某天有個廠商的行銷跟我說，「大米，你幫我問一下施昇輝老師的聯絡方式，我們想找他演講。」我知道這家廠商向來大方，在演講費上應該不會虧待施老師。後來才知道，施老師拒絕了這場演講邀約，該廠商的行銷說：「施老師不想要在演講現場擺放我們的商品，也不肯在演講的休息時間讓我們公司的人穿插介紹產品跟發DM，所以我只能繼續找其他人了。」聽到施老師因為不想要演講上有商業活動介入，選擇跟白花花的鈔票說「不！」，我內心深感佩服，覺得他真是「君子愛財，取之有道」的人，對於自己的原則很清楚。
為什麼我這麼在乎財經專家跟分析師的人品呢？因為我在當記者時，採訪過一些分析師，有些分析師確實很有料，但有些分析師對於個股或者趨勢的說法，都讓我有很多問號，甚至沒隔幾年，這些知名分析師就因為炒股坑殺投資人而入獄。也由於我近身接觸這些股市老師，看過他們鏡頭前面穿著體面、意氣風發殺進殺出股海的一面，以及後來來鋃鐺入獄後的不堪，讓我對很多財經專家與分析師的建議都抱持著懷疑的態度；因為人品不好就容易走歪，天知道這些老師信誓旦旦的背後，有沒有一隻黑手在操弄大家。
一個可以被金錢收買走良心的股票老師，推薦出來的東西能相信嗎？我感到非常懷疑，也因此，當我側面得知施昇輝老師能堅持演講不涉入商業後，我就覺得這個人推薦的金融商品，應該是真心的，而不是財團收買的炒手。
後來，跟施老師接觸多了後，對於他簡樸的生活方式，更感到驚嘆。以他的高知名度他居然還會上網去賣二手襯衫，跟陌生買家面交，甚至對於能把不要的物品變回一點點小錢感到喜悅自豪。這種踏實的生活方式，讓我知道施老師走偏的機率應該不高，他常掛在嘴邊的一句話是，「這樣夠了，可以了。」對比當今社會的主流價值是在追求多多益善，他的知足與不貪求，也讓他對於投資懂得設下理性的策略，看他的書跟著學習他的理財心法，你絕對不可能買到飆股或者一夜發大財，但你能透過時間的力量，看到積沙成塔、積少成多的力量。
再分享個一個小故事，有次，跟施老師錄音完，我們一路聊天，我問他，「等等要去哪？」，他神情愉快地說，「我要去前面的社區大學。」我以為他是去當老師，沒想到他是去當學生，「我要去報名社區大學的課程，有個課程很不錯啊，我要去學一下，聽人家上課，蠻好的。」當時，施老師已經在台藝大就讀電影研究所，課業之外居然還要再去學習新東西，而且神情是一臉樂在學習的興致勃勃，彷彿前方有新大陸可以讓他發現，這讓只急著想回家睡覺的我感到汗顏。
由這些小故事你可以窺知施老師的生活的態度與個性，他不曾因為名利而沖昏了頭，非常樸實的活著。一個樂在學習生活簡樸的人，他書裡面的文字，都是真心真意，值得你好好參考。
以上是我看到、接觸到施昇輝老師，句句屬實，希望透過我的側面觀察，你能更安心的買下這本理財好書。
自序
從來沒有人跟我要過對帳單
我在2021年的第一天，開始寫下這本實戰週記的第一篇，並發表在「方格子」訂閱網站中自己的專欄《小資幸福講堂》裡，然後維持著每週五寫一篇的紀律，忠實地記錄下來當週的投資心得。這些內容都與當週股市的脈動有關，並配合自己的實務操作，希望能給讀者最即時的叮嚀。
這本實戰週記的最後一篇，則完成於2021年的最後一個交易日。總共寫了52篇，就如同我給讀者的52個叮嚀。我不喜歡稱它們是「建議」，而喜歡用「叮嚀」這兩個字，因為這樣比較有溫度、有心意，如同鄰家大叔一樣。
我的理財講座，曾被很多聽眾說「如沐春風」，所以我也希望我的文字，一樣能給讀者相同的感受。
思考邏輯比對帳單重要
雖然這些都是過去的紀錄，但一整年的股市起起落落，有時急漲，也有時急跌，有激情之時，也有沉悶之時，各種狀況都曾發生，未來也應該都會一再重複，所以還是可以提供大家在爾後操作時的一個借鏡。
實戰紀錄，或許會被某些讀者要求拿出對帳單來證明。不過，我覺得沒有必要。
原因之一是，就算各位看到我的進出明細，也不可能在未來完全複製，還不如我將每一次進出的思維用文字呈現出來，應該更有參考性。
原因之二是，用我的方法只有賺多賺少的問題，還從來沒有人在我的臉書粉絲專頁「樂活分享人生」中抱怨賠錢過，也從來沒有人說我只會在事後吹噓，所以真的沒有任何網友跟我要過對帳單。
