圖解聚焦東協：剖析各國實力與趨勢，掌握最新經濟布局關鍵

第1章　了解東協情勢
01 東協的市場特性　以多樣性為特徵的馬賽克市場
02 東協將如何發展　活用多樣性做為發展優勢
03 成立東協經濟共同體（AEC）　整合市場以抗衡中印
04 目光移向東協的日系企業　從中國轉入的趨勢顯著
05 深化東協域內的產業分工　因 AEC 而出現加速徵兆
06 消費市場因中產階級增加而成長　繼耐久消費財後，服務需求看漲
07 期待東協觀光客訪日　得力於簽證放寬及廉價航空
08 有何經濟風險　基礎不佳者尚存，總經運作如履薄冰
09 有何政治風險　民主仍在發展中，苦於調整所得差距
10 中國加入徒增東協競合關係　中國在東協的存在感日增
11 需留意哪些商業風險　工資上漲的壓力漸增　
Column1　汶萊 如何維持富足國家的現況？

第2章　了解印尼情勢　東協中首屈一指的大國
12 印尼是什麼樣的國家　東協中的超大國
13 印尼的政治現況　政權支持率左右政策走向
14 印尼的經濟現況　資源熱潮邁入尾聲，第二波經濟改革圖強
15 印尼經濟的長期展望　佐科威改革成果浮現，帶動長期經濟成長
16 印尼消費市場的實況　中高所得階層擴大，高端耐久消費財可望普及
17 印尼的前景可期領域與進軍事例　日系企業鎖定逐漸擴張的電子商務市場
18 印尼的投資風險　改革停滯及貨幣貶值
Column2　滲透印尼的日本文化

第3章　了解泰國情勢　東協第一的產業群聚地
19 泰國是什麼樣的國家　日本和台灣的重要經濟夥伴
20 泰國的政治現況　因階層差距的背景而展開的紅黃對立
21 泰國的經濟現況　完善的投資環境與產業群聚充滿魅力
22 泰國經濟的長期展望　期待提出可解決少子高齡化造成之停滯的成長策略
23 泰國消費市場的實況　不僅豐富且選擇性支出日漸擴大
24 泰國的前景可期領域與進軍事例　與當地企業合作以提供服務
25 泰國的投資風險　政治、洪災、外籍勞工流失為三大風險
Column3　廣受歡迎的日本次文化

第4章　了解柬埔寨、寮國、緬甸（CLM）情勢　開始行動的後起之秀
26 柬埔寨、寮國、緬甸是什麼樣的國家　成長空間大的未開發國家
27 柬埔寨、寮國、緬甸的政治現況　緬甸與柬埔寨面臨轉機，寮國持續長期政權
28 柬埔寨、寮國、緬甸的經濟現況　亟需引進外資來發展工業化
29 柬埔寨、寮國、緬甸經濟的長期展望　關鍵在於與泰國的生產網絡
30 柬埔寨、寮國、緬甸消費市場的實況　市場以都市為中心急速成長
31 柬埔寨、寮國、緬甸的前景可期領域與進軍事例　Thai Plus One與基礎建設
32 柬埔寨、寮國、緬甸的投資風險　CLM與泰國之間的勞動力之爭令人擔憂
Column4　連接中南半島的經濟走廊

第5章　了解越南情勢　後起國家中的頂尖跑者
33 越南是什麼樣的國家　信仰大乘佛教的親日國
34 越南的政治現況　意外開放的共產黨政權
35 越南的經濟現況　在外資主導下大躍進，但公部門仍為課題
36 越南經濟的長期展望　成長率反映人口動態而漸趨下滑
37 越南消費市場的實況　中產階級擴大，機車和智慧型手機普及
38 越南的前景可期領域與進軍事例　兒童相關市場潛力十足
39 越南的投資風險　匯率風險與政治風險
Column5　亟需興建南北之間的物流基礎建設

