權證適合小資族投資,1,000元、3,000元也都可以進場;等我玩權證玩出心得後,領悟到權證更適合積極進出股市的股票族,對於翻倍獲利更有感。這就是本書撰寫的動機之一。我相信個人不穩定的操作方式,應也會在股票族玩權證新手權友身上發生,希望透過彼此的心得交流,讓更多人的小錢活起來,享受獲利無限的投資樂趣。
2檔投勝率高獲利權證操作
投資獲利要憑有據,特別挑選2檔除權息隔日沖獲利的權證、當月操作權證獲利3萬元實例供讀者參考。主要是鼓勵股票族踴躍參與權證投資,只要根據本書內容掌握交易眉角,每月多賺2、3萬元絕非難事。
除權息隔日沖獲利41.36%實例
106年,我的權證操作已愈來愈熟稔,穩定性很高,不再做小波段操作,主攻隔日沖,買價均在價內10%~價外15%,張數在50張至150張之間,投勝率提高至90%,投報率平均維持在10%。
在106年6~9除權息行情期間,我的操作很密集,幾乎每個交易日都有操作。根據我的除權息紀錄,6月26~7月31日期間,一共有35天,平均1.5天操作一次;8月1~9日期間,一共有9天,平均1.5天操作一次。這段期間,我沒有一檔虧損,每一檔都賺錢,其中有兩檔投報率不錯,一檔是41.35%,一檔是36.41%,因此挑選給讀者參考。
當月操作權證獲利3萬元實例
我常跟新手權有說,隔日沖的留倉時間短,風險低,只要調整好緊張情緒,學會挑選好標的股及進出場時間,假以時日,小錢會活起來,替自己加薪好幾倍,以下是挑選當月操作3檔權證,就獲利3萬元實例。
除權息是權證旺季,過了除權息以後平常時日,玩權證的投報率仍然不低。以106年9月份為例,一共操作三次,有兩次是隔日沖,一次是小波段操作,平均投勝率14.48%,總獲利31,486元。這就是我經常鼓勵股票族新手權友玩權證的原因,利用權證可以讓小錢活起來,等到學會操作技巧,並累積到一桶10萬元的資金後,一次可以買進100張以上,雖然平均投報率為10%左右,但總獲利金額仍有3萬元,已接近上班族一個月的薪水。
只要你願意進場玩權證,認真學習權證技巧,是可以賺到翻倍的獲利!期待股票族能夠一起參與有波浪行情的權證商品,絕對會讓你感受到權證好好玩的獲利樂趣,讓你的斜槓收入有亮點!
以小搏大、槓桿倍數的火花,投資人超有感
權證在台灣已經發行很多年了,第一檔及第二檔權證是在1977年8月20日發行。之前我對衍生性金融商品沒有信心,總覺得沒有股票來得穩當,並未琢磨。我長期關心股票、期貨及外幣投資市場,也進場多年獲利不少。六年前開始,偶爾看到權證相關零星資料,最初認為不就是一種衍生性金融商品,應該不會有什麼特別火花;只是沒有想到,愈來愈有感覺。後來我乾脆加入證券商舉辦的權證說明會,做更深入的瞭解。原本我對投資權證興趣不高,後經閱讀、上課及試玩後,才發現權證值得股票族進場交易。其中最吸引我目光及抓住腦袋的是「以小搏大」及「槓桿倍數」特質。
以小搏大、槓桿倍數不是老生常談嗎?我怎麼會對老掉牙的名詞感興趣?主要是看完一篇又一篇相關資料,加上獲利試算後,眼睛確實一亮,腦袋也跟著動起來。這種感覺不禁讓我想起早年奇異果「係金ㄟ」的廣告詞,原來權證正是「以小搏大」及「槓桿倍數」的「正港」投資工具。
投資10,000元有賺1倍機會
「小」是真的小,投資1,000、3,000元的小金額,就可以買到一張「哈」很久,卻買不下手的股票權利。像目前購買一張一千股大立光股票至少需要準備3、400萬元,一個每月賺5萬元的族群,不吃不喝8年,才能買一張大立光,只能望股興嘆,買不下手!但是你卻可以用只要1,000元到幾萬元不等的價格買一張大立光權證,參與高價股的漲跌,並從中獲利數倍。
「大」是真的大,賺得不只5%、10%或20%,甚至可能飆升1倍、10倍。1,000元的10%,賺得是100元,1,000元10%=100元;1,000元的一倍,1,000元1=1,000元,依此推論,投資10,000元,10,000元賺一倍,就等於賺回10,000元的投資成本。
孫悟空翻筋斗的槓桿倍數
槓桿倍數的解釋,可以用阿基米得「給我一個支點,一根夠長的槓桿,我將舉起地球」的名言舉例,能將槓桿理論解釋的恰如其分。而我個人覺得《西遊記》孫悟空翻一個筋斗,就可以翻到十萬八千里的倍數理論,比起阿基米得更有感覺,小時候閱讀《西遊記》,很多同學巴不得擁有孫悟空騰空翻越本事,我也不例外。權證的槓桿倍數雖然沒有那麼誇張,但相較其他投資工具,的確有一翻筋斗就能穿過層層雲霧到達3~15倍部位的神奇作用,超有感。
