渣甸家族：龍頭洋行的特殊發展與傳承

筆者經過近三十年有關華人家族企業發展的研究，並取得階段性成績後，決定一改過去很多時只有洋人研究華人家族企業，鮮有反其道而行之的情況，決定深入考察洋人家族企業發展的「深水區」——集中探討長期以來被華人家族企業視為學習楷模，又已發展成現代跨國企業，已歷經一二個世紀，過去又有一段很長時間在華發展的英資洋行，藉以加深社會對英資洋行的多層次認識與了解。在云云英資洋行中，被視為龍頭的，則非渣甸洋行（又稱怡和洋行，為緊扣家族脈絡，本書一直採用渣甸洋行之名）莫屬，本系列因此以之打頭陣。
相信大部份香港人對「渣甸洋行」這個名字絕不陌生，但對她的印象則恐怕褒貶不一，因為這家洋行是靠走私鴉片到華這個不光彩的行業起家，又曾挑動中英鴉片戰爭，導致後來一連串不平等條約與香港割讓，是近代中國喪權辱國的歷史之始；但與此同時，這家洋行自1832年創立至今已近200年，雖經歷無數波折，但仍保持雄厚實力，且深具政經影響力。是甚麼原因令她具有這樣的韌力？創行及掌控家族在領導這家洋行的過程中遭逢了甚麼樣的挑戰，傳承接班又具有哪些特質？
所謂「他山之石，可以攻玉」，對於渣甸洋行的傳奇發展，相信不少人均想深入了解，或是學習當中某些致勝之道。事實上，自鴉片戰爭以還，學習西方事物以提升自身，走向現代化，這個俗稱「西化」的運動或過程，可說由始至終沒有停止。此點可以十分清晰地揭示，中國文化並非如坊間某些評論所指的固步自封，而是具有很大的包容吸納，起碼從理論上說，中國文化不會比其他文化更具排他性。
儘管如此，中華民族亦有其種族和文化至上的盲點，過去因此吃了不少苦頭，尤其鴉片戰爭便是最慘痛的例子。到國家上下明白自身的問題，決心進行變革，向外學習、引進西方事物時，卻又遭遇諸多挑戰與挫折，令自強運動、百日維新、晚清變革等均以失敗告終。可見這個學習的過程艱鉅曲折，實在不可為外人道，而中國不斷招來外敵欺侮，更是令人扼腕唏噓。
在探討華人家族企業的發展時，我們發現不少家族企業的領軍人，一直很重視學習其他文化的優越經驗，從中偷師，為我所用，藉以提升自身競爭力，所以他們無論是從書本課堂學習，或是實地調研考察，均樂此不疲，虛心受教。不過，生意經營與企業管理受經濟原則主導，在引入西方模式時較易調適配合，產生的問題不會太大。但當企業加入家族元素，成為了家族企業時，則不能單純以經濟原則作考慮。特別是牽涉到領導大位的傳承接班，更不能只講經濟原則，反而更受信仰、文化、道德價值觀念等制約。惟這些因素過去常被忽略，故華人家族企業在「全盤西化」時，往往在繼承問題上碰壁，令人產生華人家族企業技不如人的印象，甚至得出這樣的經營模式難以久存的結論。
另一方面需要指出的是，要更好和更全面地了解家族企業的發展，不能只聚焦於某個人物、某個時刻，或某些事件的發展之上，亦不能只單從印象、包裝的表面看問題，而應從多代人、長期考核、不同層面與多角度作出綜合檢驗與論證，相互比較，方能突顯差異背後的運作邏輯。基於此，本研究挑選過去一直被視為香港洋行龍頭的渣甸洋行作個案，就其起落發展、控股家族不同世代接班領導的成敗得失等，作近兩個世紀的追踪考察。
毋庸置疑的是，過去，學術界多數的研究總是把焦點高度投放在政治角力、貿易往來、企業發展，甚至是鴉片到底是毒品或一般商品等問題上，忽略或低估了個體與家族這些社會最基本單位所發揮的作用，令渣甸家族與渣甸洋行的共生關係猶如月球的背面——大家都知道其存在，卻鮮能清楚現於眼前。
要深入研究洋人家族企業，所碰到的挑戰極為巨大，遇到的問題亦極多。最讓筆者揪心遺憾的，是研究期間，居於深圳的老父健康轉差，筆者卻未能盡人子之責時刻在身旁侍奉。父親一生辛勞，對子女管教嚴格、寄望甚殷，是筆者做人治學的榜樣，亦一直以不辱父命、爭取成績為目標，過去之所以堅持筆耕不絕，亦是因父親支持、鞭策所致。受新冠肺炎疫情影響，香港與內地通關中斷，筆者無法探望父親，雖憂心他的狀況日壞，卻只能每天以電話問候，並一直祈求兩地可早日通關。
不幸，到2022年1月12日中午，父親在家中安祥地走了，一家上下悲慟不已，筆者身在香港，無法趕及見他最後一面，更有撕心之痛。父親是個有思想、有目光，做事果斷公正的人，但其實他讀書不多，生於1938年那個日軍侵華、戰火連天的年代，小學未畢業便因祖父去世而輟學，擔起家計，與同代人一樣在連翻波折中掙扎求存，由一窮二白的農民變成略有恆資的小商人，然後成家立室，再將子女撫養成人，他自己則在這段歲月中逐漸老去、健康日差。
父親雖已離開我們，但教導長記心中。他因祖父早逝而特別注重孝道，侍祖母至孝，這對我們影響尤大；他強調勤勞節儉，省吃省穿，在匱乏年代把僅有的資源留給我們，母親常嘆惜他因此「捱壞了身體」，令我們既感動又歉疚。父親曾對我們說，他沒有甚麼遺產，只因在家鄉及社會多行善，幫助過有需要的親友，代弱者主持過公道，因此留下一點名聲和德行。他曾寫下：「江深海闊源思長流細水，家興業旺念記祖宗德蔭」的對聯，告誡我們飲水思源、德行為先。父親一生的言教身教，可說是家族傳承裡一個平凡但卻十分根本的例子。
為了表達對父親離去的傷痛、思念和牽掛，筆者把此系列的出版獻給他，並會繼續努力，堅持家族企業等研究工作，以示不忘他的教導，報答他過去的養育，以慰他在天之靈。
當然，本研究最終能順利完成，實乃獲得各界友好及機構鼎力協助之賜，在此謹向他們致以最衷心感謝。
首先，要感謝我們家族企業研究團隊黃紹倫教授、孫文彬博士、周文港博士、許楨博士、王國璋博士及閰靖靖博士，儘管過去一年，受新冠肺炎疫情影響，我們鮮能如過去般聚首談天論學，但幸好在科技幫助下，大家仍能坦誠分享、交流見解、互相鼓勵，實乃研究道路上的重要助力，令人感動。
同樣，亦要向前研究助理梁凱淇小姐、現任研究助理李明珠小姐和行政主任俞亦彤小姐表示謝忱，她們曾在不同層面給予幫助，令本書內容更加充實。當然，亦要感謝香港中文大學圖書館、香港大學圖書館、香港歷史檔案館、英國國家檔案館等提供資料，給予支援和協助，使本研究可克服種種困難，達至今天的成果。
最後，要向太太李潔萍表示衷心感謝。由大學相識相戀，然後組織家庭，承諾甘苦與共，她陪伴我走過崎嶇道路，經歷無數起落。在研究上，她總是第一位閱讀文稿之人，並多次協助校對及給予不少建言；在生活上，她大小家事一手抓，把孩子照料好、教導好，讓我不用操心，並在我身心疲累時為我打氣，令這項研究得以順利展開、維持和最終完成。
雖然得到各方友好和機構的大力幫助，但政局的急速轉變、歷史的曲折漫長、企業的興衰傳承和人生的順逆起落，始終沒法完全掌握，因此或令本書出現一些糠粃錯漏。對於某些疑而未決、模糊不清的地方，雖努力求證，但仍沒法做到完美無瑕，這雖是不願看見的，卻很難避免，但望讀者有以教我，指正批評，讓筆者的研究可以做得更扎實、更豐富。如對本書有任何意見，請致函香港新界沙田香港中文大學香港亞太研究所或電郵vzheng@cuhk.edu.hk聯絡。

