隨機騙局：潛藏在生活與市場中的機率陷阱-FindBook 找書網 ISBN:9789862135327

序

不必把知識看得那麼重
　　
　　本書是由兩樣東西合成的。一方面，是不胡說八道的不確定性實踐者，整個專業生涯都在抗拒被隨機性愚弄，而且設法用計謀勝過機率性結果引發的情緒。另一方面，則是沉迷於美學和熱愛文學的人，願意被經過整飭、精鍊、具有原創性和品味，任何形式的胡說八道所愚弄。我沒辦法不當隨機性傻瓜；我能做的，是將它局限在可以帶來某種美學愉悅的地方。

　　這樣的想法來自直覺；這本個人隨筆，主要是討論作者在風險承受實務方面的想法、掙扎和觀察到的事情，不是論文，而且絕對不是科學報告。這是為了好玩而寫的，目的是讓人讀來（大抵）有趣，而且是帶著好玩的心情去讀。十年來，關於我們應對隨機性的偏誤（後天習得或與生俱來），論述已多。寫本書第一版時，我立下的準則是避談⒜不是我在這個主題上親眼目睹或獨立發展出來的任何東西；以及⒝我還沒有吸收消化得夠好，可以不費吹灰之力寫出這個主題的任何東西。只要有一點點覺得像是在工作，任何東西都不用。我也必須刪除看起來像是到圖書館找來的內容，包括在科學上頻頻提及他人，以自抬身價的攀龍附鳳內容。我試著不引用並非從我的記憶自然跳出的話語，和並非這些年來我熟讀的作者寫的文字（我討厭隨機使用前人的智慧—稍後還會談更多）。言語比沉默有價值才開口。

　　這些準則依然不變。但人生有時需要妥協：在讀者和朋友的壓力之下，我在目前這個版本加進一系列非侵入式的章節附註，導向相關的文獻。大部分章節，我也添加新的材料，最明顯的是第十一章。整個算起來，本書篇幅增加了三分之一以上。

贏家加碼

　　我希望這本書像有機生物—用交易員的行話來說，就是「贏家加碼」—並且反映我個人的進化，而不是緊抱這些新想法不放，然後將它們原原本本，整個放進新書裡面。奇怪的是，這本書出版後，我對其中一些章節思前想後所花的時間，遠多於從前，尤其是在兩個不同的領域：⒜我們的大腦看到的這個世界，隨機性遠比實際要少，以及⒝造成很大偏離的不確定性瘋狂名稱「厚尾」（稀有事件愈來愈能解釋我們生活中的世界，但同時依然有違我們的直覺，就如同它們有違我們祖先的直覺那樣）。這本書的第二版反映作者慢慢比較不像是不確定性的學生（我們對隨機性就只能懂那麼少），而更像研究人們如何被它愚弄的工作者。

　　另一個現象是：作者被自己寫的書轉型。隨著我日益開始實踐這本書的原始內容，我在最料想不到的地方看到運氣發揮作用。這就像有兩顆行星：一顆是我們實際居住的，另一顆的確定性則高得多，人們深信我們就活在那裡。情況很簡單：過去發生的事件，隨機性看起來總是比它們應有的水準低（這稱作事後諸葛偏誤）。我聽別人談起他的過去，會發現他所說的不少內容，只是自欺欺人的心思，事後捏造出一番道理，回頭去解釋。有些時候，這種事情很難忍受：我可以感到自己，總是把社會科學（尤其是傳統經濟學）和投資世界中的人，看成是精神錯亂的人。生活在現實世界中，可能很痛苦，尤其是如果你發現一個人講的話，揭露他自己的資訊，比他所想傳遞的訊息要多。今天早上，我在牙醫診所拿起《新聞週刊》，讀到一位記者談起某位傑出商界人物，特別提到他「及時行動」的能力。可是我發現，我腦海想的是這位記者心裡懷有哪些偏誤，而不是用心吸取文章本身想要傳達的資訊。我不可能認真看待那篇文章（為什麼大多數記者都不清楚他們知道的事，遠遠低於他們認為自己知道的？科學家研究了半個世紀前，「專家」沒有從過去的失敗學到教訓的現象。你可能終生每件事都預測錯誤，卻依然認為下一次會對）。

不安全與機率

　　我相信，我需要保護和耕耘的主要資產，是我根深柢固的知識不安全感。我的座右銘是：「我的主要活動，是戲弄那些自視甚高和把他們的知識品質看得太重的人。」耕耘這種不安全感，以取代知識上的信心，聽起來可能是奇怪的目標—也是不容易落實執行的目標。要做到這點，我們需要將最近的知識確定性傳統從心裡清除。有位讀者後來成了筆友，由於他，我重新發現了十六世紀的法國散文家和專業內省者蒙田（Montaigne）。我被蒙田和笛卡兒（Descartes）之間的差異帶來的含義—以及我們如何因為遵循後者追求確定性的觀念而迷途—所迷。我們依循笛卡兒的形式思維模式，而不是蒙田的模糊與非形式（但批判性）判斷，結果肯定封閉了我們的心靈。五百年後，極為內省和深具不安全感的蒙田昂首而立，成了現代思想者的角色典範。此外，這個人擁有非凡的勇氣：抱持懷疑態度，肯定需要勇氣；人需要不同尋常的勇氣去自省、挺身面對自己、接受自己的局限性—科學家找到愈來愈多的證據，發現大自然特地把我們設計成會自我欺騙。

