獨孤求敗贏在修正的股市操盤絕技（五萬熱銷版）

1-1 選擇比努力重要

巴菲特：「如果你在錯誤的路上，奔跑也沒有用。」

成為成功投資者的關鍵到底是什麼？這點很重要，它意味著要往哪個方向去努力才能成為成功。先確定方向再努力，免得白費力氣，是要學好基本面分析？學會看懂財務報表？學會追蹤主力籌碼？學好技術分析判斷多空？還是千線萬線比不過一條電話線，得到市場內線消息最重要？以上所有的努力都是在發掘會漲的股票(或是找到會下跌可以放空的股票)，但是投資的難處是「就算我每次做的事都一樣，也不會有一樣的結果」，上次讓我賺錢的方法，這次卻賠錢了，上次長紅突破盤整買進讓我賺錢，這次長紅突破買進卻讓我套牢；上次公司發布營收利多消息讓我賺錢，這次公司發布利多消息卻讓我賠錢；上次鎖定主力籌碼買進賺錢，這次卻讓我賠錢。投資充滿不確定性，我到底怎麼樣才能「確定」買進會賺錢？這是大多數投資人很想知道的事。

在某一次我舉辦的投資講座，有一位聽眾在講座結束後跑來問我：「我在交易外匯保證金，請問你有沒有準確的空點？保證金放大五百倍槓桿，我沒有辦法接受些許的錯誤，我研究了幾個月都找不到一定會下跌的空點。」

我回答他說：「放棄吧，我研究了十幾年也沒有答案，不用浪費時間在這上面了。技術分析是機率，永遠有對和錯的時候。你應該把重點放在交易方法、資金管理勝於技術分析。放大五百倍的槓桿沒辦法接受些微錯誤，那你去掉槓桿就可以忍受錯誤了。」

由這位朋友的表情可以看出，這不是他想聽的答案，他並不想要這麼做。

我可以理解他的想法和需求，他想要有準確的買進點和放空點，我曾經想過一樣的事，最好是買在最低賣在最高。我也曾花很長時間埋首於技術分析的書籍當中做研究，從家裡一整面放滿技術分析和投資書籍的書櫃，就可以知道這些書本培我度過多少漫漫長夜，學習技術分析是這樣的迷人，大家都期望用它來預測行情，我也曾去拜師學藝，老師教我很多，知識增長不少，但經過一次又一次的交易經驗累積，我發現幾件事情：

一、我沒有辦法找到確定會漲的買點。
二、就算我成功買在最低點，也不等於我得著財富。
三、只要我想要賣在最高點，就會太早賣，錯過後面行情。
四、漲跌是機率，重點在買進之後的部位處理，不在買進之前的判斷分析。
五、技術分析沒有答案，交易行為才是影響賺賠的原因。

以前我總以為能夠準確預測行情走勢，就等於得到財富，疏不知影響帳戶賺賠的不是進場點，而是進場以後的交易行為。如果沒有良好的交易行為，買在起漲點又如何？有一次我參與一個討論投資的聚會，一位老師和他的學生在台股收盤後的討論，討論的題目是當天台指期的操作，這位老師是一位技術分析很厲害的老師，據他所說他的勝率有九成(就先姑且相信吧)，那天行情大漲151點。

這位老師說：「我在最低點進場期貨多單。」

學生說：「老師，根據你教的技術分析，不是應該在上漲36點的時候才出現進場訊號嗎？」

老師說：「因為我是老師，我用更高階的技術分析找到起漲點。」

學生說：「可是你賺10點就出場了。」

這位學生雖然進場比較晚，但是他幾乎到走勢的末端才獲利出場。老師比學生早進場，但是學生賺的價差比老師大，是老師厲害還是學生厲害？判斷行情的走勢選擇進場點，只是交易的起步，買進之後的部位處理才是真正重要的事情，我有位分析師朋友說過這樣的話：「當我手上沒有部位，專心給客戶分析行情時是準確的，當我自己也忍不住買些股票想要賺錢時就開始不準了。」這句話反映了一件事，就算一位具有良好判斷能力的專業分析師，也可能因為手上持有部位而變得不再客觀，進而影響判斷，如同愛情是盲目的，聰明的人也有糊塗的時候，千萬不要一廂情願地愛上你的股票。

