風險管理制度與實務(2025年版)

第一章 風險類別概述
第二章 風險管理的價值體系、功能與組織運作
第三章 責任中心制度、作業成本與轉撥價格
第四章 企業金融業務與信用評等制度
第五章 消費金融業務與信用評等制度
第六章 信用評等機構的信用評等制度
第七章 授信對象的經營特性與風險限額
第八章 授信特徵與產業別的集中性風險
第九章 國家風險與國家主權評等
第十章 商業銀行與票券金融公司的資本適足率管理
第十一章 證券金融、保險與金融控股公司的資本適足率管理
第十二章 商業銀行的信用風險管理(一)
第十三章 商業銀行的信用風險管理(二)
第十四章 商業銀行的市場風險管理
第十五章 商業銀行的流動性風險與利率風險管理
第十六章 商業銀行的作業風險管理

 

序

　　「金融科技」的多樣化與數位化發展以來，金融工具與市場也跟著複雜且難以掌握。為因應這些變化，金融主管機關與金融機構乃藉著法規頒布或修正、新種制度的建置，以及加強內部的實務演練，試圖有效控管風險提升的挑戰。有鑑於此，本次再版進行了下述五點風險管理內容的增加：

　　1.藉由財務報表、公開說明書等公開資訊，有效揭露金融機構的風險管理概況。過去的描述重點集中在主管機關和金融機構制定的法令規章，涵蓋範圍從個別銀行、所有辦理業務，以及從業人員、客戶、投資人等的門檻限制。此次再版不僅揭露所有金融機構與金融控股公司的資本適足率，也詳細說明主管機關頒布的重要資本監理指標。例如，銀行業在資本監理的主要指標還包括：普通股權益比率、第一類資本比率、流動性覆蓋比率、淨穩定資金比率及槓桿比率。保險業則還增加「淨值比率」。

　　2.除「整體」觀點進行金融機構資本適足性的比較外，另一說明重點在於探討部分金融機構資本不足問題。例如，數家保險公司在2018年「國際會計準則公報」(IFRS 9)上路之後，出現「淨值轉為負數」危機，衍生其後申請「金融資產」重分配的討論。

　　3.本次再版的特點之一是，探討主要風險的資本計提，與業務種類、資產配置及金融環境的關係。例如，在信用風險管理方面，釐清企業金融與消費金融業務，或表內業務與表外業務的資本配置績效。針對與市場風險有關的票債券部位與權益證券部位，利用損益比率及報酬率指標，比較其財務操作績效。透過到期日缺口、流動性缺口與利率敏感性缺口，在相關利率環境下，分析其正負缺口的合理性。上述說明除就個別銀行不同業務或資金部位做比較外，還選定數家代表性的公民營銀行，探討其彼此在風險資產的配置績效。

　　4.本次除詳盡說明6家系統性重要銀行的風險監理與資本適足管理措施外，還以這些銀行的公開資訊，揭露其在集團企業、產業及國家別的風險限額或暴險餘額，俾使股東或投資人充分掌握銀行的集中性風險與系統風險，儘量減輕可能的「資訊不對稱」。

　　5.台灣自2012年成立「金融消費評議中心」開始，受理金融消費者聲請處理的理賠爭議層出不窮，金管會雖責成金融業者加強教育宣導，但金融機構受到行政裁罰的案件與金額仍然不少，挑戰業者在作業風險管理的成效。其中，尤以保險公司推出的投資型保單、銀行大量招攬的「複雜性高風險金融商品(例如，TRF)」等，造成業務人員違背「善良管理人的注意義務」最為嚴重。因此，藉由再版機會有系統地整理相關知識，以使業者與客戶減輕不當損失。

　　最後，本書期待論述內容不侷限在風險管理的制度設置與實務運作，字裡行間的核心知識，亟思貫穿表達的是，帶動金融機構重視公義與誠信的風險文化，而非自甘墮落地玩弄「法規」，扼傷金融管理與倫理的健全發展。