　　知識上有很多處理機率和風險的方法—對不同學門中的人來說，「機率」的意思略有不同。在本書，機率是極為計性和文學上的東西，有別於計量和「科學」（這解釋了為什麼我們警告要敬經濟學家和財務學教授而遠之，因為他們傾向於堅決相信他們知道某種東西，而且那種東西是有用的）。我根據休謨（D. Hume）的歸納問題（或者亞里斯多德的一般性推論）來闡述，有別於賭博文獻的範式。本書中，機率主要是應用懷疑論的分支，不屬工程學門（儘管數學妄自尊大，喜歡處理這個主題，但是和機率微積分有關的問題，價值只能作為註腳而已）。

　　怎麼做呢？機率不只用於計算骰子每一面出現的機率，或者更為複雜的變化用途；它是指接受我們的知識缺乏確定性，並且發展各種方法以處理我們的無知。在教科書和賭場之外，機率幾乎不曾以數學問題或動腦遊戲的形式現身。大自然不會告訴你，輪盤賭桌上有多少個洞，也不會以教科書的方式提出問題（在真實的世界中，我們猜測問題所費的心力，必須多於尋求解決方案）。這本書的機率思維核心，是考慮可能發生另類結果，也就是世界可能不一樣。其實我的整個事業生涯，都在抨擊機率的計量使用。雖然在我看來，第十三和第十四章（談懷疑論和斯多噶哲學）是這本書的中心思想，大多數人卻側重於第十一章誤算機率的例子（顯然是到目前為止，本書原創性最低的一章，因為我把所有文獻上的機率偏誤都壓縮在那裡）。此外，雖然我們對硬科學（尤其是物理學）中的機率可能有若干理解，以及儘管專家大吹大擂，我們卻對經濟學等社會「科學」中的機率所知不多。

為（某些）讀者說公道話

　　我試著將書中提及我從數學型交易員的職業學得的東西減到最少。我在市場上操作，這個事實只作為一個引子，而且沒有（像許多人想的那樣）使這本書成為市場隨機性指南，就像我們不應把《伊里亞德》（Iliad）解讀為軍事教學手冊那樣。全書十四章，只有三章以金融為背景。市場只是用來展現隨機性陷阱的一個特殊情況—但到目前為止，它們是最有趣的領域，因為運氣在這裡扮演很重要的角色（如果我是動物標本剝製師或者巧克力標籤翻譯者，本書會薄上許多）。此外，金融領域中的那種運氣，沒人理解，大多數操作者卻認為他們懂得，偏誤因此更加擴大。為了說明一些事情，我會試著拿市場來打比方，就像我在晚餐桌上，和求知欲濃厚的心臟病專家談天，也會這麼做（這個作法，是效法第二代朋友雅克•梅拉布〔Jacques Merab〕）。

　　第一版出書後，我收到很多電子郵件。這是隨筆作家的美夢，因為這樣的互動，提供了改寫第二版的理想素材。我回覆每一封電子郵件（一次），以表達謝意。我回答的一些話，也順便插進不同的章節中。我常被視為打破偶像崇拜的倡導者，本來預期會接到一些憤怒信，寫著「你是什麼東西，竟敢評斷華倫•巴菲特（Warren Buffett）」或者「你不過是在嫉妒人家的成功」等等；相反的，令我失望的是，大部分垃圾都以匿名的方式，湧進亞馬遜網站（amazon.com）（這個世界上沒有壞宣傳那種東西。有些人侮辱你的作品，卻反而收到推廣的作用）。

　　有人寫信來說，他們覺得這本書替他們說了公道話。這是我沒有遭到抨擊，得到的安慰。最鼓舞我的信，來自有些人生活不順遂，但不是出自他們的錯。他們拿這本書撐腰，向配偶解釋他們只是運氣比連襟差而已（不是技能較差）。最感人的信來自維吉尼亞州一名男子。短短幾個月內，他失去工作、妻子、財富、遭到可怕的證券管理委員會調查，慢慢覺得淡泊名利的日子很好。我和一位遭到黑天鵝打擊的讀者通信。那是出乎意料、影響很大的隨機事件（失去初生兒）。我因此花了一些時間，鑽研那些探討嚴重隨機事件發生後如何適應的文獻（不確定性條件下，非理性行為觀念的先驅丹尼爾•卡尼曼〔Daniel Kahneman〕專攻這個主題，並非巧合）。我不得不承認，我不曾覺得身為交易員的我，對任何人（除了自己）有特別直接的貢獻；當個隨筆作家，卻有向上提升和對世人有用的感覺。

