期貨與選擇權市場

　　一、新增第8章專門介紹證券化和信用危機，與第14章專門介紹員工股票選擇權，因會計準則的改變，使選擇權的運作方式和評價模型顯得特別重要。

　　二、簡化第3章關於利用期貨合約來避險的內容，附錄包括標準差、相關係數、迴歸分析及資本資產訂價模型等議題的介紹。

　　三、採用信用風險實際資料作為風險值的計算範例，可從作者網站直接下載範例的工作底稿。

　　四、新增近年來重要課題，例如:期貨型態的選擇權、在衍生性證券的店頭市場中使用結算所與VIX指數。

　　五、新增的課後習題與增修考試題庫。

　　六、DerivaGem軟體更新版本至2.00，新增信用衍生性證券的應用，並提供DerivaGem函數的原始碼。

作者簡介

胡次熙

現職：
　　東海大學企業管理學系副教授

學歷：
　　美國休士頓大學企業管理博士
　　美國休士頓大學企業管理碩士
　　政治大學企業管理學士

經歷：
　　東海大學企業管理研究所所長
　　東海大學企業管理學系系主任

第1章 導論　
第2章 期貨市場之運作
第3章 使用期貨的避險策略
第4章 利率
第5章 遠期和期貨價格的決定
第6章 利率期貨合約
第7章 交換合約
第8章 資產證券化與2007年的信用危機
第9章 選擇權市場之運作
第10章 股票選擇權的特質
第11章 選擇權的交易策略
第12章 二項樹之簡介
第13章 股票選擇權之評價： Black- Scholes - Merton模型
第14章 員工股票選擇權
第15章 股價指數與外幣選擇權
第16章 期貨選擇權
第17章 希臘字母
第18章 二項樹的實務運作
第19章 波動率微笑曲線
第20章 風險值
第21章 利率選擇權
第22章 奇異型選擇權和其他非標準型產品
第23章 信用衍生性證券
第24章 氣象、能源與保險的衍生性證券
第25章 衍生性證券的失敗案例及其意涵