證券交易法關鍵選擇

五版序

找出你的應戰策略

本書能邁入第五版，筆者在此先向各位舊雨新知致謝（深深一鞠躬）。

不知道各位有沒有看過一部日劇「龍櫻」（亦有譯成東大特訓班）─其中飾演特訓班總教頭的律師阿部寬，曾經這麼對特訓班的考生講出以下這段話：「情報即力量。知道與不知道，就能決定良莠的差距。知與不知東大給分法，就會產生超過實力差距的分數差異，也就是說，『無知』真的很恐怖。而這樣的事天天都在社會上演著。……收集情報，讓戰況有利。漫無計畫的蠻幹，肯定會輸，所謂的考試就是社會的縮影！」所以面對考試，千萬不要無知啊！

這本書就是在這樣的思維下誕生的，筆者在考上律師之前，不諳考試技巧、方法，比別人多吃很多苦，雖然最後達到目標，但我不會因此就和大家說，這一路上的風景有多美好。畢竟律師、司法官考試一年只有一次機會，失敗了就只能來年再戰。所以當我撰寫這本書的過程，總是再思考要用怎樣的文字、比較表，結合各種考題，讓讀者能快速掌握重點，經過反覆練習，訓練出找關鍵字的能力，目的就是希望我能將自己的經驗，轉化成對各位的助力，幫助大家減少無知，少走冤枉路，若是在考試的過程中，這本書能給讀者這樣的幫助，對我就是最大的鼓勵。

由於考題內容不斷翻新，法規也不停修正，為此本書這次大幅度地更新，除了完整收錄歷屆考古題的解析，也將樂陞案相關法規修正重點一併收錄，同時也回應各位讀者的心聲，大幅刪除不具考試重點的內容。本書能有今天的樣貌，要謝謝我的秘書亭安給我的幫助，讓我在工作之餘，還有力氣完成改版。同時感謝學稔編輯團隊的曉玉、肇昌，耐心校對、和我商議改版方向，對各位的謝意，盡在不言中。

辰茗

2017.12.19於台北101

五版序

找出你的應戰策略

本書能邁入第五版，筆者在此先向各位舊雨新知致謝（深深一鞠躬）。

不知道各位有沒有看過一部日劇「龍櫻」（亦有譯成東大特訓班）─其中飾演特訓班總教頭的律師阿部寬，曾經這麼對特訓班的考生講出以下這段話：「情報即力量。知道與不知道，就能決定良莠的差距。知與不知東大給分法，就會產生超過實力差距的分數差異，也就是說，『無知』真的很恐怖。而這樣的事天天都在社會上演著。……收集情報，讓戰況有利。漫無計畫的蠻幹，肯定會輸，所謂的考試就是社會的縮影！」所以面對考試，千萬不要無知啊！

這本書...