非有即無

　　本書想要傳遞的訊息，有幾個地方引起混淆。就像我們的大腦不容易理解機率的細微差別（大腦總是把事情過度簡化為「非有即無」），我們很難解釋本書的觀念是「事情比我們所想的要隨機」，而不是「一切事情都隨機」。我不得不面對「塔雷伯這位懷疑論者，認為一切都是隨機，以及成功的人都只是運氣很好」的說法。被隨機性愚弄症甚至影響廣為人知的劍橋聯盟辯論（Cambridge Union Debate），因為我的論點「大部分的都市大人物都是幸運的傻瓜」，成了「所有的都市大人物都是幸運的傻瓜」（在我此生最有趣的辯論之一中，我顯然敗在可畏的戴斯蒙•菲茨傑拉德〔Desmond Fitzgerald〕手下—我甚至差點換邊！）。誤將不恭當作傲慢（我在傳遞訊息時注意到這一點）的同樣錯覺，使人將懷疑論和虛無主義混為一談。

　　我要在這裡澄清：機運當然眷顧做好準備的人！努力工作、準時現身、穿一件乾淨的襯衫（最好是白色）、噴芳香劑，以及其他一些這類傳統的作法，對成功有助益—它們當然必要，但可能不夠充分，因為它們不會導致成功。這同樣適用於堅持、固執和不屈不撓等傳統的價值：它們必要，非常有必要。一個人必須出去買彩券，才有可能中大獎。這表示到彩券行走一趟會使你中獎？技能當然重要，但在高度隨機的環境中，它們的重要性低於牙科那一行。

　　不，我並不是說祖母告訴你的工作倫理價值錯了！此外，由於大多數的成功，是由極少的「機會窗口」造成，沒能抓住一個窗口，對一個人的事業生涯可能是致命的一擊。務必把握你的時運！

　　請注意我們的大腦有時如何將因果關係的箭頭倒轉過來。假設一個人的優秀品質使得他獲得成功；根據那個假設，每個聰明、勤奮、執著的人都得到成功，並不意味著每個成功的人，必然聰明、勤奮、執著，即使直覺上認為這似乎是對的（本來十分聰明的人，竟然犯下這種粗糙的邏輯謬誤—稱之為肯定後件—實在叫人舌撟不下。這一點，我在這一版有提到，稱之為「兩套推理系統」）。

　　針對成功所做的研究變了調，而且我們常看到它們用「如果你想和那些成功者一樣，那麼你需要本書介紹的這些百萬富翁特質」之類的書衣文案，走進書店。誤導讀者的《隔壁的百萬富翁》（The Millionaire Next Door）一書（第八章有討論）的作者之一，寫了另一本更蠢的書，書名叫《有錢人想的和你不一樣》（The Millionaire Mind）。他指出，他研究最深、超過一千位百萬富翁的具代表性群組，並沒有在他們的童年展現高智力，因此推斷並不是你的天賦使你富有—而是勤奮工作造成的。從這裡，可以天真地推論機運在成功中並未扮演任何角色。我的直覺是，如果百萬富翁的屬性接近一般人，我會做出更令人不安的解釋，說那是因為運氣發揮了某種作用。運氣是民主的，不管原來的技能為何，都會降臨在每個人身上。作者點出百萬富翁和一般人不同的一些特質，例如韌性和勤勞。這是混淆必要和因果的另一個說法。就算所有的百萬富翁都是執著、勤奮的人，並不會使執著的勤奮工作者成為百萬富翁。許多不成功的創業家也是執著、勤奮的人。作者在天真經驗主義的教科書個案中，也尋找這些百萬富翁共同具備的特質，並且研判他們都喜歡冒險犯難。冒險犯難顯然是大獲成功的必要條件—卻也是失敗的必要條件。要是作者對破產公民做相同的研究，肯定會發現他們也喜愛冒險犯難。

　　有些讀者（以及我有幸找到Texere出版公司之前，一些人云亦云的出版公司）要求我「提供資料」，例如圖表、數字、建議、時間序列等，為書內的說法「背書」。這本書是一系列的邏輯假想實驗，不是經濟學的學期論文；邏輯不需要實證驗實（這裡又有我所說的「往返謬論」：像新聞記者和一些經濟學家那樣使用沒有邏輯的統計是錯的，但是反過來做則不然：使用沒有統計的邏輯並沒有錯）。如果我寫文章說，我懷疑鄰居因為他所從事專業的隨機性，所以他的成功不帶運氣（不管運氣大小），我並不需要「測試」這個說法—執行俄羅斯輪盤假想實驗便已足夠。我只需要指出：在「他是天才」的理論之外，還有不同的解釋存在就行了。我用的方法，是製造一群智障人士，然後顯示少數一些人可以如何進化為成功商人—但這些人的能見度很高。我的意思不是說巴菲特缺乏技能；只是表示：有了一大群隨機投資人，他們裡面幾乎必然會產生成功記錄純靠運氣的人。

錯過惡作劇的機會

　　儘管本書大力警告，要提防媒體新聞專業，北美和歐洲的電視台與廣播電台節目卻紛紛邀請我受訪（包括拉斯維加斯一座廣播電台上熱鬧的搞笑對話，訪談人和我各說各話），也跌破我的眼鏡。沒人保護我不受自己傷害，所以我接受了採訪。奇怪的是，我們竟然需要利用新聞媒體，來把新聞是有毒的訊息傳送出去。我覺得自己淪為講貧乏新聞話語的騙子，不過玩得很開心。

