證券交易法題型破解(5版)

Chapter 1 有價證券之募集、發行與私募
第一節 有價證券認定‧1-4
題型 1-1-1 證交法上有價證券【86會計師第一次檢覈考第3題】‧1-5
Try again【92政大財經法組第1題】‧1-8
Try again【91會計師第二次檢覈考第2題】‧1-8
題型 1-1-2 投資契約【95會計師第2題】‧1-9
Try again【89會計師第二次檢覈考第1題】‧1-12
Try again【97台大己組第2題節錄】‧1-13
題型 1-1-3 票券【83會計師第4題】‧1-13
題型 1-1-4 股條【89檢事官財經組第1題】‧1-16
第二節 募集與發行‧1-20
題型 1-2-1 對特定人私募與對不特定人募集之區分【99公費留學第2題】‧1-21
Try again【100東吳E組第2題】‧1-24
Try again【96高考三級商業行政第2題】‧1-25
Try again【94東吳E組第2題】‧1-25
Try again【94政大財經法組第2題】‧1-25
Try again【94檢事官財經組第1題】‧1-26
題型 1-2-2 「發行」之意義【90會計師第二次檢覈考第3題】‧1-26
題型 1-2-3 再次發行【91檢事官財經組第2題】‧1-30
題型 1-2-4 證券發行之管制─申報生效制【95政大財經法組第4題】‧1-32
Try again【98高考三級商業行政第3題】‧1-35
Try again【94政大財經法組第1題】‧1-35
Try again【94會計師第一次檢覈考第3題】‧1-35
Try again【92政大財經法組第2題】‧1-36
第三節 私募‧1-37
題型 1-3-1 私募制度之規定【99東吳E組第1題】‧1-37
Try again【100北大財經法組第4題】‧1-40
Try again【98會計師第1題】‧1-42
Try again【92會計師第2題】‧1-43
Try again【92檢事官財經組第1題】‧1-44
Try again【91會計師第2題】‧1-44
Try again【89檢事官財經組第2題】‧1-45
題型 1-3-2 轉售限制之例外規定【100東吳E組第1題】‧1-46
Try again【93政大財經法組第3題】‧1-49
Try again【95高考三級商業行政第4題】‧1-50
Try again【94會計師第1題】‧1-50
Try again【93會計師檢覈考第2題】‧1-51
題型 1-3-3 私募與內線交易之關係、違反轉售限制之效力【99北大財經法組第6題】‧1-51
題型 1-3-4 私募與短線交易之關係、違反轉售限制之效力【100司法官第5題】‧1-57
Try again【99北大財經法組第5題節錄】‧1-61

Chapter 2 公開收購及場外交易之禁止
第一節 公開收購‧2-4
題型 2-1-1 大量取得股份之方式【100北大財經法組第2題】‧2-4
Try again【100高考三級商業行政第1題】‧2-7
題型 2-1-2 公開收購與強制公開收購【99檢事官財經組第2題】‧2-8
Try again【96 政大財經法組第4題】‧2-10
題型 2-1-3 強制公開收購【96會計師第2題】‧2-11
Try again【96高考三級商業行政第1題】‧2-14
Try again【103司法官第5題節錄】‧2-14
題型 2-1-4 公開收購之應賣人任意撤銷應賣權【102台大已組第3題節錄】‧2-15
題型 2-1-5 公開收購制度之檢討【91會計師第二次檢覈考第3題】‧2-17
Try again【91檢事官財經組第1題】‧2-21
第二節 場外交易之禁止‧2-22
題型 2-2-1 違反場外交易禁止之效力（一）【99高考三級商業行政第3題】‧2-22
題型 2-2-2 違反場外交易禁止之效力（二）【101司法官第5題】‧2-25
Try again【94台大己組第2題節錄】‧2-28