筆者經過近三十年有關華人家族企業發展的研究，並取得階段性成績後，決定一改過去很多時只有洋人研究華人家族企業，鮮有反其道而行之的情況，決定深入考察洋人家族企業發展的「深水區」——集中探討長期以來被華人家族企業視為學習楷模，又已發展成現代跨國企業，已歷經一二個世紀，過去又有一段很長時間在華發展的英資洋行，藉以加深社會對英資洋行的多層次認識與了解。在云云英資洋行中，被視為龍頭的，則非渣甸洋行（又稱怡和洋行，為緊扣家族脈絡，本書一直採用渣甸洋行之名）莫屬，本系列因此以之打頭陣。
相信大部份香港人對「渣甸洋...

第一章 英國商人：在帝國主義擴張中征服四方 12
第二章 大冒險家：渣甸與馬地臣 36
第三章 接二連三：兩家侄甥與孫輩接班的競奪 74
第四章 血脈傳承：與皇室及貴族的比對 102
第五章 脫離鴉片：凱瑟克家族的主持大局 126
第六章 戰亂前後：凱瑟克家族多代人的不同角色 156
第七章 渣甸上市：控股權和發展局面的重大轉變 186
第八章 時移勢易：華資企業對渣甸洋行的挑戰 212
第九章 力挽狂瀾：西門．凱瑟克的是非功過 236
第十章 節節後退：在懷緬昔日光輝中不斷滑落 260
第十一章 七代登場：邁向二百年的可持續之路 290
第十二章 家業長青：渣甸家族的發展經驗總結 316
參考資料 332
渣甸家族系譜圖 348

第一章 英國商人：在帝國主義擴張中征服四方 12
第二章 大冒險家：渣甸與馬地臣 36
第三章 接二連三：兩家侄甥與孫輩接班的競奪 74
第四章 血脈傳承：與皇室及貴族的比對 102
第五章 脫離鴉片：凱瑟克家族的主持大局 126
第六章 戰亂前後：凱瑟克家族多代人的不同角色 156
第七章 渣甸上市：控股權和發展局面的重大轉變 186
第八章 時移勢易：華資企業對渣甸洋行的挑戰 212
第九章 力挽狂瀾：西門．凱瑟克的是非功過 236
第十章 節節後退：在懷緬昔日光輝中不斷滑落 260
第十一章 七代登場：邁向二百年的可持續之路 290
第十二章 家業長青...