　　我會被邀請，有可能是因為主流媒體的訪談人沒看過我的書，或者沒能理解那些話是在侮辱他們（他們「沒時間」讀書），以及非營利媒體把書讀得太好，覺得幫他們說了公道話。我有幾個故事可說：有人向一個著名的電視節目說：「這個叫塔雷伯的傢伙，相信股票分析師都只是隨機預報員」，所以他們似乎急於要我在節目上發表個人的高見。但是他們開出的條件，是要我建議三支股票，以證明我的「專長」。我沒有出席，錯過了好好捉弄他們的機會，也就是討論隨機選出的三支股票，然後對於我的選擇，套上一個聽起來頭頭是道的解釋。

　　在另一個電視節目上，我討論股票市場的隨機性質，以及人總能在事後見到事件中的向後配適邏輯時說：「人們認為有個故事存在，其實壓根兒沒有。」主播立即插嘴說：「今天早上有個思科（Cisco）的故事。你能講幾句話嗎？」最糟糕的一次是：受邀上某金融電台節目討論一小時（他們沒看第十一章），進場前幾分鐘才告訴我，不要談這本書的觀念，因為我是受邀談交易，不是談隨機性（這當然是捉弄人的另一個好機會，但我措手不及，節目還沒開播就走人）。
大多數新聞從業人員對事情都不會太過認真：畢竟，新聞這一行是純娛樂，不是為了追求真相，尤其是電台和電視台。個中祕訣是遠離那些似乎不知道他們只是藝人（例如會在第二章出現的喬治•威爾〔George Will〕），卻相信自己是思想家的人。

　　另一個問題，在於媒體如何解讀訊息：納西姆這個傢伙認為市場是隨機的，因此會走低。這麼一說，我便心不甘情不願成了烏鴉嘴。其實，黑天鵝，也就是那些稀有和意外的偏差，可能是好事，也可能是壞事。

　　但是媒體新聞的標準化程度低於表面上看到的；它吸引了數量不少的好學深思之士，成功擺脫由商業新聞話語驅動的系統，而且他們真的關心訊息，不是只在意抓住公眾的注意力。從我與阿南迪（Kojo Anandi）（NPR）、盧斯提（Robin Lustig）（BBC）、斯卡利（Robert Scully）（PBS）、萊瑞爾（Brian Lehrer）（WNYC）的談話，用天真的方式，就能觀察到整個非營利組織的新聞從業人員是另一種知識分子。附帶一提，討論的品質和演播室的豪華程度成反比：WNYC的辦公室之破舊，我只在哈薩克見過，卻感受到萊瑞爾盡最大的努力和我一談。

　　最後談一下文風。我選擇維持本書的風格如同第一版那樣倜儻不群。我是人，有好的地方，也有壞的地方。我難免犯錯。如果一些小缺陷是我個性的一部分，而我還要去隱瞞的話，那就好比照相時，覺得有必要戴上一頂假髮，或者出去見人，需要借別人的鼻子來用。看過本書初稿的幾乎所有書籍編輯，都建議改寫句子（好讓我的風格「變得更好」）和本文結構（各章的安排）；我幾乎完全不加理會，而且發現沒有任何一位讀者覺得有必要那麼做—事實上，我發現，注入作者的性格（包括缺點），會使內文展現生氣。難道圖書業不是正苦於典型的「專家問題」，累積了一些沒有實證效度的經驗法則？有了超過十萬的讀者後，我發現書不是為了書籍編輯寫的。

更新第二版謝辭

走出圖書館

　　這本書有助於我擺脫知識上的與世隔絕（不當全職的學者有許多好處，例如獨立自主和可以避開整個過程的枯燥部分，但代價是遠離他人）。第一版問世後，我在神志清明的思考者間，遇到許多有趣的晚餐同伴和筆友。也因為他們，有些主題，我才能再飛第二次。此外，在和興趣相近的人討論刺激之下，我更接近夢想生活；我覺得為了這些，我的書需要有所回饋。似乎有證據顯示，和聰明人交談與書信往返，比起單純跑圖書館，對個人啟發是更好的引擎（原因在於人與人之間的溫暖：我們天性中的某種東西，可能有助於我們的某些觀念在與人往來和交際時有所成長）。不知怎麼的，人有被騙之前和被騙之後的生活。雖然第一版的感謝更甚於以往，我想在這裡加進新近想要表達的謝意。