買股三招
我的方法非常簡單，就只有三招：
一、只買0050和0056。
二、0056賺股息。隨時都可買，買了忘記它。
三、0050賺價差。在日K<20>80的時候賣出。
這三招為什麼可以保證長期一定賺錢？這時，建議要先看我的另一本書，也是由商業周刊出版的《只買4支股，年賺18%》，就能理解原因了。
如果另一本書是「教戰守則」，你現在手上的這一本書就是「實戰操演」了。
已經看過另一本書的讀者，建議該再拿出來複習一下，當更能理解這本書在實務背後的操作邏輯。如果沒看過另一本書的讀者，更該買來看，然後透過兩本書的對照，才能體會這三招的真正精髓。
我在一整年的操作中，除了0050、0056之外，也曾買過當時正紅的台積電，並示範了如何利用適時進出，來降低持股成本，藉此分享個股操作經驗給投資新手。甚至在年底時，還首度「大膽」建議可以短線進出衍生性的ETF（元大台灣50反1，股票代號00632R）。
此外，網友常問起其他的ETF，我雖然沒買過，但也透過這些文章，提出我對一些新上市的ETF的看法。這本書的編輯，為求客觀完整，也在本書中增加了這些ETF的相關基本資料，提供給讀者們參考。
我絕對無意說，大家只能買0050、0056，只是因為這兩支最具代表性，甚至被投資人稱為「國民ETF」，所以就無須花很多篇幅介紹。如果各位讀者想買其他的ETF，就請自己好好研究，然後找到最適合自己的標的。
這本書是我在2021年的投資實戰總整理，未來也會繼續照這個紀律寫下去。如果你想即時得到我的叮嚀，也歡迎到「方格子」網站，訂閱我的專欄《小資幸福講堂》（vocus.cc/5a12025beceaed97b40205ac/home），這樣就能持續掌握我的最新看法。
前言
我為什麼只買0050、0056？
股神巴菲特對一般投資大眾的建議非常簡單，就是別再選股，只要買指數型基金（ETF）就好了。
ETF是以「複製」大盤為重點，但大家習慣買的一般股票型基金，卻是以「打敗」大盤為目標。不過，根據國外一項長期的研究顯示，一年之內有60%的基金輸給大盤，十年之內有70%的基金被大盤打敗，若拉長到二十年，則有80%的基金不敵大盤。
連擁有龐大研究團隊，又這麼專業的基金經理人，他們的績效大部分都輸給大盤，為什麼一般投資人還奢望自己能打敗大盤呢？
大家都知道，股市投資人十之八九都是賠錢的，只要你的績效跟大盤漲幅一樣，你已經是股市的勝利組了。大盤走跌時，ETF雖然也會同步下跌，但至少跌幅等同大盤，還是贏過絕大多數的投資人。
每一個投資人在踏入股市時，都是信心滿滿，也不甘願自己的績效只跟大盤一樣，甚至相信自己能成為少數在股市獲利的贏家。我早期也不例外，但在股海浮沉一、二十年後，我決定認命了。當你認命了，其實就能賺到錢。
關於0050
2008年金融海嘯期間，我面對滿手賠錢的個股，經常夜不成眠。最後忍痛出清，全數換成與台股幾乎完全連動的「元大台灣50」（0050）之後，才終於能找到安心之道，每晚也能睡得著覺。
0050於2003年掛牌上市，是國內投信公司發行的第一檔ETF。它的成分股就是台股市值前50大的公司，然後透過精密計算的持股比例，可以幾乎完全複製台股大盤的走勢。大盤漲，它跟著漲；大盤跌，它也跟著跌。投資人總想在股市大跌中，找到逆勢上漲的股票，但請讀者捫心自問，你找到過幾次？甚至大多數時候，你手中持股的跌幅都遠超過大盤。
任何投資都該把風險的考慮放在第一位，而0050因為是50支股票的組合，當然就具備風險完全分散的優勢。其中任何一家都有可能突然出事、甚至突然倒閉，但50家絕不可能同一天同時出事、同時倒閉吧？萬一真有這麼一天，新台幣肯定已成廢紙。0050當然不能對抗系統性風險，但哪一支個股能在股災中倖免於難呢？
萬一真的在高檔買0050而套牢，也不用擔心，因為一來它不可能下市，二來每年都有配息，而股息殖利率約在2.5%左右，不只打敗定存利率，也能對抗通貨膨脹率。
2021年底，0050股價來到140元附近，或許很多人嫌貴，那麼也可以考慮0056，它只有33元左右，價格相對親民。
關於0056
