一出手就獲利40%：陳榮華價值百萬的技術分析

常聽投資朋友說，真想不到這支股也可以漲這麼凶，真想不到這支股也可以跌這麼多，那麼你覺得那些股票應該是甚麼樣的股票呢？

沒錯，就只是你的覺得，你潛意識的那種股票，不過是你主觀以為的那種股票而已你所以投資失利，最大的根本在於你對投資的股票標的本來就不瞭解，瞭解的根本不深入不全面，誰說營收創新高的股票它的股價就一定非到什麼樣的價位區？誰說紡織股就不能破百元？

每個人都把自己認定的股票釘死在固定的位置上框死在自認的形象中，彷若生是績優股死也要是績優鬼，當股價走勢不如預期時，只會抱著一起套牢而槌胸頓足，就像老一輩投資者買的都是績優股，每次股災來時總是受傷損失慘重，就像高價買生技股的投資者絕不會料到該股會無量的跌停打不開，當你不能接受心目中的股票完美形象破滅。

感覺到很受傷之時，其實真正讓你受傷的是你自己是你把完美的想像普世的價值觀硬套在該股票上，當內外在環境改變時股票只會反映他本來該有的價值，他不會是標榜績優股就不跌，也不會因為是便宜的股票就不會漲，重要的是其內在的改變及內在價值跟股價合不合攏投資股票本來就是順勢而為，這個勢，指的就是該股的內在價值及未來的變動，跟過去的價值股價形象無關，既然如此，那麼它是甚麼股，就讓它是什麼股吧。

不論是基本教義派的價值投資選股法，或是技術分析圖表操作法，很多人努力鑽研一門學問之後，通常會遇到一個問題，那就是面對上千家企業到底該挑選那支股票來買賣，雖說挑對股票就等於這趟的投資已經成功50%，接下來只要產業及股價沒出現變化，最後結果都是可以賺錢離場，但多數投資者都是由挑錯股票開始以賠錢出場做結束，哪怕台股正走在一波7000-9600點的多頭格局，虧錢的投資者大有人在。

因此，正確的操作方式才能創造高額的投資利潤。接下來我將不藏私的將整個選股操作的過程簡單步驟化，希望對股市新手進入股市時就可以創造利潤而不是賠錢繳學費：

步驟1：判斷大盤現在是處於漲勢跌勢還是盤整

大盤如處於漲勢，那麼投資者可以逢低買入績優股長期持有，賺取股票價差及高額的殖利率股利，如果是跌勢則須耐心等待，找尋公司營收良好但股價超跌的公司，以存股的方式長時間抗戰，待景氣回轉股價上揚時也可創造高額獲利的空間，如是盤整走勢則可以採區間來回操作，以免股價走高又回跌到起漲點，白白浪費資金的機會成本，判斷大盤相對的位置不難，只要簡單的K線及KD指標就可清晰判別。

打開大盤月線及月KD線很快一目了然，正方形屬大跌後的超低價區，因此月KD在20底下交叉往上，這種是大盤經歷1-2年的跌勢後多頭崩潰，但空頭也不敢在往下殺時，逢低買進的買盤配合國內外經濟的好轉由低開始推升股價走高，很多雜誌推捧的股市達人往往是在這個時機點進場而造就千萬的身價，但由圖形中可以發現自1999-2014年只出現過2次，而且都是發生在市場極端恐怖時期，所以未來如果看見這種訊號時，記得不要浪費這種財富重分配的好機會，把別人的錢分配到你的口袋。

正方形發生的機率比較小但圓形發生的機率比較大，圓形的股價大都發生在前波股價上漲後出現一波殺盤往下調整，之後股價再重新開始出現上漲，月KD線在40交叉向上，由於屬於調整過後的重新上漲，因此漲勢往往會比較明顯，屬於中期的漲勢訊號，通常大盤的最高點往往是在月KD40交叉向上後拉高至80-90之間出現，因此，只要看見大盤是由月KD40開始漲，在月KD80-90之間出現死亡交叉向下，那麼這個多頭波段就可能結束。

菱形代表股價進入高價區域，此時月KD大都在80之上甚至超過90，這時盤勢屬於高檔區域，高檔的操作大都屬於短線操作並須設好停損，過去除了2000年及2008年的突發利空導致大盤出現5-6000點的大跌外，台股未來將只會出現2-3000點的波段調整，也就是月KD指標不會由80-90跌到20以下，最多只會80-90跌到30-50之間就會止跌。