「如果你有兩檔股票，一檔股票賺十萬，一檔股票賠十萬，今天你急需用錢你會賣掉哪一檔股票籌資金？」大多數的投資人會選擇賣掉賺錢的股票，因為賺錢出場是舒服的，賠錢出場是痛苦的，這影響了人的交易行為，我們會選擇舒服的方式交易，拒絕實現痛苦。但是如果換個題目問，得到的答案就會完全相反。

「今天你有兩家店，一家店每個月賺十萬，一家店每個月賠十萬，如果你要關掉一家店你會選擇哪一家？」，這個問題再清楚也不過，應該沒有人會選擇收掉賺錢的金雞母，然而，卻在投資的時候，會選擇賣掉賺錢的金雞母留下賠錢貨，你不覺得很有趣嗎？

投資的不確定性會導致投資人兩種交易行為，一是害怕獲利不見而想要獲利入袋，二是會期待虧損的部位回成本。「賺一點就跑」和「捨不得停損」，是投資人最常見的兩大交易錯誤行為。試想，如果我們一直保持這樣的交易行為會有甚麼樣的結果。

技術分析是機率，漲跌充滿不確定，買進的點，總有對有錯，對的那一次不管行情走多遠，不管我們是不是買在起漲點，或者買在行情的中途，我們都會因為想要落袋為安而賺一點就跑，交易行為導致我們的交易結果賺錢永遠是賺小。

至於錯的那一次，當然也可能最後回本，但是也有賠更多的情況發生，如果我們總是對賠錢的部位抱著期待，最後只有三種結果：

1.上帝保佑回本出場。
2.熬過賠錢小賺出場。
3.賠大錢出場。

捨不得停損的交易行為，讓我們賠錢出場的時候永遠是賠大，因為我們的交易行為，導致我們投資交易會是小賺、大賠、小賺、大賠….把他連成曲線圖是一個空頭走勢。

順著人性所導致的結果是大賠小賺，那麼只要違反人性交易就可以成為贏家囉？

是的，股票市場之所以贏家不到兩成，並不是因為這些贏家智商特別高，或是知識特別豐富，而是這些贏家有著與眾不同的心理素質和交易行為。贏家贏在不與那90%的大眾做同樣的事情上。對一般人來說，停損是痛苦的，贏家必須果斷停損。對一般人來說，賺錢就想走；對贏家來說，必須忍住不吃棉花糖，願意放棄眼前的小利去追求大利益。

那些贏家生存的年代或許不同，操作的商品或許不同，賺錢的方式或許不同，但是賺錢的道理是共通的。

華爾街名言：「讓獲利奔馳，讓虧損馬上停止。」
李佛摩名言：「看好手中虧損的股票，賺錢的股票會自己照顧自己。」
索羅斯名言：「判斷對錯並不重要，重要的是在正確時獲取了多大的利潤，錯誤時虧損了多少。」

順著人性有太多有害於投資的行為，要成為贏家，就要一一剷除，並且反著做。要扭轉帳戶淨值大賠小賺的空頭走勢，必須要改變交易行為，反過來做就成為大賺小賠的多頭走勢。

影響我們帳戶走勢的是我們的想法、交易行為，是買進之後的部位處理，而不是何時買進。就算我們買在低點也未必能夠大賺出場，因為早就獲利了結，就算我們追在高點也未必會賠很多，因為懂得停損。交易在買進之後不在買進之前，所以，研究買進之後部位該怎麼處理，怎麼改進自己的交易壞習慣、改善自己的交易缺點，這才能真的讓我們改變帳戶走勢的趨勢。

現在讀者已經明白影響賺賠最重要的是什麼了，是交易觀念和交易行為。接下來要把重點放在這裡。選擇比努力重要，把力氣花在對的地方事半功倍。本書將會一步步的帶領讀者建立好的觀念和養成良好交易行為，並且給予好的交易方法。