0056是由預估一年內股息殖利率最高的前30家公司的股票所組成。這30家公司絕不可能同一天出事，也不可能同一天倒閉，所以風險完全分散，當然也不可能下市，而歷年的股息殖利率都在5%左右，2021年甚至高達5.6%，比0050高很多。不過，缺點就是它是用「預估」值，不像0050是由「確定」的市值來選股，而且和大盤的連動性不如0050，所以股價成長性也輸給0050。
0050和0056的交易方式，和一般個股買賣完全一樣。只要在證券公司開戶後，就可以在盤中隨時進行。你可以買整張，也可以在盤中買零股，更省事的方法就是辦理「定期定額」，透過每個月固定扣款來投資。
我買0050是希望「賺波段價差」，買0056則是拿來「長期領股息」。
選股太焦慮，因為不只要研究個股的基本面，還要預測每家公司的未來成長性，這都不是一般投資人有足夠的專業知識能做的事，所以只好到處打聽明牌，這樣怎能安心投資呢？買0050、0056，再也無須選股，讓投資股票變得非常簡單，然後就可以把所有的時間與精力，花在人生其他更有意義的事情上，或是去解決你生活中其他的大小煩惱。
目前在台股上市的ETF已經有幾百支，有追蹤其他國家股市的、有連結各種商品的、還有不同產業的ETF，甚至連衍生性的正2、反1都有，真是琳瑯滿目、百家爭鳴。不過，我獨鍾類似0050這種追蹤台股指數，以及類似0056這種標榜台股高股息的ETF，因為它們無須具備其他國家、其他商品，以及個別產業的專業知識，就能輕鬆掌握資訊來進出。
我絕對沒有說只能投資0050、0056，各位讀者當然可以透過自己的研究，去找到適合自己的ETF，但請注意成交量不宜太少，否則有可能面臨資產規模太小而必須下市的風險。
以下的52篇文章，就是我在2021年實際操作0050、0056的詳細紀錄。當你看完之後，就會發現它們帶給我的收穫，其實不外乎就是「安心」二字而已。
11 台積電實戰紀錄分享
你沒有看錯，我真的要分享我在3月5日到19日進出台積電的實際情形，並詳細說明我的進出策略。
首先我要懺悔，沒有在闕又上老師上節目說台積電上看600元，隔天就進場買台積電。跟他一起上節目是去年11月中，當時指數約13000點，台積電約460元左右。
我相信很多小資族都是在一片擁護「護國神山」，股價已來到600元之上，才開始用「盤中零股」方式，進場希望參與台積電的成長，並進而獲利。
如果你在今年1月13日台積電首度突破600元才進場，或許你有機會賣在後來的兩個高點，分別是1月21日的679元，以及2月17日開紅盤當天的663元。如果你沒賣，抱到現在，可能開始很焦慮，以下我的實戰紀錄分享應該可以給你一點啟發。
如果你還沒進場，更值得看以下的實戰紀錄分享。
如果你「相信」台積電會繼續漲，突破679元，甚至上看700、800、900，乃至1000元，下周一你就該進場，以下當然就不用看了。
我特別採用「盤中零股」的方式來買台積電，就是希望可以讓小資族更有共鳴。
我在3月5日用593元買進100股，因為當天台積電的日K來到17。因為台積電不可能受到主力大戶的操控，所以KD指標值得參考，所以我就沿用我買0050的紀律「日K<20>
接下來，我在3月8日，用606元賣出40股，為什麼？
因為當天開盤大漲超過200點，我想「或許」會開高走低，因為近來大盤經常上演「開高走低」或「開低走高」的戲碼。
這樣做，為的是要降低我的持股成本。
593 × 100 ＝ 59300
606 × 40 ＝ 24240
59300 - 24240 = 35060 （投入金額降到35060元）
35060 ÷ 60 = 584.3 （持股數也剩下60股）
3月8日成本降到584.3元。
萬一賣完繼續漲，至少也賺了520元。
（606 - 593）× 40 ＝ 520
3月9日台積電日K為19，還在20以下，所以我又用590元再買回100股，持股成為160股。結果當天又是「開低走高」，我為了不要增加部位，也不要增加風險，就用595元賣掉60股，讓持股又回到100股。
現在成本降到多少呢？
35060 +（590 × 100）– （595 × 60）= 58360
58360 ÷ 100 = 583.6
