平板電腦產業投資全攻略

平板電腦品牌大戰開打　

蘋果iPad產品一砲而紅，吸引包括PC、手機、電信大廠等爭相投入平板電腦產品的開發，市場戰況日趨激烈，無論是在2010年底美國的消費性電子展（CES）、2011年第一季的西班牙無線通訊展（MWC），以及第二季登場的台北春季電腦展，幾乎都成為各家廠商展示新款平板電腦的秀場，一般預料自下半年起，將會有超過一百款的平板產品陸續上市，而在蘋果已占據大半江山下，非蘋果陣營的競爭戰況將空前激烈，誰有機會勝出？大家都在看。

>> 2011年出貨量倍增，蘋果一枝獨秀

面對這波平板電腦的大浪潮，各家研究機構的看法不盡相同，例如資策會MIC即保守認為，2011年全球平板電腦的出貨量將只有3,800萬台，而拓墣產研則預估有5,100萬台，集邦科技估計為5,200~5,500萬台，DisplaySearch估計有5,240萬，至於Gartner與iSuppli則認為上看6,000萬台。雖然各家的預測值有所差異，且日本大地震對電子產品供應鏈的潛在影響尚未完全確定，上述預測值還可能出現修正，但這些數字基本上有兩大共通點：一是平板電腦出貨量皆以倍數增長，二是蘋果的iPad仍掌握至少六至七成的市占率。

其中以Gartner的預測最為樂觀，根據最近一次（2011年4月）的預測顯示，2011年平板電腦出貨量將為6,978萬台，年增率296%，而至2012年則將突破1億台。Gartner認為，隨著平板電腦逐步納入企業的IT硬體支出項目，以及有愈來愈多的供應商加入平板戰局，將會促使產品單價走跌，進而提升消費者的購買意願，因此預估到了2015年，全球平板電腦出貨量將達2.94億元，市場規模將從2010年95.8億美元，大幅擴增至2015年的773.6億元，五年複合成長率為51.9%。

蘋果電腦則無疑是這場平板大戰的領導者，且繼第一代iPd之後，在2011年3間推出第二代iPad 2，相較第一代產品，iPad 2的螢幕大小仍為9.7吋，電池續航力同樣是10小時，但iPad 2採用雙核心A5晶片，處理速度加快一倍，且產品的體積厚度比前一代薄33%（僅0.88公分，甚至比iPhone 4還薄）、重量也較第一代少15%。此外，iPad 2的另一大特點是搭載正面攝影機，可以進行視訊通話。

市場認為，iPad的成功關鍵在於App Store的強大軟體功能，且主打多媒體消費性電子市場，加上與電信公司綁約的策略奏效，具價格競爭力，因此，2011年的平板電腦市場，蘋果仍會是一家獨大，根據Gartner的樂觀預估，全年iPad出貨量將達4,800萬台，2012年則會突破6,800萬台，市占率維持在六成以上；換言之，蘋果在2012年以前將不會面臨強敵挑戰。

>> 非蘋果陣營積極突圍，RIM、惠普、宏達電各有戰術

在非蘋果陣營方面，惠普與RIM的作業系統自成一格，各自採用自家開發的WebOS與Blackberry OS（QNX），而承襲傳統PC風格的微軟Windows作業系統也未缺席，如微星推出的WindPad、大眾的Tycoon、華碩Eee Slate等，都是採用Windows作業系統；至於Google的Android OS則挾免費的開放式優勢，獲得最多廠商的採用，包括聯想的樂Pad、三星的Galaxy、宏達電的Flyer、摩托羅拉的XOOM等。

此外，就品牌廠商發表的代表性產品來看，RIM首先推出的是7吋平板電腦黑莓PlayBook，搭載自家支援多工處理的QNX作業系統，可支援OpenGL、POSIX、HTML5等平台，同時搭配Cortex A9 1GHz架構的雙核處理器，除可輕鬆播放1080P Full HD高畫質影音外，更能節省耗電量。此外，PlayBook具備500萬畫素相機和320萬畫素的視訊前鏡頭，傳輸功能包含WiFi、藍牙、HDMI等。在瀏覽器方面，PlayBook支援WebKit、HTML5、Flash 10.1，也提供了OpenGL圖形標準及Java程式。RIM擁有二千多萬個忠實的商業用戶，具有相當好的商業市場基礎，因此跨入平板電腦的初期發展具有相當優勢。