台股指數由高檔回檔時常伴隨長紅長黑K棒，或是長上下影線，目前（2014/8/15）台股雖處於月KD指標80-90高檔區鈍化，但未出現長紅長黑K棒或長上下影線，因此判斷波段的高點未到，未來還是有機會測試9859-10393之間的壓力區，讀者只需要保持〔審慎〕及〔樂觀〕的心態

操作就可以（請注意這兩個名詞的先後順序），當月KD指標在40黃金交叉時，就可以將這兩個名詞順序顛倒過來。

當月KD指標由高檔下跌形成死亡交叉時，當跌破前波的起漲位置時一定要停損出場（本圖的前波起漲點在月KD指標70），長線操作看月K線及月KD指標相當準確，按過去經驗推估，未來如指數漲到9800點滿足後下跌，那麼以波段調整的角度推估回檔2-3000點，那麼大盤在6800-7000點之間月KD如在40上下形成黃金交叉時，就又是中長線佈局的好機會（當然以月KD在40黃金交叉為首要條件），切記切記。

　　

步驟2：整個投信就是我的研究團隊

近幾年投信經理人爆發連串弊案後，主管機關對投信買股限制變得相當嚴格，訂定四大強化業者內稽內控的規範，要求業者強化風險控管，四大規範包括由公司篩選資產池、由經理人在資產池中做投資、手機和平板電腦管控、公司需定期查核經理人自有帳戶買賣股票狀況，最後是證交所和櫃買查異常股票中也增列和經理人代操股票、基金帳戶做比對，如投資人因經理人不法導致虧損，可向投信求償。

因此未來投信買股一定會有研究報告為依據，報告內容首要是以公司的獲利性及產業的未來發展為主，其次是預估EPS及合理的股價預期，由於投信買股都會一次將部位買滿，賣股時也是一次賣到底，所以只要選股時瞄準投信買進的股票，幾乎都不會差太多，一般來說，投信通常會在季中、季底前，大量購買手中原來布局的投資組合，拉高持股股價，使操作績效表現良好，投資人可從中觀察，在投信近一季買賣超個股中，可以明顯看出對於投信對未來的持股布局趨勢，及早做好準備，賺取一波漲勢尤其在季底時投信持股超過3000張以上的個股都有機會出現作帳行情，但如持有幾百張的股票都有機會被賣出當成結帳標的，由於投信必須攤開持股、公開買賣標的，所以投資者很容易搭投信便車。

想搭投信的便車，首先要排除一些重大權值股，如台積電、日月光這些外資持有較高的股票，因為這些都是基金的基本持股標的，投信再怎麼強也強不過外資，反倒是中小型股票，投信幾乎是扮演主力角色，買股時幾乎可以創造3-4成的報酬，賣股時股價也會暴跌2-3成，所

以投信賣股未完成時也不要隨便低接 。

其次，避開投信持有的〔本夢比〕股票，因為投信比的是績效，當其他投信如持有的股票不合理飆漲導致基金績效大漲時，那將逼迫其他基金的競相加入持有，最後可能導致大賺大虧的情況產生，例如基亞自2014/3月以來快速拉抬給了基金經理人相當大的壓力，結果基亞創下新高486元當月，很多投信基金買進不少，如今可能造成基金的淨值虧損，基金有績效壓力但讀者沒有，讀者在盯投信買賣個股時，基本的公司營收還是要列入第一考量重點。

步驟3：現在進場該選擇買進什麼股票

由上面各類股的月線圖 (圖請詳見紙本書)形判斷分析，電子、金融、鋼鐵為短中線值得投入的股票，因此，接下來我們將由投信的持股明細中，找尋相對應低基期值得投資的股票來操作。

步驟7：找尋低基期相互替代的股票

既然緯創的股價接近高檔滿足點，目前進場風險太高，如果股價的上漲是受惠於產業的復甦或是終端需求的增加，那麼讀者也可以找尋基期較低、股價還未大幅反映且投信也持續買進的股票買進，基本上2353的宏碁及2324的仁寶產品及股價比緯創便宜，且投信也是持有這兩家公司股票，相信基本面也不至於太差 。

結論

舊年永逝，在光明與黑暗之間，我們以各自的方式見證了這幾年無數個日日夜夜，從低迷的經濟成長及高物價的通膨壓力，到稅制的改變導致大盤指數及成交量的下跌，對大多數的投資行為呈現虧大於賺的投資結果，我們不知道經濟是不是會變好，萬點是不是天險區，投資會不會賺錢，但我們相信未來，用改變走向未來 ，也許一路上花團錦簇美不勝收，也許是更多的艱難重重，這一切都不重要，重要的是心態上要秉持著未來與美好人生須臾不可分離的堅定信仰。