3月9日，成本降到583.6元，但持股數也回到了原先的100股。
3月11日大盤大漲267點，我決定再賣50股，為的也是降低成本。其中30股賣太早了，只賣了602元，另外30股賣在較高的610元。
現在成本降到多少呢？
58360 -（602 × 20）–（610 × 30）= 28020
28020 ÷ 50 = 560.4
3月11日，成本降到560.4元，但持股數減少到50股。
因為台積電3月17日要除息，我「擔心」這一次不能填息，為了降低風險，決定賣20股，只留30股除息。20股賣在609元。
現在成本降到多少呢？
28020 - （609 × 20）= 15840
15840 ÷ 30 = 528
3月16日，成本降到528元，但持股數減少到30股。
後來台積電真的沒有填息，我決定在3月19日用596元買回20股。因為我先賣在609元，然後用596元買回，這個價差比股息2.5元還要高。
現在成本降到多少呢？
15840 +（596 × 20）= 27760
27760 ÷ 50 = 555.2
3月19日，成本降到555.2元，但持股數增為50股。別忘了我還有領到30股的股息75元，可以再略降我的成本到553.7元。
我會秀我的對帳單在我的臉書粉絲專頁「樂活分享人生」上，請大家參考。上面的持股成本是28201元，比我算的27760元要高，因為我的算式沒有把手續費和證交稅算進去。
28201 ÷ 50 = 564.02
若以真實數據來算，我的成本564.02元已經是3月19日台積電收盤價的591元的95.4%，短期內要虧損的機會應該不大。
以上就是給在台積電股價上下波動中焦慮的小資族參考。如果不這樣短線進出，3月19日收盤價591元，比我當初買進的成本593元，還賠了2元，幸好還有2.5元的股息可以彌補，但我還是要在股價波動中睡不安穩。
看完以上的實戰紀錄分享，會不會覺得買0056比較安心呢？哈哈。3月5日到19日0056從31.8元漲到33.6元，漲了5.7%，而大盤只漲了1.4%，台積電則是小跌喔！
15 定期定額現在要停扣嗎？
台股在本週站上了17000點。以前很多人問我：「指數這麼高了，還能進場嗎？」我都回答：「你若擔心，就去辦定期定額吧！」現在的問題變成了「指數這麼高了，定期定額要停扣嗎？」
回答這個問題之前，我們先來探討辦理「定期定額」的目的何在？
第一、強迫自己每個月都拿出固定的一筆錢來做投資。
第二、長期執行下去，可以讓持股成本趨近於長期的平均水準。
第三、如果扣款買進的標的是0050或0056，則可以不必再費心選股，達到風險完全分散的效果。
如果你同意以上這三點，我才能繼續來表達我對於「該不該在此時停扣」的看法。此外，如果你還沒有辦定期定額扣款，現在要開始執行了嗎？
假設現在是8000點，我想沒有人會問這個問題，就是因為現在絕大多數的人都認為是高點，所以才想說是不是不要在股價最高的時候繼續執行。
有一個網友甚至說：「該等六七月股市下跌之後再繼續。」
我要請問大家，現在誰能「確定」是高點？台股剛破10000點的時候，大家也說要居高思危，結果現在來看，大家都說大概很難再跌破了。看著台股突破30年前的歷史高點12682點之後，似乎完全沒有任何天險，一路突破上了17000點。
每突破一個千點關卡，大家都說是高點，這是人性。如果過了一年來看，現在根本是低點，結果你卻在這裡停扣，是不是就會錯過繼續增加部位、享受上漲獲利的機會？
那位網友提到「六七月股市下跌」的說法，他能「確定」這個判斷是對的嗎？或許他是看到某些專家的看法，但他能「確定」這些專家的判斷是對的嗎？
對指數高點的判斷，或是對指數高點出現時間點的判斷，其實都只是「猜測」，這就是我常說的「『我不知道』才是正確答案」。
你之所以採用定期定額的投資方法，就是不希望對進場時機感到焦慮，但你現在想要停扣，不就是又在焦慮進場時機了嗎？
如果你現在停扣，就算事後真的跌下來了，但你或許會判斷還要跌，你又不敢繼續扣，到底要跌多少才要恢復扣款？我想你會天人交戰非常久。