縮小世界

　　我和羅伯•席勒（Robert Shiller）第一次見面，是在一次早餐討論會上挨著坐。我發現自己無意間吃掉他盤子裡的所有水果，喝掉他的咖啡和水，結果他只剩下鬆餅和其他沒人看得上眼的食物（而且沒飲料可喝）。他並沒有抱怨（也許是沒注意到）。我在第一版特別提到席勒時，並不認識他，所以他的平易近人、謙遜和魅力令我驚訝（依照某種試探法，我們不敢預期有遠見的人，竟然也是風度翩翩的人）。他後來開車送我到紐黑文（New Haven）一家書店，給我看一本物理科學寓言書，書名叫《平面國》（Flatland）。他在中學讀過這本書。他也告訴我，我改寫的這本書，要和第一版一樣：簡短，個人化，盡量像小說。我在整個改寫過程中，一直記得他說的話（他試著說服我不要出第二版，我卻求他出他寫的《非理性繁榮》〔Irrational Exuberance〕的第二版，只給我看也好；我想，這兩件事我都得遂所願）。書有我在第十章所討論的那種泡沫動態。這件事使得舊書的新版遠比新書更有可能突破臨界點（宗教和潮流因為網路外部性，第二版比全新的更受歡迎）。物理學家和崩潰理論家迪迪爾•索耐特（Didier Sornette）給了我令人信服的論點，相信第二版的效果不錯；圖書出版商靠資訊瀑流而興旺，卻不知道這一點，令我們驚訝。

　　改寫這本書的那段期間，不少時候我受到在義大利和丹尼爾•卡尼曼共進兩次晚餐，席間交談熱絡的強力影響。在我見到他的研究更為深入推進，不再只限於不確定性條件下的理性選擇之後，和他的談話，「推促」我邁向知性追尋的下一個臨界點。我肯定他在經濟學上的影響力（包括諾貝爾的獎牌），使人的注意焦點脫離他的發現廣度、深度和普遍適用性。經濟學是無聊的東西，但我一直告訴自己，他的研究很重要，不只因為他是經驗主義者，不只因為他所作研究（與性格）的相關性，和其他最近的諾貝爾經濟學家形成鮮明的對比，更因為這在遠為值得探討的問題上，具有深遠的含義：⒜他和阿莫斯•特佛斯基（Amos Tversky）協助顛覆了希臘時代的教條理性概念。這個概念持續了二十三個世紀，造成了我們現在知道的所有破壞性後果；⒝卡尼曼的重要研究是效用理論（在它的不同階段）對幸福等重大事情的影響。現在，理解幸福是十分重要的事。

　　我和生物學家、進化經濟學家，以及《都是基因惹的禍》（Mean Genes）的共同作者特里•伯納姆（Terry Burnham）有過長談。他的這本書以樸實無華的文筆，介紹進化心理學。他碰巧是我兒時好友哈米爾•巴茲（Jamil Baz）的最好朋友。二十年前，我初探隨機性時，巴茲就像我的共鳴板。彼得•麥伯尼（Peter McBurney）有助於我參與人工智慧社群。這個社群似乎融合了哲學、認知神經科學、數學、經濟學和邏輯等領域。我和他開始就各種理性理論大量通信。我的校稿人之一邁克爾•席拉吉（Michael Schrage）是現代（因此是科學）知識分子的縮影—喜歡閱讀看起來重要的一切東西。他像個真正的知識分子那樣交談，不受學術壓力的束縛。拉馬斯瓦米•安巴里希（Ramaswami Ambarish）和萊斯特•西格爾（Lester Siegel）（用他們竟然沒人注意的研究成果）告訴我，如果連普通的表現，我們也被隨機性愚弄，那麼表現的差異會更難確認。作家麥爾坎•葛拉威爾（Malcolm Gladwell）引領我進入文學中談直覺和自知之明的一些有趣部分。亞特•德華尼（Art De Vany）這位經濟學家見識不俗、才華洋溢且多彩，鑽研非線性和稀有事件，在給我的介紹函一開始便說「我鄙視教科書」。看到有人的思維如此深厚，也能享受生活樂趣，實在令人鼓舞。經濟學家威廉•伊斯特利（William Easterly）告訴我，隨機性對經濟發展的虛幻原因做出了貢獻。他很喜歡自己是持懷疑態度的經驗主義者，同時是討厭政府與大學等機構獨占知識的人。感謝好萊塢經紀人傑夫•伯格（Jeff Berg）是個熱心的讀者，樂於分享他對媒體業中普遍存在的那種高度不確定性所持的見解。我要感謝這本書讓我有機會和傑克•史華格（Jack Schwager）在晚餐上討論問題，收穫良多。他思索一些問題的時間，似乎比在世的任何人都久。

謝謝Google

　　以下人士協助我寫成這本書。何其有幸能有Andreea Munteanu這樣心思敏銳的讀者和十分寶貴的共鳴板；她在令人印象深刻的衍生性金融商品業務忙碌之餘，騰出時間上網查詢Google，檢查本書引用文獻的完整性。Amanda Gharghour也協助搜尋資料。我也有幸能有Gianluca Monaco作為義大利文的翻譯；他在書內發現的錯誤，我恐怕得花一個世紀才能察覺（他是認知科學家，並且從書籍翻譯轉為數理財務的學生。他打電話給出版公司，自告奮勇擔任譯者）。我的協作者、科學哲學家Avital Pilpel在技術性機率討論方面，給了我十分寶貴的協助。另一個黎凡特交易員、數學家、物理學家轉為科學、機率、市場（但沒有神經生物學）哲學家的Elie Ayache，促使我花很多時間流連在博達書店（Borders Books）的哲學區和科學區。Flavia Cymbalista、Sole Marittimi（現在改姓Riley）、Paul Wilmott、Mark Spitznagel、Gur Huberman、Tony Glickman、Winn Martin、Alexander Reisz、Ted Zink、Andrei Pokrovsky、Shep Davis、Guy Riviere、Eric Schoenberg和Marco Di Martino對內文提出他們的看法。George Martin一如既往，是非常寶貴的一塊共鳴板。讀者Carine Chichereau、Bruce Bellner和Illias Katsounis非常慷慨，寄電子郵件指正各方面的錯誤。感謝Cindy、Sarah和Alexander的支持，並且提醒除了機率和不確定性，還有其他事情可做。

