證券交易法題型破解

八版序

2017年轉眼間要結束了，回想本年度最大的盛事莫過於哀鳳8的問世，在新機上市之後果然造成了轟動，但轟動的卻發生前所未見的滯銷，取而代之的卻是哀鳳X（大家是念唉鳳X，但其實筆者都念哀鳳X）熱賣，熱賣的原因在於愛鳳X帶給人們目不暇給之功能，不再是一成不變的模板，確實是引領科技潮流，帶給人們前所未見之感受，而本書轉眼間也終於來到第八版，為了要在解題書界引領潮流，筆者決定就稱本次改版為題型破解X版(誤)。

本次的改版中新增加106年度司法官、律師以及各間大學法研所之證券交易法試題，但發現目前的出題趨勢是將公司與證交法融合為一，如106年律師、司法官及台大法研考題，此外，還有與時事之結合，特別是106年度之司法官考題，將轟動一時之「樂陞案」包裝成為考題，著重於探討公開收購、操縱市場、短線交易、內線交易及相關董事責任問題，不過遇到這些落落長又同時有公司法與證交法之考題，千萬別嚇到吃手手，因為公司法與證交法二者著重之問題面相不同，相信只要將題目中公司法與證交法之考點作切割，分別討論，即可迎刃而解，不過值得注意的是106年度的北大法研與政大法研考題均同時出現消息受領人認定爭議，別具巧合，相信此處應為學者新近所重視之爭議，日後國考勢必會將此一考點融合在其他內線交易之考題，有興趣的讀者可以參閱張心悌老師與江朝聖老師所發表之文章。

本書改版能順利完成，首先要感謝的是哀鳳X的問世，讓筆者了解到世界總是在不斷變化中前進，考題亦是如此，故為因應現今考題的變化，筆者也必須要與時俱進，特別援引有融合公司法與證交法考題入內，提供該類考題之解題方法。其次，筆者還要感謝學稔團隊工作人員的專業與努力，尤其學稔上下工作人員對於本書之重視，日以繼夜與筆者討論未來之改款方向，並耐心進行校對、排版，讓讀者有更好的閱讀品質。最後，感謝讀者們對於本書的衷心建議與支持，若無你們的建議與支持，相信本書內容精采度必然降低外，筆者為此獻上十二分的感激，再次向你們說一聲：「謝謝你！」。

黃程國、里昂

2018年1月

八版序

2017年轉眼間要結束了，回想本年度最大的盛事莫過於哀鳳8的問世，在新機上市之後果然造成了轟動，但轟動的卻發生前所未見的滯銷，取而代之的卻是哀鳳X（大家是念唉鳳X，但其實筆者都念哀鳳X）熱賣，熱賣的原因在於愛鳳X帶給人們目不暇給之功能，不再是一成不變的模板，確實是引領科技潮流，帶給人們前所未見之感受，而本書轉眼間也終於來到第八版，為了要在解題書界引領潮流，筆者決定就稱本次改版為題型破解X版(誤)。

本次的改版中新增加106年度司法官、律師以及各間大學法研所之證券交易法試題，但發現目前的出題趨勢是將公司與...

