勝負的起跑點：交易策略大解碼

投資與交易市場有許多可歌可泣的故事，但就算交易過程中能在市場上呼風喚雨，最後的成功失敗落差甚遠。市場上那麼多的故事，大多數是成功的，而且都是在股票市場上作多的故事。的確，股票「走多頭」時才能賺錢，但是並非「作多」才能賺錢。而交易市場這麼多的故事裡，卻很少提到怎麼「賣」才能真正賺到錢。一開始，我要說明的是多與空都是需要等待時機的，我們對市場沒有太多的理由可以予取予求，操作股票與期貨等金融商品，除了強化本身對金融商品的認識之外，仍須固守其中的保護原則，也就是「紀律」。這次我都以衍生性商品為主，因為期貨與選擇權的操作空間與彈性都比現貨還要大。

我在市場的時間算是很久了，眼看市場投資人多頭起，空頭落，更加深自己的使命感，開始決定要再寫一本這樣的書。雖然讀者不會因為看了本操作的書，就讓自己的操作變成所向無敵。但是長期與交易人面對的我，發現交易者對交易技術可說是愛恨交加，並且對於交易技術有太多的誤解與迷信。所以我必須想辦法解釋交易技術，讓交易者找到最佳途徑，去善用真正的技巧與心態。也許，在本書中所提到的一些期貨相關的資訊，以及一些交易策略，對於新手來說不是那麼容易理解。但是這些重要觀點，是很多人沒有辦法在交易中學習到的交易常識。

這本書本來打算在2008年出書，因為我已經覺得空頭市場即將來臨，有必要透過某些東西傳達給讀者。但因為圖檔與其他的技術部分無法馬上克服，以及很多部分還沒有完成而耽擱一年多。與聚財出版社洽談之後，為了讓投資人了解更多，開始著手收集各個走勢的研判與圖檔。這次不是只單純為了鼓勵讀者隨時隨地做個空頭，而是告訴讀者在多頭市場中，多頭操作者必須憑藉著一股勇氣往前衝，而空頭投機客卻必須要膽大心細。不過在技術與時間的不足的情況下，仍然有許多未能將圖表呈現給大家，這是唯一的遺憾。

這次寫的內容包含期貨交易，期貨選擇權交易等重點，當然也以台指期貨為出發點。一些基本的交易方式可能省略不談，我將把重點延伸到期貨計量化交易概念與選擇權價差交易的變化。雖然內容會有不夠的地方，初入門的讀者在財金資料系統建構上若不足，閱讀上可能會有一些困難，不過你若已經對基礎的交易有概念，書中的方法將會對你交易方式的進階有一些幫助。

投資與交易市場有許多可歌可泣的故事，但就算交易過程中能在市場上呼風喚雨，最後的成功失敗落差甚遠。市場上那麼多的故事，大多數是成功的，而且都是在股票市場上作多的故事。的確，股票「走多頭」時才能賺錢，但是並非「作多」才能賺錢。而交易市場這麼多的故事裡，卻很少提到怎麼「賣」才能真正賺到錢。一開始，我要說明的是多與空都是需要等待時機的，我們對市場沒有太多的理由可以予取予求，操作股票與期貨等金融商品，除了強化本身對金融商品的認識之外，仍須固守其中的保護原則，也就是「紀律」。這次我都以衍生性商品為主，因為期...

目錄

一、認定自我操作模式
講在前面，人還是「人」！
知道自己了解風險的程度
多聽、多記、多嘗試
總結
你不適合做期貨
體會失敗，將會讓你更進步
如果你要以期貨交易作為事業

二、交易策略的訂定
交易策略並非隨興與隨機
完成進出場的策略規劃
交易策略必須經過檢驗
賭徒心態與策略
在哪裡可以讓自己發揮所長

三、選定交易商品
了解商品與調查商品特性
對的策略用在錯誤的商品
台指期貨交易策略邏輯與探討
台指期貨選擇權交易重點
週轉折圖表
台指期貨日K線圖

四、進行交易的關鍵
價格認定與進出場時機的觀念
交易法則與執行區分
CTF操作的盲點
修改遊戲規則
波段策略
基本程式語法

五、停損與停利
停損與停利的方式
為什麼要停損與停利
固定停損與變動停損
固定停利與變動停利

六、人性與交易的關係
你對期貨交易的觀點是什麼
零和遊戲的致命傷
經不起虧損的性格
感覺是人性中重要的一環
心路：內心修練與操作的關係
對事件的看法
對錢的看法
樂觀與悲觀的灰色地帶
觀心理論──你的滿足點是在哪裡？
失敗者的寓言
雖然不能往下看，但多少也必須回頭看看別人
迷者近之 悟者遠之
楚門的世界 The Truman Show
金融風暴永遠不斷定律
貪！你貪得起嗎？
貪與不貪的界線（2008年金融風暴）
當技術提升之後
對夢想絕望的那一刻
百變的循環──變色龍
錯覺
「紀律」就是重覆相同的動作
感覺是什麼？
有了傷痕就會成長
發現一個技巧後
利令智昏──被模糊的重點（操作筆記）
金融風暴
骨牌
市場心理觀察守則
盤感並不是感覺
貪‧謊言‧錄音帶
刀刃與刀背
操作交易像毒癮
不能忘記你正在做什麼
你有穩賺的策略嗎？
毛毛蟲效應
台北‧漂流
總檢討

目錄

一、認定自我操作模式
講在前面，人還是「人」！
知道自己了解風險的程度
多聽、多記、多嘗試
總結
你不適合做期貨
體會失敗，將會讓你更進步
如果你要以期貨交易作為事業

二、交易策略的訂定
交易策略並非隨興與隨機
完成進出場的策略規劃
交易策略必須經過檢驗
賭徒心態與策略
在哪裡可以讓自己發揮所長

三、選定交易商品
了解商品與調查商品特性
對的策略用在錯誤的商品
台指期貨交易策略邏輯與探討
台指期貨選擇權交易重點
週轉折圖表
台指期貨日K線圖

四、進行交易的關鍵
價格認定與進出場時機的...