「山月記」以唐代傳奇小說為素材,描述生性侷傲的詩人李徵在自尊心與自卑心不斷交相衝突的矛盾下,終於化身為虎的過程及其因果。
在「名人傳」這篇寓言當中,作者藉由射術名手紀昌對無為無我之境的體認,闡述自己對於虛無主義的批判。
「弟子」一篇中,以子路為焦點,描述孔子與其門生如何在他們的時代裡求取仁義之道,以及如何面對他們各自終將遭受的命運。
最後的「李陵」一篇,敘述李陵、司馬遷、蘇武三人在專制君主恣意而為的操控之下,各自所承受的命運.。文中充滿了悲劇文人內心的衝突、掙扎、孤獨、絕望等複雜心態,是作者最引人注目的精采鉅作。