本書使用方法‧1
修法重點解析‧3
Chapter 1 有價證券之募集、發行與私募
第一節 有價證券認定‧1-4
題型 1-1-1 證交法上有價證券【86會計師第一次檢覈考第3題】‧1-5
Try again【92政大財經法組第1題】‧1-8
Try again【91會計師第二次檢覈考第2題】‧1-8
題型 1-1-2 投資契約【95會計師第2題】‧1-9
Try again【89會計師第二次檢覈考第1題】‧1-12
Try again【97台大己組第2題節錄】‧1-13
題型 1-1-3 票券【83會計師第4題】‧1-13
題型 1-1-4 股條【89檢事官財經組第1題】‧1-16
第二節 募集與發行‧1-20
題型 1-2-1 對特定人私募與對不特定人募集之區分【99公費留學第2題】‧1-21
Try again【104司法官第5題節錄】‧1-24
Try again【100東吳E組第2題】‧1-25
Try again【96高考三級商業行政第2題】‧1-26
Try again【94政大財經法組第2題】‧1-27
Try again【94檢事官財經組第1題】‧1-27
題型 1-2-2 「發行」之意義【90會計師第二次檢覈考第3題】‧1-27
題型 1-2-3 再次發行【91檢事官財經組第2題】‧1-31
題型 1-2-4 證券發行之管制─申報生效制【95政大財經法組第4題】‧1-33
Try again【94政大財經法組第1題】‧1-36
Try again【92政大財經法組第2題】‧1-36
第三節 私募‧1-37
題型 1-3-1 私募制度之規定【99東吳E組第1題】‧1-37
Try again【100北大財經法組第4題】‧1-40
Try again【98會計師第1題】‧1-42
Try again【92會計師第2題】‧1-43
Try again【89檢事官財經組第2題】‧1-44
題型 1-3-2 轉售限制之例外規定【100東吳E組第1題】‧1-45
Try again【93政大財經法組第3題】‧1-48
Try again【94會計師第1題】‧1-49
題型 1-3-3 私募與內線交易之關係、違反轉售限制之效力【99北大財經法組第6題】‧1-49
Try again【104東吳E組第4題】‧1-55
題型 1-3-4 私募與短線交易之關係、違反轉售限制之效力【100司法官第5題】‧1-55
Try again【99北大財經法組第5題節錄】‧1-60
Chapter 2 公開收購及場外交易之禁止
第一節 公開收購‧2-5
題型 2-1-1 大量取得股份之方式【100北大財經法組第2題】‧2-5
Try again【100高考三級商業行政第1題】‧2-8
題型 2-1-2 公開收購與強制公開收購【99檢事官財經組第2題】‧2-9
Try again【96 政大財經法組第4題】‧2-11
題型 2-1-3 強制公開收購【96會計師第2題】‧2-12
Try again【103司法官第5題節錄】‧2-15
題型 2-1-4 公開收購之應賣人任意撤銷應賣權【102台大己組第3題節錄】‧2-16
題型 2-1-5 公開收購制度之檢討【91會計師第二次檢覈考第3題】‧2-18
Try again【105北大財經法組第3題】‧2-22
第二節 場外交易之禁止‧2-26
題型 2-2-1 違反場外交易禁止之效力1【99高考三級商業行政第3題】‧2-26
題型 2-2-2 違反場外交易禁止之效力2【101司法官第5題】‧2-29
Try again【104台大法研所丙、辛組第2題】‧2-32
Try again【94台大己組第2題節錄】‧2-33
Chapter 3 公開發行公司及內部人之管理
第一節 股東會特別規定及董監事資格‧3-4
題型 3-1-1 不得以臨時動議提出之議案【98政大財經法組第2題】‧3-5
Try again【89會計師第一次檢覈考第3題】‧3-8
題型 3-1-2 董事、監察人之消極資格1【102律師第5題】‧3-8
Try again【97檢事官財經組第2題】‧3-12
題型 3-1-3 董事、監察人之消極資格2【106律師第1題節錄】‧3-13
第二節 獨立董事及審計委員會‧3-17
題型 3-2-1 獨立董事職權功能【96台大己組第4題】‧3-17
題型 3-2-2 審計委員會職權與決議方式【99高考三級商業行政第1題】‧3-21
Try again【96公費留學第4題】‧3-24
Try again【95檢事官財經組第2題】‧3-24
題型 3-2-3 獨立董事及審計委員會之相關問題【100台大己組第3題】‧3-25
題型 3-2-4 獨立董事及審計委員會之程序制度【103台大己組第2題】‧3-30
題型 3-2-5 獨立董事及審計委員會之制度檢討【98政大財經法組第1題】‧3-34
Try again【101北大財經法組第4題】‧3-37
題型 3-2-6 報酬委員會【103北大財經法組第1題】‧3-39
第三節 董監事持股成數之要求‧3-45
題型 3-3-1 董監事持股成數之規範對象及制度檢討【94台大己組第2題節錄】‧3-45