　　我還必須感謝我的第二個家庫朗數學研究所（Courant Institute of Mathematical Sciences）給了我合適的環境，去追求我感興趣的事情，以及教導和指導學生，同時保有我知識上的獨立性，特別要謝謝Jim Gatheral和我共同教導一班學生時，養成質問我的習慣。感謝Paloma的Donald Sussman和Tom Witz與眾不同的高見；他們如英雄般能夠理解「黑天鵝」，真的讓我刮目相看。我還要謝謝安皮瑞卡公司（Empirica）的成員（我們禁止使用員工一詞）在辦公室培養起激烈、無情、真正割喉式的知性辯論風氣。我的同事確保我講的每一句話，都會遭到某種形式的挑戰。

　　我要再次堅決表示，沒有David Wilson和Myles Thompson，這本書一開始就不會付梓。但是沒有Will Murphy、Daniel Menaker和Ed Klagsbrun讓這本書恢復生命，它應該已經死了。我要感謝Janet Wygal的不厭其詳（和耐性），以及Fleetwood Robbins的協助。雖然有他們熱忱相助，我懷疑還有很多錯誤存在；但是剩下的錯誤，都歸我負責。

《隨機騙局》是很硬卻很好看的一本書，由《黑天鵝效應》的作者塔雷伯所撰。作者從歷史、數學等各種角度切入，強調隨機性對投資、金融界的影響，也因此所謂投資專家云云，不過就是偶發事件造成的「一時」現象。是一本耐人尋味，發人深省的作品。