Chapter 3 公開發行公司及內部人之管理
第一節 股東會特別規定及董監事資格‧3-4
題型 3-1-1 不得以臨時動議提出之議案【98政大財經法組第2題】‧3-5
Try again【89會計師第一次檢覈考第3題】‧3-8
Try again【87會計師第4題節錄】‧3-8
題型 3-1-2 董事、監察人之消極資格【102律師第5題】‧3-9
Try again【97檢事官財經組第2題】‧3-13
第二節 獨立董事及審計委員會‧3-14
題型 3-2-1 獨立董事職權功能【96台大己組第4題】‧3-14
題型 3-2-2 審計委員會職權與決議方式【99高考三級商業行政第1題】‧3-18
Try again【97地特三等商業行政第3題】‧3-21
Try again【96公費留學第4題】‧3-21
Try again【95檢事官財經組第2題】‧3-22
題型 3-2-3 獨立董事及審計委員會之相關問題【100台大己組第3題】‧3-23
題型 3-2-4 獨立董事及審計委員會之程序制度【103台大己組第2題】‧3-28
題型 3-2-5 獨立董事及審計委員會之制度檢討【98政大財經法組第1題】‧3-31
Try again【101北大財經法組第4題】‧3-35
Try again【97東吳E組第3題】‧3-36
題型 3-2-6 報酬委員會【103北大財經法組第1題】‧3-31
第三節 董監事持股成數之要求‧3-43
題型 3-3-1 董監事持股成數之規範對象及制度檢討【94台大己組第2題節錄】‧3-43
第四節 內部人轉讓持股‧3-47
題型 3-4-1 轉讓股權之限制──轉讓對象之特定人範圍【98東吳E組第1題】‧3-47
Try again【93會計師第4題】‧3-50
Try again【82委任升等證券管理第1題】‧3-51
題型 3-4-2 受益所有人【94會計師第一次檢覈考第4題】‧3-51
Try again【100檢事官財經組第1題】‧3-53
第五節 公積之特別規定‧3-54
題型 3-5-1 證交法上公積之特別規定【88會計師第二次檢覈考第2題】‧3-54
Try again【86會計師第3題】‧3-56
第六節 委託書制度‧3-49
題型 3-6-1 委託書用紙【87會計師第4題節錄】‧3-58
題型 3-6-2 委託書之規範目的及制度檢討【93台大己組第2題】‧3-60
Try again【82會計師第一次檢覈考第3題】‧3-65
Try again【89會計師第一次檢覈考第2題】‧3-66
Try again【96檢事官財經組第3題】‧3-67
Try again【93政大財經法組第4題】‧3-68
題型 3-6-3 徵求行為及代理股數之限制【99台大己組第4題】‧3-69
第七節 庫藏股‧3-73
題型 3-7-1 庫藏股之決議作成及買回限制【102北大財經法組第1題】‧3-73
Try again【97地特三等商業行政第2題】‧3-76
Try again【99高考三級商業行政第2題】‧3-76
Try again【93檢事官財經組第2題】‧3-77
Try again【93台大己組第4題】‧3-78

Chapter 4 資訊公開
第一節 公開原則及公開之條件‧4-4
題型 4-1-1 資訊揭露制度之要求【98政大財經法組第3題】‧4-4
Try again【97檢事官財經組第1題】‧4-7
Try again【92政大財經法組第3題】‧4-7
題型 4-1-2 公開制度的條件【81會計師第3題】‧4-7
Try again【88會計師第3題節錄】‧4-9
第二節 公開說明書不實記載之民事責任‧4-10
題型 4-2-1 請求權人範圍之認定【95台大己組第2題】‧4-10
Try again【96東吳E組第3題】‧4-19
題型 4-2-2 賠償義務人之範圍【94台大己組第2題節錄】‧4-21
題型 4-2-3 賠償義務人之責任及舉證責任【93會計師第3題】‧4-23
Try again【97地特三等商業行政第1題】‧4-26
Try again【98高考三級商業行政第4題】‧4-26
Try again【84委任升等證券管理第1題】‧4-27
Try again【88會計師第3題】‧4-27
Try again【88會計師（新案）第二次檢覈考第4題】‧4-28
Try again【90檢事官財經組第1題】‧4-28
題型 4-2-4 上市公開說明書之類推適用【102北大財經法組第3題】‧4-29
Try again【99東吳E組第2題】‧4-34
第三節 繼續公開‧4-36
題型 4-3-1 繼續公開內容【98地特三等商業行政第3題】‧4-37
Try again【94檢事官財經組第3題】‧4-39
Try again【82委任升等證券管理第2題】‧4-39
題型 4-3-2 大量取得股權申報制度【96政大財經法組第3題】‧4-40
第四節 資訊不實之民事賠償責任‧4-43
題型 4-4-1 因果關係認定（一）【94會計師第二次檢覈考第3題】‧4-43
題型 4-4-2 因果關係認定（二）【101北大財經法組第2題】‧4-46
題型 4-4-3 持有人範圍之認定【97公費留學第2題】‧4-50
Try again【101政大財經法組第2題】‧4-53
Try again【99公費留學第3題】‧4-54
Try again【97台大己組第2題節錄】‧4-55
題型 4-4-4 資訊不實之賠償義務人及責任類型【100台大己組第2題】‧4-56
Try again【103北大財經法組第2題】‧4-61
Try again【102台大已組第4題】‧4-61
Try again【98東吳E組第2題】‧4-63
Try again【95政大財經法組第2題】‧4-64
題型 4-4-5 民事賠償責任之認定（一）【96政大財經法組第2題】‧4-65
Try again【101公費留學第2題】‧4-70
題型 4-4-6 民事賠償責任之認定（二）【102司法官第5題】‧4-70
題型 4-4-7 民事賠償責任之認定（三）【103東吳E組第1題】‧4-70