第四節 內部人轉讓持股‧3-49
題型 3-4-1 轉讓股權之限制─轉讓對象之特定人範圍【98東吳E組第1題】‧3-49
Try again【93會計師第4題】‧3-52
題型 3-4-2 受益所有人【94會計師第一次檢覈考第4題】‧3-53
Try again【100檢事官財經組第1題】‧3-55
第五節 公積之特別規定‧3-56
題型 3-5-1 證交法上公積之特別規定【88會計師第二次檢覈考第2題】‧3-56
Try again【86會計師第3題】‧3-58
第六節 委託書制度‧3-60
題型 3-6-1 委託書用紙【87會計師第4題節錄】‧3-60
題型 3-6-2 委託書之規範目的及制度檢討【93台大己組第2題】‧3-62
Try again【82會計師第一次檢覈考第3題】‧3-67
Try again【89會計師第一次檢覈考第2題】‧3-68
Try again【96檢事官財經組第3題】‧3-69
Try again【93政大財經法組第4題】‧3-70
題型 3-6-3 徵求行為及代理股數之限制【99台大己組第4題】‧3-71
第七節 庫藏股‧3-75
題型 3-7-1 庫藏股之決議作成及買回限制【102北大財經法組第1題】‧3-75
Try again【93檢事官財經組第2題】‧3-78
Try again【93台大己組第4題】‧3-79
Chapter 4 資訊公開
第一節 公開原則及公開之條件‧4-4
題型 4-1-1 資訊揭露制度之要求【98政大財經法組第3題】‧4-4
題型 4-1-2 公開制度的條件【81會計師第3題】‧4-7
第二節 公開說明書不實記載之民事責任‧4-10
題型 4-2-1 請求權人範圍之認定【95台大己組第2題】‧4-10
Try again【96東吳E組第3題】‧4-19
題型 4-2-2 賠償義務人之範圍【94台大己組第2題節錄】‧4-21
題型 4-2-3 賠償義務人之責任及舉證責任【93會計師第3題】‧4-23
Try again【84委任升等證券管理第1題】‧4-26
Try again【90檢事官財經組第1題】‧4-27
題型 4-2-4 上市公開說明書之類推適用【102北大財經法組第3題】‧4-28
Try again【104司法官第5題節錄】‧4-33
Try again【99東吳E組第2題】‧4-34
第三節 繼續公開‧4-36
題型 4-3-1 繼續公開內容【98地特三等商業行政第3題】‧4-37
題型 4-3-2 大量取得股權申報制度【96政大財經法組第3題】‧4-39
第四節 資訊不實之民事賠償責任‧4-43
題型 4-4-1 因果關係認定1【105司法官第5題】‧4-43
Try again【94會計師第二次檢覈考第3題】‧4-49
題型 4-4-2 因果關係認定2【101北大財經法組第2題】‧4-49
題型 4-4-3 持有人範圍之認定【97公費留學第2題】‧4-53
Try again【101政大財經法組第2題】‧4-56
Try again【99公費留學第3題】‧4-57
Try again【97台大己組第2題節錄】‧4-58
題型 4-4-4 資訊不實之賠償義務人及責任類型【100台大己組第2題】‧4-59
Try again【103北大財經法組第2題】‧4-63
Try again【102台大己組第4題】‧4-64
題型 4-4-5 資訊不實之客體認定—財務預測【104律師第4題】‧4-66
題型 4-4-6 民事賠償責任之認定1【96政大財經法組第2題】‧4-69
Try again【101公費留學第2題】‧4-73
題型 4-4-7 民事賠償責任之認定2【102司法官第5題】‧4-74
題型 4-4-8 民事賠償責任之認定3【103東吳E組第1題】‧4-79
題型 4-4-9 外國公司之準用【104台大己組第4題】‧4-85
Chapter 5 證券市場上公平交易機制
第一節 操縱市場之禁止‧5-5
題型 5-1-1 違約不交割【97會計師第2題】‧5-6
題型 5-1-2 沖洗買賣【96公費留學第3題】‧5-10
Try again【92檢事官財經組第2題】‧5-13
題型 5-1-3 連續交易─主觀意圖認定1：誘使他人買賣
之意圖【99政大財經法組第1題】‧5-15
Try again【102政大財經法組第2題】‧5-20
題型 5-1-4 連續交易─主觀意圖2：基於其他理由之抗
辯及民事損害賠償要件【100北大財經法組第1題】‧5-21
Try again【97政大財經法組第1題】‧5-27
題型 5-1-5 連續交易─客觀要件「高價買入、低價賣出」之
認定【98公費留學第2題】‧5-31
題型 5-1-6 連續交易─整合題【103律師第5題】‧5-32
題型 5-1-7 散布流言【84委任升等證券管理第3題節錄】‧5-36
Try again【92檢事官財經組第3題】‧5-39
題型 5-1-8 操縱市場制度之檢【105台大己組第3題】‧5-40
第二節 短線交易之禁止‧5-45
題型 5-2-1 短線交易之立法目的與主體【98高考三級商業行政第1題】‧5-45