Chapter1 瞎子摸象─證券交易法的輪廓
第一節 立法目的與主管機關‧1-3
壹 為什麼要有證交法──立法目的‧1-3
貳 主管機關──金融監督管理委員會‧1-6
第二節 證交法規範之主體與客體‧1-12
壹 規範之主體──本法所稱之公司及發行人‧1-12
貳 規範之客體──本法所稱之有價證券‧1-18
第三節 證券交易法與公司法、商業會計法之關係‧1-24
第四節 證券契約之訂立方式‧1-27
Chapter2 揭開公司治理之面紗
第一節 公司治理之模式‧2-4
壹 雙軌制與單軌制‧2-4
貳 我國實務現況――單軌或雙軌之抉擇‧2-6
第二節 治理機關之再進化‧2-8
壹 董監獨立性之確保――增訂證交法第26條之3‧2-8
貳 公司內部規範之建立‧2-13
參 肥貓的剋星――薪資報酬委員會之引進‧2-17
第三節 獨立董事與審計委員會之法典化‧2-24
壹 「董事不懂事」之因應――獨立董事‧2-24
貳 「監事不監視」之因應――審計委員會‧2-33
第四節 股東權之全面強化‧2-42
壹 監督在朝董事之利器――委託書之運用‧2-42
貳 積極保障股東開會之權利‧2-50
Chapter3 發行市場之管理
第一節 募集與發行之相關問題‧3-4
壹 募集之功能與意義‧3-4
貳 發行概念之釐清‧3-8
參 發行人與認股人（應募人）之義務‧3-16
肆 強制股權分散‧3-17
伍 有價證券募集與發行之審查‧3-21
第二節 私募之規範‧3-26
壹 應募人之資格與人數限制‧3-26
貳 辦理程序‧3-27
參 廣告及公開勸誘之禁止‧3-32
肆 轉售限制‧3-33
伍 違反者之處罰‧3-35
陸 募集與私募之比較‧3-38
第三節 發行市場之資訊公開落實──公開說明書‧3-39
壹 公開說明書之意義與編製‧3-39
貳 未交付公開說明書之責任‧3-40
參 內容虛偽不實之責任‧3-43
肆 立法缺失總體檢‧3-51
Chapter4 公開發行公司及其內部人之管理
第一節 流通市場之資訊公開落實──繼續公開‧4-4
壹 財務報告之意義與編製‧4-4
貳 臨時公開‧4-8
參 年報‧4-9
肆 抄送單位‧4-10
第二節 財報不實之相關問題‧4-12
壹 簽證會計師之行政責任‧4-12
貳 財報不實之民、刑事責任‧4-13
參 財報不實與公開說明書不實之立法比較‧4-25
第三節 特別盈餘公積之強制提列與公積撥充資本之限制‧4-29
壹 公積概念之解析‧4-29
貳 特別盈餘公積之強制提列‧4-30
參 公積撥充資本之限制‧4-30
第四節 股份自由轉讓原則與例外之再深化‧4-33
壹 股份自由轉讓原則 V.S.禁止股份回籠原則‧4-33
貳 董監持股轉讓之限制‧4-34
參 庫藏股之買回限制‧4-39
肆 內部人股權申報與持股轉讓之規範‧4-52
Chapter5 流通市場與公開收購之管理
第一節 上市、上櫃與興櫃之管理‧5-4
壹 上市之管理‧5-4
貳 上櫃與興櫃之管理‧5-14
第二節 有價證券之收購‧5-18
壹 大量取得股權之申報‧5-18
貳 公開收購‧5-20
第三節 證券交易所‧5-41
壹 總論‧5-41
貳 公司制之證券交易所‧5-49
第四節 重要配套制度‧5-54
壹 證券集中保管與帳簿劃撥制度‧5-54
貳 證券信用交易──融資、融券‧5-58
Chapter6 證券商暨其相關事業
第一節 證券商之通則‧6-3
壹 證券商之生、老、病、死‧6-3
貳 財務要求‧6-6
參 人事資格限制‧6-9
肆 主管機關之監督‧6-12
伍 刑事處罰‧6-14
第二節 證券承銷商、自營商、經紀商‧6-15
壹 業務管制‧6-15
貳 證券承銷商‧6-16
參 證券自營商‧6-19
肆 證券經紀商‧6-21
第三節 證券商同業公會‧6-26
第四節 證券服務事業‧6-27
壹 證券金融事業‧6-28
貳 集中保管事業‧6-28
Chapter7 白領犯罪怎麼「辦」？
第一節 證券詐欺──一般反詐欺條款‧7-4
壹 民事責任‧7-4
貳 刑事責任‧7-11
第二節 騙很大──資訊不實‧7-14
壹 財報不實和反詐欺條款之民事責任適用關係‧7-14
貳 資訊不實之刑事責任‧7-15
第三節 跟對上天堂，跟錯住套房──操縱市場‧7-22
壹 立法目的與適用範圍‧7-22
貳 行為型態‧7-22
參 民事責任‧7-32
肆 刑事責任‧7-33
第四節 內部人六個月的魔咒──短線交易‧7-35
壹 構成要件‧7-35
貳 民事責任──歸入權行使程序‧7-39
參 請求期間‧7-49
第五節 噓！我沒說──內線交易‧7-51
壹 處罰理論基礎‧7-51
貳 構成要件‧7-54
參 民事責任‧7-70
肆 刑事責任與預定交易計畫之免責‧7-72
第六節 貪婪的災難──掏空公司‧7-75
壹 刑事責任‧7-75
貳 民事救濟──撤銷權的行使‧7-80
Chapter8 爭端解決機制與處罰
第一節 證券仲裁‧8-3
壹 強制仲裁與任意仲裁‧8-3
貳 證券仲裁程序‧8-4
參 公會與交易所內部規則訂明仲裁事項之義務‧8-5
第二節 投資人保護法重要機制‧8-7
壹 團體訴訟之再進化‧8-7
貳 代表訴訟與解任董監事之訴訟‧8-10
第三節 證交刑法之規範體系‧8-15
壹 刑度體系表‧8-15
貳 補充規範之說明‧8-16
第四節 行政罰之規範體系‧8-21
壹 加重規定‧8-21
貳 檢舉委託書違法之獎勵‧8-21
參 各項規定‧8-21

Chapter1 瞎子摸象─證券交易法的輪廓
第一節 立法目的與主管機關‧1-3
壹 為什麼要有證交法──立法目的‧1-3
貳 主管機關──金融監督管理委員會‧1-6
第二節 證交法規範之主體與客體‧1-12
壹 規範之主體──本法所稱之公司及發行人‧1-12
貳 規範之客體──本法所稱之有價證券‧1-18
第三節 證券交易法與公司法、商業會計法之關係‧1-24
第四節 證券契約之訂立方式‧1-27
Chapter2 揭開公司治理之面紗
第一節 公司治理之模式‧2-4
壹 雙軌制與單軌制‧2-4
貳 我國實務現況――單軌或雙軌之抉擇‧2-6
第二節 治理機關之再進化‧2-8
壹 ...