1-1 選擇比努力重要

巴菲特：「如果你在錯誤的路上，奔跑也沒有用。」

成為成功投資者的關鍵到底是什麼？這點很重要，它意味著要往哪個方向去努力才能成為成功。先確定方向再努力，免得白費力氣，是要學好基本面分析？學會看懂財務報表？學會追蹤主力籌碼？學好技術分析判斷多空？還是千線萬線比不過一條電話線，得到市場內線消息最重要？以上所有的努力都是在發掘會漲的股票(或是找到會下跌可以放空的股票)，但是投資的難處是「就算我每次做的事都一樣，也不會有一樣的結果」，上次讓我賺錢的方法，這次卻賠錢了，上次長紅突破盤整...

這本書可以說是一本散戶到專職交易人的成長書籍，內容描寫我怎麼從普通上班族變成一個專職的操盤手、中間做了哪些轉變、如何擺脫散戶輸錢的命運、用了哪些方法賺錢等，一一詳實記錄在書中。時間花在哪裡，成就就在哪裡。相信以我股海十多年的交易經驗，可以帶給讀者很有價值的經驗分享。時間是這個世上最寶貴的資源，時間是有限的，我們應該在有限的生命裡面，以最少的時間得到最好的效果。你可以不用跟我一樣，花大量的時間在股海裡摸索賺錢的方法，像瞎子摸象般不斷嘗試；你可以不用跟我一樣繳交大量的學費給市場，賠錢以後還不見得知道怎麼做才是對的；你可以從我這裡快速得到寶貴的交易經驗和賺錢方法，只要透過這本書，可以大幅的縮短學習曲線，省下大量的時間和金錢。

這本書分成三個部分，第一部分列出從散戶到專職交易人的關鍵改變。原來，以前我都把重點放錯地方，我放在技術分析、研究基本面和追蹤籌碼上。將這些資訊當做交易的依據，可能對也可能錯。因為只要有心，技術線型可以騙線、財報可以美化、籌碼可以當誘餌、消息可以掩飾出貨。市場沒有什麼是確定的，真真假假，而以前的我卻把重點放在這些不確定的事情上。其實，賺賠的重點不在買進之前的分析，而是在買進之後的部位處理，和部位規模的設定。在這個部分裡，我以這個重點為基礎，開門見山的分享要擺脫輸家模式，成為贏家模式的關鍵改變有哪些，列舉出多條投資人常犯的錯誤，並且一步一步的給予投資人建議。看完這個部分，你將會豁然開朗。

第二部分，延續第一部分投資賺錢的重點不在準確的預測，而在如這部分主題標明的「贏在修正」，這個部分闡述的就是這個贏家交易的核心觀念。我曾問永豐自營主管顏兆陽：「你們自營部裡面較會賺錢的操盤手有何共同特色？」他想了一下回答說：「多疑。」想要在市場上賺錢必須隨時懷疑自己是否錯了，並順服於走勢。不管用任何理由進場，走勢和預期不同，我們就得做出修正。所以這個部分舉了幾個大家比較熟悉的技術分析的修正法：均線交叉、KD交叉、長紅K、長黑K、頭部完成、當沖騙線等。技術指標繁多，礙於篇幅無法一一舉例，這些技術指標的修正案例，只是拋磚引玉，讀者可以自行延伸到你所使用的任何技術指標上。這個部分也提供「贏在修正」的進階技巧，有關趨勢盤的修正，讀者可以翻閱這部分的第七章「贏在修正：KD指標」，有關趨勢盤和盤整盤的修正討論可以參閱第二部第八章「贏在修正：再修正。」