惠普推出的TouchPad，主打商用與辦公室整合功能，為9.7吋電容式多點觸控螢幕，1024×768螢幕解析度，可支援Adobe Flash Player 10.1。TouchPad採用自家的WebOS 3.0作業系統，並內建HP Synergy功能，可以結合E-mail、Facebook等網路服務，此外獨家的Tap-to-Share技術，可以讓使用者把網頁、文件、音樂以及影片等，透過雲端技術在手機與平板電腦間傳遞，將不同的網頁資料直接傳到另一台設備，充分發揮它在辦公硬體與商用市場的優勢。至於在硬體配置方面，TouchPad 採用高通的Snapdragon APQ8060 1.2GHz雙核處理器，可支援A-GPS（輔助全球衛星定位系統，定位速度比GPS快），而由於相機並不是惠普的銷售重點，故僅搭配130萬畫素的視訊鏡頭。

至於宏達電的首款Flyer平板電腦，選擇搭載Android 2.4作業系統（可升級為Android 3.0），螢幕尺寸採7吋設計，以發揮其在智慧型手機中小尺寸介面的優勢。在相機方面，則選擇中高階的500萬畫素與130萬畫素的視訊鏡頭，並兼具Skype語音、影像通話、行動上網等功能，此外還可支援HDMI影片輸出和DLNA功能。宏達電也推出了自家的線上軟體商店。

>> 三星、優派、摩托羅拉各具特色

在三星方面，2010年三星推出的7吋Galaxy，是銷售最好的非蘋果陣營平板產品，目前則順應Google新版作業系統的上市，再推出Android 3.0版的10.1吋平板電腦，重量僅599克、相當輕，但是1.09公分厚的機身，還是輸給了iPad 2的0.88公分，不過Galaxy的相機配備相當具吸引力，為800萬畫素、可自動對焦的後方鏡頭，以及200萬畫素正面鏡頭，並內建陀螺儀感應器、加速度計、數位電子羅盤、距離感應器等，功能相當齊全。不過三星是採薄膜電容式觸控技術，反應速度較差，並非目前市場上認定的主流技術（指玻璃式觸控技術）。

優派推出的ViewPad 7平板電腦的最大賣點之一，是採用Android 2.2作業系統，並加入3G通訊功能及VoIP技術，使用者可直接透過3G、Wi-Fi無線網絡進行一般的語音通話，並搭載30萬畫素視訊前鏡頭與300萬畫素自動對焦拍攝鏡頭，機身重量僅375克，更接近於智慧型手機產品。此外，ViewPad 7還內建Document To Go（辦公室軟體，簡稱DTG）功能、GPS、A-GPS等功能，其中DTG擁有完整的文書處理功能，可以直接閱讀、編輯及儲存每日工作所需的Word、Excel及PowerPoint檔案，同時還能支援PDF文件閱覽，方便商務人士在辦公室以外的地點處理事務。

至於摩托羅拉的XOOM平板，除了強調Android 3.0作業系統的使用配備、結合nVidia Tegra 2雙核心1GHz處理器與1GB RAM，並支援主流的3G網路外，還可以升級到4G LTE，同時搭載500萬畫素相機與200萬像素前置攝影鏡頭，可提供雙LED閃光燈靜態拍攝，以及720P HD影片錄製等功能。摩托羅拉近幾年在智慧型手機市場節節敗退，雖然搶先跨足平板電腦，但若無法端出更吸睛的應用產品，恐怕仍有一場硬仗要打。

>> 華碩、宏碁採機海策略迎戰，聯想要做中國蘋果

值得注意的是，國內的華碩、宏碁，以及中國的PC大廠聯想，也先後跟進推出平板電腦產品，其中聯想的樂Pad主要搭載Android作業系統，但可切換至Windows 7作業系統，並支援Flash播放，相容多種影音閱讀格式；支援720P HD播放；可分別支援3G、WiFi規格，訴求連網能力，此外樂Pad也擁有專屬應用商店。樂Pad在正式上市前的預售量約1,500台，雖然聲勢遠不如蘋果iPad，以及三星Galaxy在暖身期的銷售量，但以聯想在中國布建的通路優勢與業界的領導地位，樂Pad的銷售數字仍具有指標意義。