書評：隨機騙局：潛藏在生活與市場中的機率陷阱（二版） Fooled by Randomness, 2nd (second) edition 總評價： ★★★★☆ ---------------------------------------------- 通用性： ★★★★✭ 實用價值： ★★★★✭ 內容深度： ★★★★✭ 內容密度： ★★★★☆ 敘事易讀性： ★✭☆☆☆ 翻譯與排版： ★★★★✭ 註：星等意義可參照 Amazon 美國版或日本版的書評狀況。深度密度等，為對於：從書名與書籍系列推斷之，預想目標讀者程度為相對參照。【內容】本書談的是（偽裝成和）被視為「非運氣」的「運氣」（有時會被說成是技能）。「事情比我們想的要隨機」，但因為它不可控，我們（大腦的認知機制）會傾向於濾除這件事，試圖用別的原因（或是依托）來蓋過去；但因此經常會產生對我們可控部份加以誇大的效果。這部份，日常生活經驗可以在如：財經報導「每天一定要為股市的上漲下跌找個理由」看到，就算當天沒有發生任何大事亦同 (p.108)。而商業決策上的誤用或惡用，則可以在如Data Mining（這個詞從很久以前就變成負向意義了）；及從一堆事例中，只拿成功例宣揚而抹去不利事蹟的例如股市建議、商業文學報導、廠商成功案例宣傳、政績宣傳…等等看到。這與商業判斷上常會提到的各種偏誤，有相當密切的關係。唯許多情況下，很難判斷事情中「技能」與「運氣」各佔多少也是實情。典型的是沒有前例也沒有後例，無比較機會也不可能重複再作的決定。這可以用幾種方式來述說，如informed guess、educated guess、直覺、經驗、判斷力等。延伸：就腦神經科學來說，也真的有「直覺判斷」這種東西，它是腦區不同區塊活動的結果。但是，這仍不能被用來證明它的「直覺判斷」是對的、還是錯的（可以是對的、錯的、其中各種不同結果、甚至是根本分心去想其它事，會錯題意去了）。現實上的主要問題，則在於行動或決策，會產生什麼結果不明、機率（不確定性）更是不明。對於較屬於決定論的說法來說，用的字眼不是如書名的「隨機Randomness」，但「經常無法正確預測」的本質則是不變。本書主要是希望可以增加明確認知到事件中屬於「運氣／機率／無法預測／不確定性」的部份，避免寄望與投注過多資源在其實沒有鞤助的努力上。如果對用字較要求的話，對其所說的「運氣」以「不確定性」來理解也是可以的。主述是在於：你所對其投下努力取得的那些要素，到底是真的有幫助，還是實質無益而只是過往因機率上取得較多成功率。註：其間經常不是直接邏輯上或事實上的直接幫助，而只是共因等，具有連動指標的意義。這種有時很難區分到底是「單純運氣」或是「可能與成功因素間，有共因關係可以當指標」。有些憑常識就可判斷只是運氣，但會造成判斷上困擾的就是需要比較多的常識知識或對事實的瞭解才能判斷者。本書的另一項特點，就是行文上原作者喜歡使用一些繞口的詞或說法，及各節的標題，避免讀者光看目次就知道書內要講什麼，就不用買了（作者明示，p.48）。敘事語句也相當散。如作者自序本書偏向「個人隨筆」。行文上可以說是思想活躍、也可以說是隨處亂跳。連帶亦造成有很多無關的「所以這件事我也要提一下幾年前那個…」這種類型的（除了豐富故事之外）較無意義但難快速分辨的墊字墊句，或是連續好幾個段落。 ●若壓縮或採直述，主旨內容可在原篇幅1/4以內說完（填故事填了很多）。註：為個人標準，一般同類書約可壓到1/3。尤其是本書中頭 1/3的部份，大多是可略過去的內容。建議前2章快速翻過，由第3章開始（或、很急的人從第8章開始）看即可。然後一樣可跳過很多與主旨無關的段落。我個人對作者與古人學者之求學工作歷程的微傳記、與他們的人際關係歷史或生活作風沒有什麼興趣。因為以上屬性，要在本書中抽出價值要比較花精神，不然會虛耗很多時間。以下為選讀例，附註頁數，作資訊密度推估參考。但不會列太多以免損及購書價值與動機。個人的「換句話說」後： □小心演化過度適配（含事業），在目前環境作得很好，不表示變局後也會作得很好p.144。 □不要在潛意識中把常態分配的觀念用到所有事上，很多事情不是常態分配p.146。 □過度專注吸收短期具體資訊，可能造成超估其影響的偏誤p.86, p.151。 □控制風險；如果你從事一件事夠久，你很可能會遇到嚴重影響那個業界的意外大事p.158。 □很多事情典型的統計假設（同質、獨立性…）是不成立的－世界會變化、人會採對策p.161。＊「基金說明書」法定需刊載這句，或其等義語：過去之績效不代表未來績效之保證。 ●第8章 (p.189) 以後大多是思考過統計與機率後，可以（已）推得的東西，以及一些相關的認知偏誤，邏輯上容易理解。此部份呈現表述密度高（第8~11章平均每1~2頁就一個idea），但內容罕見度低的狀態。【實用價值】主軸是概念上的理解，具有長期效益。主意念：「事情比我們想的要隨機」。註：通常很難確實量化與證明歸因。但商業上是：不管你怎麼拿到的，有賺錢回來就有貢獻！因為隨機本身不可控，我們（大腦的認知與求生機制）會傾向於濾除這件事，試圖用別的原因（或是依托）來蓋過去；但因此經常會產生對我們可控部份加以誇大的效果－延伸：使我們更致力於去作任何對可控（或認為可控）的因素產生影響的努力 (p.283)。或其反向意義：至少不要花費全部的生命去想一些沒有答案（或其答案不會改變任何事）的東西。如果你判斷相信一個東西會改變你的行為，而你所改變的這個行為應該會讓你（與其他人）過得更好。那麼去相信它是沒關係的 (p.179)。但麻煩在若因相信一個其實你知道應該是不存在的東西，所產生的一部份行為，會造成自己或他人顯著困擾或損害的話，應節制或暫停該行為。註：但本書中談的一些觀念，極端來說，因舉證困難與現實世界非理想環境，你大可說幾乎所有推論與指責都不是100% 必然，都存有某種缺陷或是不一定全為真的假設，因此幾乎所有推論與指責都是inconclusive, I am not so sure about that。任何事實都可能有隨機與未知因素混在其中影響進來嘛。【翻譯與排版】因基於作者原文的基調，在翻譯的作法上已經盡量弄順了（子句為中文自然語句），但閱讀的順暢性還是不佳。主要是原作者不喜歡用直述方式來講事情，而是喜歡用旁敲側擊、劃邊界的方式，來講述其個人的發現、想法、與體認作隨筆札記合輯之故。不過，譯者在中文的選詞上，也有類同作者（翻譯過程中受到影響？）喜歡用較冷僻字詞來表達的傾向。部份中文語句結構不通，不確定是否為原文影響，或是選字問題（例：p.30, p.31）。部份翻譯有問題，如p.97「圓周率的倍數」該段落及其表現方式。這邊也有一部份是牽涉要不要主動補足（可能是）作者本應寫明但未寫明的部份，如「內切圓」與「定值」。本書翻譯到最後的約 20% 有翻譯疲乏（品質降低）現象。如p.242 的前景理論（展望理論）之說明的段落與字彙選用較難讓讀者得知其意。簡言之為評價起始參考點的不同。【比較基礎參考：類似讀物】 ●精準預測：如何從巨量雜訊中，看出重要的訊息？

確實是塔雷伯的書裡面最入門的，收穫很多，值得買來過一陣子看一看提醒自己，重點大概就是「任何事情都請注意隨機性」。雖然不能像作者那樣靠隨機性賺錢（沒那麼多錢、也不敢），但還是很有看的價值！