選擇相信未來就要把握今天，有企圖心的人會給自己一個時間去充實自己的專業那麼就從現在開始，讓我們一起學習成長，學好技術分析讓自己的財富自由，讓自己的未來充滿光亮與喜悅，這才是我寫此書的最大心願。(摘錄自導讀)

常聽投資朋友說，真想不到這支股也可以漲這麼凶，真想不到這支股也可以跌這麼多，那麼你覺得那些股票應該是甚麼樣的股票呢？

沒錯，就只是你的覺得，你潛意識的那種股票，不過是你主觀以為的那種股票而已你所以投資失利，最大的根本在於你對投資的股票標的本來就不瞭解，瞭解的根本不深入不全面，誰說營收創新高的股票它的股價就一定非到什麼樣的價位區？誰說紡織股就不能破百元？

每個人都把自己認定的股票釘死在固定的位置上框死在自認的形象中，彷若生是績優股死也要是績優鬼，當股價走勢不如預期時，只會抱著一起套牢而槌胸頓足，就...

導讀 請你跟我這樣做：找出飆股 創造年獲利10%的操作心法
PART 1新手入門初階篇
以下問題在投資前一定要想清楚：我想要怎樣的報酬率？透過什麼標的？

POINT 1 常見投資商品解析
POINT 2 買股票PK買房當個包租公包租婆
POINT 3 基金分三種，買前要搞懂
POINT 4 跟著指數買基金──ETF基金
POINT 5 買賣什麼股票？何時進場買/賣股票？
POINT 6 忠實反映國內景氣變化榮枯──總體經濟指標
POINT 7 分析企業的財報了解企業的競爭力
特別收錄：台灣50操作策略
POINT 8 台灣50相對位置判斷
POINT 9 台灣50操作基本策略:宜長不宜短，定期定額報酬率最佳
POINT 10 長線投資策略（1）定期定額投資
POINT 11 5年以上長線投資策略（2）單筆大筆買進
POINT 12 分批買入波段操作

PART 2新手入門中階篇
趨勢的方向性及技術分析的應用

POINT 1 走跳股市，先搞懂技術分析
POINT 2 技術分析的基礎理論
POINT 3 技術分析方法（1） 道氏理論與波浪理論
POINT 4 技術分析方法（2）趨勢分析
POINT 5 技術分析方法（3）K線及K線組合和形態
POINT 6 技術分析方法（4）技術指標分析
POINT 7 技術分析方法（5）成交量、未平倉合約分析
POINT 8 道氏理論6大核心原則
POINT 9 上升趨勢線的畫法&操作秘技
POINT 10 下降趨勢線的畫法&操作秘技
POINT 11 由量能的轉變提早洞悉股價走向

PART 3新手高階篇
基礎觀念強化，活用技術分析
POINT 1 了解K線型態
POINT 2 單根K線解析
POINT 3 雙根或多根K線解析
POINT 4 採用週K線當成操作時的進出依據
POINT 5 多頭看漲的K線組合型態
POINT 6 空頭看跌的K線組合型態
POINT 7 型態美學 –捕捉趨勢的反轉型態
POINT 8 不一樣的型態有著不一樣的市場表現

PART 4高手篇
老手看量，量先價行

POINT 1 徹底了解成交量的意涵
POINT 2 逐步出量型態
POINT 3 脈衝式出量型態
POINT 4 連續出量的堆量型態
POINT 5 從千張持股比率判斷股價未來走勢
POINT 6 從千張持股比率判斷是否有董監改選行情


PART 5達人篇
一年操作8個月，年獲利10%的秘技

POINT 1 高殖利率股攻略篇
POINT 2 高殖利率股選股要訣
POINT 3 留意隱藏在高殖利率背後的陷阱
POINT 4 高殖利率股票操作流程
POINT 5 高現金殖利率與扣抵稅額
POINT 6 一年只操作八個月之股票操作方式和時間點流程
POINT 7 殖利率高買低賣操作法則

導讀 請你跟我這樣做：找出飆股 創造年獲利10%的操作心法
PART 1新手入門初階篇
以下問題在投資前一定要想清楚：我想要怎樣的報酬率？透過什麼標的？

POINT 1 常見投資商品解析
POINT 2 買股票PK買房當個包租公包租婆
POINT 3 基金分三種，買前要搞懂
POINT 4 跟著指數買基金──ETF基金
POINT 5 買賣什麼股票？何時進場買/賣股票？
POINT 6 忠實反映國內景氣變化榮枯──總體經濟指標
POINT 7 分析企業的財報了解企業的競爭力
特別收錄：台灣50操作策略
POINT 8 台灣50相對位置判斷
POINT 9 台灣50操作基本策略:宜長不宜短...