根據聯想的規劃，樂Pad的首批鋪貨量目標設定在10萬台，在2011年底將推出第二代樂Pad，全年目標銷售量為100萬台，未來要在中國的平板電腦市場拿下超過三成的市占率。

至於在台灣的雙A（宏碁、華碩）公司方面，有別於國際大廠傾向先以旗鑑型產品打響名號，雙A則採取機海戰術，企圖快速掠奪市占率。其中，宏碁同時發表三款平板產品，其中兩款搭載Android作業系統，螢幕尺寸分別為7吋及10.1吋，另一款10.1吋的平板則選擇Windows 7作業系統。而華碩更一口氣推出五、六款不同版本的平板電腦，更突顯其搶占市場的積極心態，但此舉將無法有效壓低製造成本，對終端消費者來說也難以聚焦，再加上選擇搭載Windows作業系統較多，亦缺乏吸引力，後續銷售狀況值得持續追蹤。

在各方人馬競逐下，未來一年平板電腦市場的戰況將愈趨激烈，尤其在iPad 2上市後，第一代iPad價格出現鬆動，有助吸引非蘋果迷的青睞，購買作為入門機種，對於非蘋果陣營的平板業者而言，首先就產生價格壓力。若以此點來看，在智慧型手機市場已紮下基礎的廠商，如三星、RIM、宏達電等，由於與電信業者關係良好，在產品推出時可以讓電信業者參與其平台，若是能再搭配補貼政策，便能突顯其價格競爭力，同時還能再整合手機與平板電腦的資源，做為差異化行銷的利器，因此相對將較傳統的PC、NB廠商略居上風。例如蘋果的策略之一，就是用iPhone下載的軟體可與iPad進行同步，不用雙重付費，而行事曆、照片、檔案、聯絡資訊等也可進行同步，節省不少瑣碎的工作。不過平板市場才剛起步，勝負仍然未定，未來的輸贏關鍵仍將取決於消費者對軟體市集的體驗之戰。

平板電腦品牌大戰開打　

蘋果iPad產品一砲而紅，吸引包括PC、手機、電信大廠等爭相投入平板電腦產品的開發，市場戰況日趨激烈，無論是在2010年底美國的消費性電子展（CES）、2011年第一季的西班牙無線通訊展（MWC），以及第二季登場的台北春季電腦展，幾乎都成為各家廠商展示新款平板電腦的秀場，一般預料自下半年起，將會有超過一百款的平板產品陸續上市，而在蘋果已占據大半江山下，非蘋果陣營的競爭戰況將空前激烈，誰有機會勝出？大家都在看。

>> 2011年出貨量倍增，蘋果一枝獨秀

面對這波平板電腦的大浪潮，各家研究機構的看法不...

編者的話

平板電腦的破壞性創新

「創新」是高科技產業的生命力泉源，且隨著時空背景的演進，似乎永遠都有新鮮題材不斷浮現，這回由iPad點燃的平板電腦旋風也是一樣，高盛證券就大膽預言，平板將取代三成以上的NB，更樂觀者甚至認為，未來每賣出二台NB，就有一台是平板電腦。

這台比筆電更方便、比智慧型手機更強大的行動科技產品，以更人性化的觸控操作模式，不用看說明書，就能讓使用者輕易上網，收發電子郵件，看電子書與照片，尤其重要的是，它擁有豐富的軟體應用內容，可以用低廉價格取得想要的音樂、影片、遊戲與雜誌、書籍等。簡言之，iPad開啟科技產品應用創新的一頁，引領消費者進入全新的體驗時代，不但在全球掀起熱賣潮，也帶動同業跟進推出iPad-like產品，並且在默默之中逐漸改變人們的生活與行為模式。

在投資市場，「創新」更是電子產業的投資主旋律，也是企業獲利與股價漲升的推進器，以蘋果公司為例，在前有iPhone、後有iPad的挹注下，不僅持續繳出獲利好成績單，更激勵股價頻創新高，如今已躍升為全球市值最大的科技公司、市值第二大的企業，僅次於艾克森美孚石油。