塔雷伯對於新聞媒體其實滿貶低的現在的年代新聞媒體不是要尋求真相而是真相尋求曝光的機會書中P83~84 媒體人喬治.威爾訪問羅伯.席勒(Robert James Shiller)教授席勒是全世界影響力前100的經濟學家[4]。曾被提名2012年諾貝爾經濟學獎[5]，因為對資產價格實證分析方面的貢獻，與尤金·法馬、拉爾斯·彼德·漢森共同獲得2013年諾貝爾經濟學獎[6]。從這次訪談, 可以看出媒體為了投合一般人大為扭曲的常識和偏誤而展現什麼樣的破壞力席勒從裡到外徹底了解隨機性他受過嚴格的論證訓練但因為研究的主題和人的直觀大為牴觸在觀眾看來就顯得沒那麼聰明很久以來席勒一直表示股票市場漲過了頭威爾對席勒說要是人們以前聽他的話操作股票現在肯定賠了錢因為自他說股價過高以來價格又漲了一倍以上面對這種聽起來頭頭是道(卻愚蠢)的新聞用語席勒無言以對, 只能解釋說單單一次市場預測錯誤份量不應該那麼嚴重席勒沒有受過訓練不知道怎麼把自己的觀念壓縮成新聞用語我們不可以因為席勒過去預測錯誤就說他對市場理性持有的看法不對我忍不住把威爾這樣的人看成是職涯中許多惡夢的代表人物我試著阻止某人為了一千萬美金去玩俄羅斯輪盤的遊戲卻被新聞人威爾公開羞辱說那個人要是聽我的話一定錯失了一大筆財富人們傾向於根據輪盤轉出的結果去做預言或抨擊預言正好可以看出人有根深蒂固的無能沒辦法因應瀰漫現代世界的隨機性複雜結構儲蓄保險王完全理解塔雷伯心中的感受看主流媒體都出現那些人物? 尾巴能夠搖擺狗的劉鳳和: 算了千張儲蓄險沒有任何一張勝定存天啊!這不是公然說謊嗎? 跟指斑馬為黑馬指貓熊為黑熊有何不同? 偽專家沒看過黑天鵝, 就表示黑天鵝不存在? 版上的IRR>2% 台幣儲蓄險推薦或高IRR外幣儲蓄險推薦推薦的商品早就滿坑滿谷隨便一張都殺爆定存看躉繳養老險,躉繳利變年金險熱賣的狀況 “躉繳”保單才是許多保戶認同的儲蓄險 “偽”專家要比利率, 卻彷彿不識”躉繳”兩字一般, 絕口不提”躉繳” 知識水準簡直還在許多保戶之下新聞媒體有心尋求真相嗎? 其他如: 連GOOGLE都不會用的小資艾蜜莉/小資族如何買儲蓄險最划算？台灣保險亂象根源就是半調子的偽專家【賴雅淳專欄】把還本終身壽險當年金險賣！連解約金是什麼都不知道的李雪雯／用終身還本型保單來累積退休金最笨！還本險要99歲才還本? 這些偽專家連解約金是什麼都不知道依據這些偽專家的神邏輯現在定存利率僅1% 定存要100年才還本耶! 40歲存定存, 要等到140歲定存才能還本天才有其極限愚蠢則無再來這一位無效率理財王余家榮騙家人解約7%年代買的儲蓄險究竟是連IRR都不會算還是以為拿著 30年前的牌告利率去銀行銀行就優待定存利率10%? 別說需要什麼專家了就算普通人都不容易犯這麼愚蠢的錯誤將7%年代的買的儲蓄險解約苦口婆心勸大家不要轉換舊保單那來的偽專家妖言惑眾? 什麼叫做買儲蓄險是與老虎共餐桌？這些偽專家才是比老虎更兇猛的獅子而且還披著羊皮

對於翻譯問題，本書的作者實在是非戰之罪。如果你有看過塔雷伯其他著作，或者你親自到他本人的推特上，就會發現他常常用一些冷僻的字眼，甚至是自創的文字來說明他的觀念，本書的前版是"隨機的致富陷阱：解開生活中的機率之謎" 可以發現兩位譯者不同，但翻譯成中文後的文字大同小異，實在不是譯者的過錯另外，排版問題實在很是扣分，文字大小14已經不好閱讀，估計這本書可能只有12或11，應該是出版社為了最大利用紙張做出的妥協，但實在看起來很傷眼! 除這兩點外，本書作者塔雷伯在"機率"上的造詣實在非凡，他說的沒錯，人的大腦還沒有進化到可以熟練的處理機率問題。書中有個很經典的案例，數字可能不準確，但觀念一樣 Q:某種疾病的罹患率是0.5%，檢驗的準確度為99%，也就是偽陽性為1% （檢驗結果為陽性，但其實沒有罹患此疾病）如果一個人被檢驗出有疾病，那他真正罹患的機率是多少？ 99%嗎？錯！假設樣本有1000人，這當中有5人罹病（1000*0.5%）但是偽陽性為1%，也就是10個人會被檢驗出有罹患，但其實沒有 5/(10+5)=33.3% 你不到三分之一的機率真的有得病！看完此書，推薦塔雷伯的不確定三部曲，讓你在"機率"上的功力大增！

隨機騙局：潛藏在生活與市場中的機率陷阱

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