交易聖經2

本書具備「成功交易者」所需的一切知識與方法論，
若你的終極目標是建構一個能24小時運作，
多策略、多市場、跨週期、低回撤與高度穩健的交易系統，
那麼這本書將會是你最強的輔佐！

　　★ 「多達480頁滿滿的乾貨！」六屆WCTC世界盃交易冠軍聯名推薦
　　★ 趨勢、型態及量化交易者必備的贏家指引，見證多策略、多市場的終極應用
　　★ 適用於所有市場、工具、技術、時間段及不同經驗值的讀者群，請詳見本書「導讀」
　　★ 「年均複合成長率29％、每交易平均風險−2.7％」，潘富MWDT策略的推導過程及參數／變數──完整收錄

　　全球交易人導師──布倫特‧潘富繼《交易聖經》後的重磅新作。
　　相較於前作被業界奉為經典的交易心法，
　　本書將聚焦在策略分析、回測、開發與如何正確執行交易的實務面上，
　　最終要協助你建立一個多樣化、低度相關的交易組合，踏上永續交易之路。
　　你可將本書視為是前作中「消失的篇章」。

　　五大必看方法論────

　　▌給交易者的4個關鍵訊息
　　【先求存，再求勝！學會忍受虧錢的痛苦，「當個好輸家」是贏家最大的祕密】

　　知識：「零破產風險」才是王道，「年均複合成長率」是第二關鍵。

　　風險：提防交易者的四個天敵──資料探勘、過度的曲線配適、最新的交易概念、缺乏淨值曲線的策略，它們會讓你走向毀滅。

　　應用：請保持策略的簡單、客觀與穩定性──複雜、主觀與不穩定的策略是失敗的源頭。大道至簡，複雜僅會帶來巨大的痛苦與失望。

　　執行：建立橫跨多市場的交易組合，降低在單一市場失敗的風險──本書會Step by Step帶你這麼做，並告訴你什麼是理想的資金控管原則。

　　▌回測20個獲利穩健的交易模型
　　【零破產風險、能賺錢且經充足樣本外數據驗證的策略，參數與變數完全公開】

　　8種類型、共18個經典趨勢交易策略，外加2個潘富的擲銅板隨機進場策略：

　　擲銅板進場策略
　　相對價格變動策略
　　價格突破策略
　　擺盪突破策略
　　震盪突破策略
　　通道突破策略
　　波動突破策略
　　回撤策略

　　本書將詳述這些策略如何定義趨勢、如何判定進場、停損與出場時機，以及它們如何詮釋「跟隨趨勢、砍掉虧損部位、讓獲利部位持續奔跑」的三大原則。

　　這些策略都具備「可交易性」，你可以直接使用。即便你是交易老手，當你在發想新策略時，本書詳盡的回測歷程將會是一份極有價值的指引──你無須負擔龐大的試錯成本，就能直指贏家的思維模式！

　　▌如何評估策略風險與績效表現？
　　【有效衡量負報酬、辨識最低回撤值的策略指標，計算與解讀方法一次上手】

　　本書將揭示以「風險調整後之報酬率」衡量策略表現的重要性，而不是盲目地關注策略的最大報酬：

　　主流的「夏普比率」和「索提諾比率」為什麼會蒙蔽交易者的雙眼？
　　標準差是衡量風險的最佳工具嗎？
　　誰才是最佳的風險調整後績效指標？

　　在此之前，沒有專家會告訴你：並非所有風險都生來平等！沒有任何單一的萬能指標能幫助我們找出絕佳策略──策略的評估與選擇，需要結合數種「穩健性」與「表現性」的分析，Know-how都在〈第七章〉。

　　▌盤點交易者必備的7大工具
　　【從軟體到數據，從致勝策略的Cheak List到策略穩定度檢驗工具，實用性與含金量最高】

　　任何時候，你都需要這7大交易工具：

　　通用市場投資組合工具。
　　數據工具。
　　軟體工具。
　　致勝策略的Cheaklist。
　　策略評估工具。
　　策略基準工具。
　　策略開發工具。

　　理解它們的使用方法，你將得以選擇、建構低度相關的交易組合及取得所需數據。你會知道以軟體蒐集數據的重要性。你會知道致勝策略的關鍵要素為何。你會知道要如何評估策略的穩定性──最重要的是，本書會提供你一套強大的「策略基準」，從此不再掉進關聯性陷阱！

　　▌推導出聖杯策略的6個步驟──以潘富的MWDT策略為例
　　【檢視經典概念→將概念程式化→檢驗、比較、優化→最終完成淨值曲線穩定度分析】

　　這是給交易者最棒的禮物──如何制定出一個明智、可持續的交易策略？

　　找到方法
　　將方法程式化
　　策略檢驗方法
　　策略比較方法
　　策略調整方法（排除過度曲線配適、再次檢驗、再次比較）
　　完成淨值曲線穩定度分析

　　潘富的策略發展藍圖、參數與變數完全公開，最終將帶你推導出一支「年均複合成長率29％、每交易平均風險−2.7％」的MWDT策略。

作者簡介
　
布倫特‧潘富（Brent Penfold）

　　全時交易人、暢銷作家、教育者和合格顧問師。1983年在美國銀行擔任機構自營交易員，展開事業生涯，今專職交易外匯和全球各指數。著有暢銷書《交易聖經》與《交易聖經2》。

　　潘富使用簡單的機械式交易法，在多重時間架構中，交易全球指數、貨幣期貨與商品期貨。他的交易組合涵蓋三十個市場，在指數期貨方面，他交易SPI、日經、臺指、恆生、Dax、Stoxx 50、FTSE、Mini-Nasdaq和E-Mini S&P500指數合約；在貨幣期貨方面，他交易美元指數的五大貨幣，包括歐元、英鎊、日圓、瑞士法郎和澳元；在商品期貨方面，他交易三種美國流動性最高的期貨合約，包括利率、能源、肉類、金屬與軟性期貨等──他的交易資歷長達三十五年，穩健的資金及風險控管方法使他從未被踢出市場。

　　潘富堪稱是最負盛名的「全球交易人導師」。多年來，他秉持「為往聖繼絕學」的理念，無私分享自己在市場中的所思所得，受其指導的學員遍及美國、澳洲、印度、新加坡、香港、馬來西亞與中國──他們之中的許多人，從對交易一竅不通，到如今皆已成為市場上的「永續交易者」，找到自己的聖杯。

譯者簡介 　

李靜怡

　　紐約州立大學媒體研究系所畢業，現為專職譯者。