散戶革命

第一章 散戶常犯的十個錯誤

散戶之所以會被稱為散戶，純粹是心態的問題，經常先入為主以為資金實力不夠造成套牢賠錢，其實操作方式才是關鍵，所以要先建立好正確的操作習慣，以下的十個錯誤千萬要避開才是。

Top 1 追高殺低

經過一段上漲的過程之後，股價位在相對高檔時，因為市場焦點集中在此類族群，造成新資金瘋狂湧入簇擁明星股，利多與利空已不再是關注的重點，只有每日不斷創下的新高價與漲停板才是票房保證，這樣火熱而令人瘋狂的上漲過程，吸引散戶不計價地排隊等著買進，終於買到的時候，往往是漲停打開結束多頭驚奇之旅的日子，或許短期內不會立刻反轉向下，而是仍舊維持小漲收紅的格局，但高點卻無法再度突破，此時散戶仍抱著期待，但卻是望穿秋水也盼不到股價重回自己的成本位置，渾然不知自己即將付出追高的代價！

直到某天股價開始跳空下跌，甚至跌停鎖住時，眾人才恍然大悟，自己成了最後一隻老鼠，連忙急著殺出手中持股，初期還抱著僥倖心理，採取定價停損的掛單方式，妄想出現反彈能碰觸停損價，少賠一點也好。但此時此刻主力大戶早已退場，再也沒有低檔買盤承接籌碼，在龐大賣壓無法宣洩之下，跌停鎖死成為新的行情樣貌，散戶開始恐慌，深怕手中持股成為壁紙，每天盤前早早打電話給營業員掛單賣出，市價是唯一選擇，這時可以看到跌停委賣的張數逐日增加，跌停板自然很難打開•••，某天，終於等到跌停打開的時候，因為想停損的都已經成交出場，此時搶短買盤開始進場，力拱股價展開跌深反彈，散戶們這才驚覺自己竟然殺在最低點！

Top 2 買黑賣紅

這比追高殺低還要恐怖，原因在於散戶喜歡撿便宜，總覺得好股票殺下來不買可惜，但往往主力大戶趁機倒貨，今天的低點遂變成明天的高點，這情況持續幾天，散戶終於受不了，決定停損殺出時，主力大戶反而進場大舉吃貨，如此周而復始坑殺散戶•••。

基本上，強勢股只要維持漲勢，翻紅時買進反而是正確的選擇，由於均線多頭排列時，向上賣壓反而不大，所以買紅不買黑反而比較容易賺錢，弱勢股通常是拉高便見賣壓，此時散戶卻往往被盤中爆量上攻所蒙蔽，告訴自己等待拉回買，殊不知翻黑壓回之時，自己的低接買單成了主力大戶殂殺的對象，由於一早就已經掛單的散戶者眾，到了收盤前五分鐘，主力大戶毫不留情地針對內盤最大量的買單，以該委託價完全敲出，遂形成殺尾盤的格局。

另外就是散戶總是喜歡見紅就賣，甚至掛平盤以上的價位放空，當然，這或許跟台灣限制盤下不得券空的原因有關，可是大部分的散戶投資人，往往只看到眼前的假象，因為急拉就認定這檔股票必然會出現拉回，但市場資金簇擁的情況下，熱門股若是具有指標性意義，高檔震盪後還會續強，此時賣掉或放空，未來等待的命運便是軋空手或是軋空券單，這都是反向操作的風險！

Top 3 不願停損

買賣股票最怕的就是不願停損，從一開始的短線投資，套牢不願停損後轉為中線投資，等到腰斬血本無歸後，更是不肯殺出求現，慘遭長期套牢的噩夢！

散戶操作經常為了蠅頭小利斤斤計較，寧可被套牢也不願意換股操作，甚至有人死也不肯賠錢賣，心想：反正長期投資可以賺股息，何必現在就賣出！

但等到股價節節敗退，當初的成本價早已形成恨天高的巍峨關卡，而隨著不景氣來臨，公司經營陷入困境，獲利不復以往的情況下，高配股配息變成低利無配股的結果，母股虧損又拿不到股子，散戶氣的直跳腳，跑到股東會罵老董，可公司派這廂也有一堆理由來搪塞，最後鬧到媒體版面上頭大家都不好過•••

其實只要當初設定好停損點，決定自己能承受的損失，後頭這些苦痛完全不會困擾自己，但是散戶往往無法參透這簡單的道理，由於資金相對不足，也沒辦法分批進場攤平成本，孤注一擲的買賣行為，加上毫無風險控管的觀念，造就了最終遠離股市，眼不見為淨的結果！

如果只是長期套牢當忠實股東也就罷了，怕的是碰上地雷股，抱股抱到最後成了壁紙，那可真的是冤大頭了。其實停損本身意味著重生，因為『留得青山在、不怕沒柴燒』嘛！

Top 4 胡亂停利

雖說賺錢賣股總是沒錯，但若是毎次都是只賺一點點，要是碰上一次大賠，恐怕都會落的白忙一場，而更讓人心情不好的，就是明明是一檔能夠大賺數倍的飆股，自己卻賣在起漲區，換股的結果讓自己少賺不打緊，買了另一檔股票卻是連續下跌，績效節節敗退，此消彼漲更是讓人搥心肝啊！

散戶心態總是認為只要賺個便當錢就可以，菜籃族的名言更是『賺到今天的買菜錢就該賣了』！其實，就筆者在證券業擔任經理人的那段時間，對公司客戶所作的分級觀察，發現那些交易量大、手續費貢獻豐厚的並非真正的『大戶』，他們的資金約在100萬上下，平均每次交易只要賺到3.5%，也就是半根停板左右，就會獲利了結出場，自以為這樣叫做『操盤高手』，但只要碰上一次看錯的行情，往往損失都在30-50%以上，就算前面賺了10次3.5%，賠的這一次都會把先前的獲利吃光，最後真的是成了浪費時間、浪費生命的可憐散戶！

其實只要養成計算獲利達成率的習慣，並配合簡單的資金分配邏輯，就可以避免這種情況發生，因為重點不在平均操作次數，而在平均操作績效啊！

第一章 散戶常犯的十個錯誤散戶之所以會被稱為散戶，純粹是心態的問題，經常先入為主以為資金實力不夠造成套牢賠錢，其實操作方式才是關鍵，所以要先建立好正確的操作習慣，以下的十個錯誤千萬要避開才是。Top 1 追高殺低經過一段上漲的過程之後，股價位在相對高檔時，因為市場焦點集中在此類族群，造成新資金瘋狂湧入簇擁明星股，利多與利空已不再是關注的重點，只有每日不斷創下的新高價與漲停板才是票房保證，這樣火熱而令人瘋狂的上漲過程，吸引散戶不計價地排隊等著買進，終於買到的時候，往往是漲停打開結束多頭驚奇之旅的日子，或...