題型 5-2-2 「取得」行為之認定1【99台大己組第3題】‧5-47
題型 5-2-3 「取得」行為之認定2【98北大財經法組第3題】‧5-54
題型 5-2-4 受益所有人之準用【100北大財經法組第3題】‧5-59
Try again【105律師第4題】‧5-65
題型 5-2-5 歸入權計算—基本型【97東吳E組第2題】‧5-67
題型 5-2-6 歸入權計算—進階型【98政大財經法組第4題】‧5-75
第三節 內線交易之禁止‧5-80
題型 5-3-1 行為主體1—內部人【99會計師第2題】‧5-81
Try again【100高考三級商業行政第2題】‧5-83
題型 5-3-2 行為主體2—基於職業獲悉消息之人【97政大財經法組第2題】‧5-84
Try again【96政大財經法組第1題】‧5-89
題型 5-3-3 行為主體3—間接消息受領人（遠端消息受領人）【106台大經濟法組第3題節錄】‧5-90
Try again【106政大財經法組第2題】‧5-98
Try again【106北大財經法組第3題】‧5-99
題型 5-3-4 行為主體3—間接消息受領人（消息傳遞理論）【106律師第1題節錄】‧5-100
Try again【103台大己組第3題】‧5-103
Try again【103政大財經法組第2題】‧5-104
Try again【102台大己組第3題節錄】‧5-104
Try again【98東吳E組第4題】‧5-106
Try again【92台大己組第3題】‧5-108
Try again【99司法預試第5題】‧5-109
Try again【92政大財經法組第4題】‧5-109
Try again【91檢事官財經組第3題】‧5-110
Try again【86高考二級金融法組第4題】‧5-110
題型 5-3-5 行為主體4—法人【101台大己組第2題】‧5-111
Try again【103司法官第5題節錄】‧5-116
題型 5-3-6 重大消息之認定【98北大財經法組第4題】‧5-117
題型 5-3-7 「影響該證券之市場供求」—政府重大政策【96檢事官財經組第1題】‧5-126
Try again【102北大財經法組第2題】‧5-129
Try again【95檢事官財經組第3題】‧5-129
Try again【89會計師第1題】‧5-130
題型 5-3-8 重大消息之成立時點1【100政大財經法組第2題】‧5-131
題型 5-3-9 重大消息之成立時點2【100律師第5題】‧5-138
Try again【100東吳E組第3題】‧5-144
Try again【99政大財經法組第3題】‧5-145
Try again【98台大己組第4題】‧5-147
題型 5-3-10 公開方式【94政大財經法組第4題】‧5-149
Try again【96台大己組第3題節錄】‧5-151
題型 5-3-11 非自行性買賣及無獲利之抗辯【89檢事官財經組第3題】‧5-152
Try again【100檢事官財經組第3題】‧5-155
題型 5-3-12 預定之交易計畫抗辯1【99政大財經法組第2題】‧5-155
Try again【105政大財經法組第2題】‧5-159
Try again【98公費留學第1題】‧5-159
題型 5-3-13 預定之交易計畫抗辯2【101律師第5題】‧5-159
Try again【104政大財經法組第3題】‧5-163
題型 5-3-14 民事損害賠償之計算【83會計師第3題】‧5-165
題型 5-3-15 刑事犯罪所得加重處罰條件【101北大財經法組第1題】‧5-167
第四節 掏空公司資產‧5-171
題型 5-4-1 非常規交易【104台大己組第3題】‧5-171
Try again【99北大財經法組第5題節錄】‧5-176
第五節 證交法上民、刑事責任之整合題型‧5-178
題型 5-5-1 不法行為認定1【106司法官第1題】‧5-178
題型 5-5-2 不法行為認定2【99政大財經法組第4題】‧5-184
題型 5-5-3 不法行為認定3【93台大己組第3題】‧5-187
題型 5-5-4 不法行為認定4【97台大己組第4題】‧5-191
題型 5-5-5 不法行為認定5【98台大己組第3題】‧5-196

本書使用方法‧1
修法重點解析‧3
Chapter 1 有價證券之募集、發行與私募
第一節 有價證券認定‧1-4
題型 1-1-1 證交法上有價證券【86會計師第一次檢覈考第3題】‧1-5
Try again【92政大財經法組第1題】‧1-8
Try again【91會計師第二次檢覈考第2題】‧1-8
題型 1-1-2 投資契約【95會計師第2題】‧1-9
Try again【89會計師第二次檢覈考第1題】‧1-12
Try again【97台大己組第2題節錄】‧1-13
題型 1-1-3 票券【83會計師第4題】‧1-13
題型 1-1-4 股條【89檢事官財經組第1題】‧1-16
第二節 募集與發行‧1-20
題型 1-2-1 對特定人私募與對...