第三部分，是實戰篇，討論順勢交易的重要，並從實戰中體驗順勢長線交易與修正的威力。債券天王葛洛斯說：「把注意力關心未來三到五年，就等於在心裡給自己打個暗號，告訴自己投資不是賭博，而是建立長期布局。這同時可以幫助你降低投資決定時所產生的貪婪與害怕。」這裡葛洛斯所說的「長期(布局)觀點」就是「順勢交易」。《海龜投資法則：揭露獲利上億的成功祕訣》這本書的作者克提斯說：「我的績效之所以遠遠超過其他海龜學員，是因為我找到有趨勢、且漲不停的商品」。想要有大的獲利，必須順勢交易且做長線，抱得住獲利部位，這是投資者主要的獲利來源。傑西李佛摩也說：「獲利是坐著等出來的」。這一部分要教給讀者一個簡單、有效率的股票波段操作法則「主力成本線控盤」，這個賺錢的方法讓你一學就會，並且加以巧思，讓這個均線操作方法威力放大，教你如何股票越滾越多張。在第五章裡，借用股票獲利上億的營業員投資心法，讓你不再害怕下跌，資產可以倍數成長；第六章分享華爾街操盤人的操作密技，讓你加碼不用錢，有機會股票百張滾千張，觀念改變，讓你股票上漲賺錢，股票下跌也賺錢。只要照著方法持之以恆的做，財富可以倍增。最後提到選擇權，第七章提到如何操作選擇權買方倍數獲利，用簡單的技巧可以得到大大的回報，第八章提到如何用選擇權賣方賺取現金流的方法，文章淺顯易懂，沒有艱深的理論只有實戰獲利方程式，讓不懂選擇權的投資者也能夠快速學會並且樂在其中。

賺錢是平易近人的，不是少數天才甫能做到的事情，不用超高的交易技巧，也沒有高深的技術分析，我做得到，你也做得到。邀請你打開這本書，跟著我一起在市場上賺錢。

這本書可以說是一本散戶到專職交易人的成長書籍，內容描寫我怎麼從普通上班族變成一個專職的操盤手、中間做了哪些轉變、如何擺脫散戶輸錢的命運、用了哪些方法賺錢等，一一詳實記錄在書中。時間花在哪裡，成就就在哪裡。相信以我股海十多年的交易經驗，可以帶給讀者很有價值的經驗分享。時間是這個世上最寶貴的資源，時間是有限的，我們應該在有限的生命裡面，以最少的時間得到最好的效果。你可以不用跟我一樣，花大量的時間在股海裡摸索賺錢的方法，像瞎子摸象般不斷嘗試；你可以不用跟我一樣繳交大量的學費給市場，賠錢以後還不見得知道...

前言
自序

PART 1 心法篇：改變，從現在開始
1 選擇比努力重要
2 養成寫交易日記的習慣
3 天使卡與惡魔卡
4 進場的勇氣
5 如何克服獲利抱不住的缺點
6 貪婪的盡頭是恐懼
7 連續犯錯
8 加碼攤平
9 買很多就賠錢，買一點點就賺

PART 2 方法建立篇：贏在修正
1 贏在修正：交易在買進之後，不在買進之前
2 贏在修正：均線交叉
3 贏在修正：頭部完成
4 贏在修正：長黑
5 贏在修正：長紅
6 贏在修正：當沖騙線
7 贏在修正：KD指標
8 贏在修正：再修正

PART 3 實戰篇：財富倍增計畫
1 判斷趨勢
2 長線操作
3 一線定江山：主力成本線
4 不要持有倒楣部位
5 高賣低買買更多
6 無本加碼法
7 選擇權買方倍數獲利
8 選擇權賣方創造現金流

結語

前言
自序

PART 1 心法篇：改變，從現在開始
1 選擇比努力重要
2 養成寫交易日記的習慣
3 天使卡與惡魔卡
4 進場的勇氣
5 如何克服獲利抱不住的缺點
6 貪婪的盡頭是恐懼
7 連續犯錯
8 加碼攤平
9 買很多就賠錢，買一點點就賺

PART 2 方法建立篇：贏在修正
1 贏在修正：交易在買進之後，不在買進之前
2 贏在修正：均線交叉
3 贏在修正：頭部完成
4 贏在修正：長黑
5 贏在修正：長紅
6 贏在修正：當沖騙線
7 贏在修正：KD指標
8 贏在修正：再修正

PART 3 實戰篇：財富倍增計畫
1 判斷趨勢
2 長線操作
3 一線定...