如果你停扣一段期間，這些本來要投資的錢可能會被你胡亂花掉，或是去買以為會逆勢上漲的股票，結果反而很可能讓你賠錢。
千萬不要自以為聰明去停扣。長期執行下去，就可以規避任何時間點判斷錯誤的風險。因此，任何時間點都可以開始執行定期定額的投資方式。
我對於0056的投資建議永遠都是「隨時都可買，買了忘記它。」所以最適合定期定額。
我對於0050的投資建議則是「日K<20>80，賣。」所以也可以用定期定額嗎？我認為當然也適用，因為這幾年要等日K<20>
第一、繼續採用「日K<20>80，賣」賺波段差價。
第二、採用定期定額的方式持續買進，到底要不要在日K>80的時候賣出呢？你再自己決定是要落袋為安呢？或是一直持有下去呢？
最後，我建議定期定額買進的標的最好不要是「個股」，就算是台積電，我也不建議。因為個股都有產業景氣或經營上的風險，甚至都有可能出現突發利空，真的不適合「長期」執行下去，這樣永遠都會焦慮停扣或進場的時機。
26 0056納入長榮，還可以買嗎？
最近0056決定將長榮納入成分股，引來投資人的議論紛紛。有投資達人為文提出質疑，發行0056的元大投信則親上火線捍衛他們的選股政策。很多人問我：「0056還可以買嗎？」
有趣的是，長榮也是0050的新成分股，甚至陽明、萬海也同時納入，但卻沒有人質疑，為什麼？
我想先從這一點來表達我的看法。0050是真正「被動」的ETF，因為它就是以市值前50名的股票作為它的成份股。既然航運三雄的市值目前都在前50名內，當然就必須把它們都列入。
除了0050之外，也有其它完全複製台股指數的ETF，也必然會將航運三雄列入成分股，因為台股指數就是以市值作為計算的基礎，因此這麼做是完全沒有任何疑義的。
0056不是真正「被動」的ETF，因為它的選股政策是從台股市值前150大的公司中，挑出「預估未來一年內股息殖利率最高的30家股票」，所以它其實是「主動」的ETF。請大家特別注意以下兩點：
第一、如果某支股票的市值無法進入前150大，就算它的股息殖利率再高，都無法納入成分股。
第二、它的選股政策是以「預估」做基礎，這就牽涉人為的判斷，所以才引起這麼大的爭議。元大投信預估長榮的股息殖利率可以列名前30大，但每個投資人不一定會認同，這就出現了討論的空間。
此外，有些人會擔心長榮股價已經飆上歷史天價，以後0056的淨值會不會因為長榮大幅回檔而受影響？這也造成了很多投資人的疑慮。
絕大多數的台股ETF，其實都是「主動」選股，包括現在如雨後春筍般推出的「產業型」ETF，例如5G、半導體、電動車。每支ETF的成分股不盡相同，持股比例也都不一樣。投資人以前要花時間研究「個股」，現在還要研究各式各樣的ETF。
以前大家買股票型基金，就是認為自己沒有研究個股與進出時機的能力，所以乾脆把資金交給專業的基金經理人，省卻投資的焦慮。後來發現基金經理人的「主動」選股能力，也不是獲利的保證，所以開始買和大盤連動性很高的ETF，其實心態上依舊是圖個不必花心思，然後還能賺到錢。
如果連ETF都還要精挑細選各支的成分股，這應該和投資ETF的初衷相違背吧？
如果你看完很多關於0056納入長榮的正反意見，也認為元大投信不該這麼做，當然可以選擇賣掉0056，改買其他也以「高股息」為訴求的類似ETF。
如果你改買的ETF後來證明勝過0056，當然要恭喜你。但是如果還是輸0056，或是就算贏，也沒有贏很多，你要再換回0056嗎？或是再改買別支ETF呢？
不管是「主動型」或是「被動型」ETF，至少都有一個共同的優點，那就是「風險分散」，換句話說，每一支成分股對ETF的影響性都會被其他成分股稀釋掉，所以對於成分股的替換，我建議大家真的不用太焦慮。
最後，你可能還是希望我要說出一個明確的答案：「你還會買0056嗎？」如果你已經有定見，當然就不必管我的答案了。
我的答案是「我還是會買0056！」
但請大家千萬別誤會，我不是因為認為0056比其他「高股息」ETF好，才繼續買0056，而是因為我太懶了！我懶得到處研究比較，也懶得換來換去。
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