Chapter 5 證券市場上公平交易機制
第一節 操縱市場之禁止‧5-5
題型 5-1-1 違約不交割【97會計師第2題】‧5-6
題型 5-1-2 沖洗買賣【96公費留學第3題】‧5-10
Try again【98高考三級商業行政第2題】‧5-13
Try again【92檢事官財經組第2題】‧5-14
Try again【92會計師第二次檢覈考第1題】‧5-15
題型 5-1-3 連續交易──主觀意圖認定（一）：誘使他人買賣之意圖【99政大財經法組第1題】‧5-15
Try again【102政大財經法組第2題】‧5-19
題型 5-1-4 連續交易──主觀意圖（二）：基於其他理由之抗辯及民事損害賠償要件【100北大財經法組第1題】‧5-21
Try again【97政大財經法組第1題】‧5-28
題型 5-1-5 連續交易─客觀要件「高價買入、低價賣出」之認定【98公費留學第2題】‧5-31
Try again【98會計師第2題】‧5-32
題型 5-1-6 連續交易──整合題【103律師第5題】‧5-33
題型 5-1-7 散布流言【84委任升等證券管理第3題節錄】‧5-36
Try again【92檢事官財經組第3題】‧5-40
第二節 短線交易之禁止‧5-42
題型 5-2-1 短線交易之立法目的與主體【98高考三級商業行政第1題】‧5-42
題型 5-2-2 「取得」行為之認定（一）【99台大己組第3題】‧5-44
題型 5-2-3 「取得」行為之認定（二）【98北大財經法組第3題】‧5-51
題型 5-2-4 受益所有人之準用【100北大財經法組第3題】‧5-56
題型 5-2-5 歸入權計算──基本型【97東吳E組第2題】‧5-62
Try again【98地特三等商業行政第1題】‧5-70
Try again【94檢事官財經組第2題】‧5-71
題型 5-2-6 歸入權計算──進階型【98政大財經法組第4題】‧5-71
第三節 內線交易之禁止‧5-76
題型 5-3-1 行為主體（一）──內部人【99會計師第2題】‧5-77
Try again【86會計師第4題】‧5-79
Try again【100高考三級商業行政第2題】‧5-80
Try again【97檢事官財經組第3題】‧5-81
Try again【95東吳E組第3題】‧5-82
Try again【86會計師第一次檢覈考第4題】‧5-82
題型 5-3-2 行為主體（二）──基於職業獲悉消息之人【97政大財經法組第2題】‧5-83
Try again【100高考二級金融保險第4題】‧5-88
Try again【99高考三級商業行政第4題】‧5-88
Try again【96政大財經法組第1題】‧5-89
Try again【88會計師（舊案）第二次檢覈考第3題】‧5-89
題型 5-3-3 行為主體（三）──間接消息受領人【99司法預試第5題】‧5-90
Try again【103台大已組第3題】‧5-95
Try again【103政大財經法組第2題】‧5-96
Try again【102台大已組第3題節錄】‧5-97
Try again【98東吳E組第4題】‧5-98
Try again【92政大財經法組第4題】‧5-100
Try again【92台大己組第3題】‧5-101
Try again【91檢事官財經組第3題】‧5-102
Try again【86高考二級金融法組第4題】‧5-103
題型 5-3-4 行為主體（四）──法人【101台大己組第2題】‧5-105
Try again【103司法官第5題節錄】‧5-110
題型 5-3-5 重大消息之認定【98北大財經法組第4題】‧5-111
Try again【95高考三級商業行政第1題】‧5-120
題型 5-3-6 「影響該證券之市場供求」──政府重大政策【96檢事官財經組第1題】‧5-120
Try again【102北大財經法組第2題】‧5-123
Try again【95政大財經法組第1題】‧5-123
Try again【95檢事官財經組第3題】‧5-124
Try again【89會計師第1題】‧5-125
題型 5-3-7 重大消息之成立時點（一）【100政大財經法組第2題】‧5-126
題型 5-3-8 重大消息之成立時點（二）【100律師第5題】‧5-132
Try again【100東吳E組第3題】‧5-138
Try again【99政大財經法組第3題】‧5-139
Try again【98台大己組第4題】‧5-141
Try again【99檢事官財經組第1題】‧5-143
題型 5-3-9 公開方式【94政大財經法組第4題】‧5-143
Try again【96台大己組第3題節錄】‧5-146
題型 5-3-10 非自行性買賣及無獲利之抗辯【89檢事官財經組第3題】‧5-146
Try again【100檢事官財經組第3題】‧5-149
題型 5-3-11 預定之交易計畫抗辯（一）【99政大財經法組第2題】‧5-150
Try again【100高考三級商業行政第4題】‧5-154
Try again【98公費留學第1題】‧5-154
題型 5-3-12 預定之交易計畫抗辯（二）【101律師第5題】‧5-154
題型 5-3-13 民事損害賠償之計算【83會計師第3題】‧5-159
Try again【96高考三級商業行政第3題】‧5-161
題型 5-3-14 刑事犯罪所得加重處罰條件【101北大財經法組第1題】‧5-161
第四節 掏空公司資產‧5-165
題型 5-4-1 非常規交易【99北大財經法組第5題節錄】‧5-165
Try again【99證券分析師第三次申論題第2題】‧5-169
第五節 證交法上民、刑事責任之整合題型‧5-170
題型 5-5-1 不法行為認定（一）【99政大財經法組第4題】‧5-170
題型 5-5-2 不法行為認定（二）【93台大己組第3題】‧5-174
題型 5-5-3 不法行為認定（三）【97台大己組第4題】‧5-178
題型 5-5-4 不法行為認定（四）【98台大己組第3題】‧5-182