以元寶先生為例,3月16日同時以1股73元買進一張頎邦(6147)股票,資金為73,000元,又用買股票的20%的14,770元,以1股2.11元買進七張由群益證券發行的頎邦權證(716359)。到了3月19日,同時賣掉股票、權證,股票78元賣出,賺了5,000元,權證以2.89元全部賣出,賺了5.460元,3天的報酬率有天壤之別,權證獲利36.97%,股票6.85%,權證報酬率是現股報酬率的5.4倍。
2021年3月16日買進一張頎邦,需要73,000元的資金,但如果只買連結頎邦的權證的話,只要用2%的資金,只要14,770元,就能買到七張權證。2021年3月19日賣出標的股的投資報酬率是6.85%,權證為股票的5.4倍,不僅所需的本金較少,報酬率還是翻倍。
槓桿倍數大,賺得倍數高,但是股價下跌時,損失也會很大。我得言明在先,權證投資者必須注意權證風險,免得賺得到的錢又全部賠進去,可是會猛捶心肝!幸好權證損失有限,最壞情況是賠掉購買權證的金額,買了1,000元,就是賠1,000元,買了30,000元,就是賠30,000元,不像其他投資工具,譬如融資買股票,會是慘賠。
有位不懂權證,卻是玩股票老手,認為權證與買刮刮樂、大樂透相同,投資50元、100元就可以高額獲利,從幾十萬、百萬到千萬、億元,看起來雷同,實則不同。權證看起來很像刮刮樂、大樂透,投資金額不用很高,千元至數萬元就能買到一個獲利權利,但是刮刮樂、大樂透中獎多半是靠運氣,但權證的風險或獲利,是可以透過事前做好研究盤勢、股勢、趨勢等功課,就可以掌握獲利線圖,避開風險,提高勝率比例。
小錢「活」起來,累積變大錢
權證具備以小搏大、槓桿倍數的特質,相互撞擊的結論是:「權證是讓小錢「活」起來的投資工具」,一張千元就可以進場,透過槓桿倍數獲利,再將獲利的錢變成數千元加碼進場,獲利後重覆做,透過「小錢活水」的滋養,1000元小錢的投資,會逐步變成萬元、10萬元、50萬元,甚至是百萬元、數百萬元的大錢。
這就是權證的魅力,可以先從小錢進場學習,即使損失,也不像股價直線下跌,被券商追債慘狀,頂多損失買權證的權利金。股票族進場的金額常是數十萬、數百萬元以上,不會是小錢,但可以拿出投資股漂的十分之一或二十分之一,嘗試什麼是「以小搏大、槓桿倍數」真實滋味,待學會投資權證的訣竅後,就可以再提高投資金額,享受槓桿倍數的甜美果實。
權證要怎麼操作?股票族常會覺得自己已是股票老手,買賣權證哪有問題。有幾位朋友就是如此,聽到我進場權證有很高的勝率,在知其一,卻不知其二的狀況下進場,投勝率不到三成,很納悶?雖然權證標的是股票,兩者投資手法不盡相同,絕不能輕忽,也不能大意,仍需要有一個學習期、準備期,就像開車一樣,必須認識方向盤、油門、煞車等特性之後,才能安全上路。
玩權證前及操作中,必須要先行認識權證特性,與投資股票之間的差異性。我投入權證之前,也是花了時間做研究,抓住投資訣竅後,才決定下場。我的第一次玩權證,主要是學習如何掌握投資權證的心態、培養下單手感,獲利反而是其次,只要能夠賺到錢,哪怕是賺到一塊錢,都很值得。雖然投入的金額不多,沒有料到我的獲利倍數,是投入金額的3倍,給了我很大信心,終於體會到「孫悟空翻筋斗,一躍千里」的獲利倍數快感,果真是獲利翻倍翻的絕佳投資工具。
有了手感後,我更加積極投入權證投資,累積3年紮實經驗,篤定三件事:
1.權證具備以小搏大的獲利特性,採隨波動變動的投資策略,一定會有獲利;再將獲利金額持續做為投資成本,3~6個月後,不但賺回本金,還有不錯獲利績效。
2.操作權證要有紀律性,像是投資金額要分批進入,不要一筆錢全數投入,要分成三次或五次;無論損失或獲利,最好每週操作一次,不因損失影響情緒而不進場,反而要以平常心進場掛單,只要逐步學會趨勢判斷、挑選具有波動股票標的、抓準買進賣出時機等等的投資技巧,就能看到小錢活起來的曲線,累積成為一筆為數可觀的大錢。
3.權證賺的是「時機」錢,不用每天盯著股市盤價,也不必獨鍾幾檔產業股,只要掌握股市產業輪轉起伏的波浪,常是下單後就翻倍獲利。尤其是每年6至9月的除權息時期,一波又一波的浪頭源源不斷,利用權證的槓桿特質,賺入的可能是一年的上班收入。我將會在〈除權息日是好時機,股價波動劇烈有行情〉一文中詳實說明除權息操作方法,只要好好學會操作技巧,就會獲利無限。
掌握投資權證節奏,就能嘗到甜美果實
總結以上,我用「節奏」形容,只要穩穩不急的操作,掌握到投資權證的節奏,先期投資成本一定會回收,而且獲利數倍。如果有賺少賠多,多半是節奏沒有調整好,需要耐心找出問題癥結,穩住節奏。如果盤勢總是平盤,沒有波動起伏,不妨暫時休兵,好好研究盤勢,等到有波動時再持續操作。
權證很適合股票族,有意願進入權證市場者,依照書中操作步驟及買賣策略,就可以為自己再增加一筆斜槓收入,何樂不為!