蘋果市值的亮麗表現，似乎也為台灣電子股的未來布局方向做了最佳的指引。由於iPad跳脫傳統的Wintel框架，在全球PC供應鏈上帶來破壞性創新，重新改寫產業遊戲規則，有人因此而受害，但也有人因此得利，而自2011年下半年起，隨著惠普、戴爾、MOTO、RIM、宏達電、三星、宏碁、華碩等各家品牌廠商推出iPad-like平板產品，預料將帶動新一波平板電腦概念股的崛起。

或許有投資人會質疑，平板電腦是否又是另一波蛋塔現象，但從本書介紹的平板電腦演進史可以發現，平板的前世其實已歷經多次的技術演進、融合與淬錬，如今捲土重來，革命性的技術創新或許不多，但真正吸引市場目光的，則是它開啟了應用創新之門，替冰冷的高科技產物注入豐富的軟體生命力，而這些除了拜近年來網路通訊、雲端運算環璄愈趨成熟之賜，也是包括蘋果、IBM、微軟、英特爾等科技大廠持續追求的更生活化的科技願景，打造更流暢、更智慧、更環保的人機介面平台，以及創造更便利的行動生活，所帶來的全新的應用。

本書逐一剖析平板電腦的產品定位、市場發展動向、各主要品牌廠商的策略，以及對全球NB供應鏈可能造成的衝擊等，協助讀者找出未來可能受惠的廠商，以及面臨轉型挑戰的產業，讓投資人在這波平板熱潮中得以站穩趨勢，掌握方向。

編者的話

平板電腦的破壞性創新

「創新」是高科技產業的生命力泉源，且隨著時空背景的演進，似乎永遠都有新鮮題材不斷浮現，這回由iPad點燃的平板電腦旋風也是一樣，高盛證券就大膽預言，平板將取代三成以上的NB，更樂觀者甚至認為，未來每賣出二台NB，就有一台是平板電腦。

這台比筆電更方便、比智慧型手機更強大的行動科技產品，以更人性化的觸控操作模式，不用看說明書，就能讓使用者輕易上網，收發電子郵件，看電子書與照片，尤其重要的是，它擁有豐富的軟體應用內容，可以用低廉價格取得想要的音樂、影片、遊戲與雜誌、書籍等。簡...

▲ 本書目錄

編者的話 平板電腦的破壞性創新
第一篇 iPad吹起平板旋風
曲折起伏的平板電腦史
不可不知的平板電腦作業系統
為什麼蘋果能、微軟不能？
平板電腦、小筆電、電子書
應用軟體才是王道
大家用平板電腦來做些什麼？
第二篇 電子產業鏈的機會與衝擊
平板電腦品牌大戰開打
平板旋風，NB代工廠大洗牌
平板新遊戲規則衝擊供應鏈
觸控產業乘平板旋風起飛
觸控熱，表面玻璃身價看漲
ARM抓住趨勢，挑戰英特爾
NAND Flash、DRAM冷熱兩樣情
PCB進入「技術」分水嶺時代
NB零組件多角化、拼轉型
雙鏡頭設計，光學元件大進補
第三篇 台股平板概念總掃描
聚焦台灣平板概念股
iPad、iPhone蘋果概念股
三星電子概念股
宏達電概念股
RIM黑莓概念股
惠普、戴爾概念股
諾基亞、摩托羅拉概念股　
宏碁、華碩雙A平板大戰
附錄 台股主要筆電與平板電腦相關概念股之營運概況

▲ 本書目錄

編者的話 平板電腦的破壞性創新
第一篇 iPad吹起平板旋風
曲折起伏的平板電腦史
不可不知的平板電腦作業系統
為什麼蘋果能、微軟不能？
平板電腦、小筆電、電子書
應用軟體才是王道
大家用平板電腦來做些什麼？
第二篇 電子產業鏈的機會與衝擊
平板電腦品牌大戰開打
平板旋風，NB代工廠大洗牌
平板新遊戲規則衝擊供應鏈
觸控產業乘平板旋風起飛
觸控熱，表面玻璃身價看漲
ARM抓住趨勢，挑戰英特爾
NAND Flash、DRAM冷熱兩樣情
PCB進入「技術」分水嶺時代
NB零組件多角化、拼轉型
雙鏡頭...