五版序

　　適逢一年度的國家考試結束，又是萬象更新，感念這一年來讀者們熱烈的支持，讓筆者又能著手於本書之改版工作，為讀者們繼續貢獻所學新知，此外並藉由改版再次檢視自己在這一年裡是否有所成長，是否有掌握最新學說與實務發展的動脈，是否有更為提升思考能力，正所謂：「天行健，君子以自強不息」，筆者即以不斷精益求精之態度，追求建構本書完善的內容。

　　回想本書改版之初，筆者重新審視從前所寫的各該題型內容，總多有不滿意之處，其中更有錯漏之處，於是便深切反省為何當初下筆時未能達到完善之目標，但筆者於仔細思考後，發現是自己對於證券交易法有更深一層的體悟，可能的原因在於接觸實務工作後，開始學習到如何思考法律與案例間的運用，日積月累下，除對於文句之精練有所提升外，更逐漸融會貫通實務與學說間之爭議，因而有不同之思考層次，自然能以多種角度與面向進行解題。是故，筆者於雀躍於自我實力提升之際，便立即將自我的理解內容濃縮並具體化為本書解題內容，期待將學習心得分享予各位讀者，陪伴一同成長。

　　本次的改版中新增加103年度司法官、律師以及各間大學法研所之證券交易法試題，其中大部分的試題都是舊有的爭點改編，相信只要能勤做考古題自然駕輕就熟，不過值得注意的是103年度的律師考題終於考出操縱行為，在內線與短線交易考點漸為窮盡的情況下，往後此一部分將可能成為命題重點，另外103年北大法研所考題中，將薪酬委員會制度之運作納為考題，確實讓人措手不及，往後讀者對於新修正之證券交易法內容應多加留意，並時時注意實務上之運作情形，答題時方能面面俱到。

　　本書改版順利完成，最感謝的是讀者們相信筆者的能力，並給予大力支持，另外，學稔團隊工作人員不辭辛勞的監督與校對更是關鍵的原因，尤其學稔上下工作人員對工作投入的態度是如此凝神專注，值得筆者效法學習，最後感謝父母與常賜教的同學及同事，若無你們的協助，相信本書內容除了精采度必然降低外，更將延宕出版，筆者由是感激，在此再向你們說一聲：「謝謝你！」。