第6章　了解菲律賓情勢　復甦的人才大國
40 菲律賓是什麼樣的國家　以英語能力來推動經濟發展
41 菲律賓的政治現況　艾奎諾政權打擊貪腐的績效時好時壞
42 菲律賓的經濟現況　艾奎諾政權的改革成效開始浮現
43 菲律賓經濟的長期展望　改革成果帶動經濟持續高成長
44 菲律賓消費市場的實況　從以生活必需品為重，轉向飲食、娛樂支出倍增
45 菲律賓的前景可期領域與進軍事例　在超大型購物中心內奮戰的日系服務業
46 菲律賓的投資風險　政權輪替恐拖累改革時機
Column6　拓展世界版圖的菲律賓當地速食企業

第7章　了解馬來西亞情勢　眼望先進國行列的中度開發國
47 馬來西亞是什麼樣的國家　以豐富的天然資源來支撐經濟發展
48 馬來西亞的政治現況　長期政權漸失民心
49 馬來西亞的經濟現況　投資環境的優勢仍在，但經濟弱點逐漸浮現
50 馬來西亞經濟的長期展望　能否晉升高所得國家，端看改革決心
51 馬來西亞消費市場的實況　中產階級人口正往富裕階層邁進
52 馬來西亞的前景可期領域與進軍事例　伊斯蘭商機的熱潮指日可待
53 馬來西亞的投資風險　時下最大風險是財政不安
Column7　出現在馬來西亞的「東京街道」

第8章　了解新加坡情勢　東協首屈一指的富裕國家
54 新加坡是什麼樣的國家　堪稱是亞洲縮影的都市國家
55 新加坡的政治現況　開發獨裁政權之下政治與社會穩定
56 新加坡的經濟現況　做為「貿易立國」支柱的對外開放政策開始改變
57 新加坡經濟的長期展望　因受限於勞動力，長期將進入低成長態勢
58 新加坡消費市場的實況　不偏頗、豐富而多元化的結構
59 新加坡的前景可期領域與進軍事例　具高級感的美容、食品相關產業值得關注
60 新加坡的投資風險　最大的風險是政權輪替，但可能性低
Column8　後「李光耀」時代的新加坡

撰稿人介紹

推薦序（依姓名筆劃排列）

　　近年來東協經濟崛起，特別是東協經濟共同體啟動後帶來的巨大商機，更引發一股強烈探索東協發展的熱潮。對台灣來說，東協不僅是重要投資地，更是重要市場與後院。在新政府宣示新南向發展政策之際，前進東協無疑是國人發展的重要契機。

　　《圖解聚焦東協》極具結構與層次地引導讀者了解東協各國政經現況與市場潛力，行文方式深入淺出、且不失專業分析，以全方位思維有系統條理地呈現重要面向，相當好讀易懂，讀者能藉此快速一窺東協全貌。可以很肯定地說，這是一本協助國人掌握東協經濟發展脈絡、市場機會、與投資風險的必備入門寶典。──宋鎮照 國立成功大學政治系暨政經所特聘教授‧東南亞研究中心主任

　　我在東南亞發展已三十年，深深感受到東協的多樣性，各國文化背景、政經條件不同，成功模式不可一概而論。而本書不將東協視為一體、採取分論各國發展條件與展望的做法，正契合我意。

　　要前進東協，務必得先充分理解、掌握自身產業的特性；其次，可熟讀本書對各國的介紹，留意其中對直接或間接外銷（製造業）、內需（服務業）等不同市場（產業）的分析，做為決策參考；最後，如《十倍數時代》作者葛洛夫所說：「對於變化，需要的不是觀察，而是接觸。」更重要的是一定要親身實地體驗、感受當地民情生活，並善用台商協會、外貿協會等資源。

　　如今，樂見台灣對東協這座後花園更有深耕意識，也非常推薦這本由長期關注東協發展的專業智庫寫成、兼具宏觀角度與細膩解讀的好書，相信可助讀者了解各國差異，進而依個人需求選擇優先進軍的國家！──李芳信 永信東南亞控股有限公司總裁

　　東協十國經過十餘年的努力，已於二○一五年底成立東協經濟共同體（AEC），其經濟正如火如荼地展開，是影響世界未來的明日之星。台灣需要了解東協，善用東協的機會，與東協多合作，才能夠在未來世界的競爭中勝出。這本由知名智庫瑞穗綜合研究所寫成的《圖解聚焦東協》，正是了解東協各國當前實力與未來趨勢的極佳參考資料。──林建甫 台灣經濟研究院院長

　　本書以日本專家學者的觀點，運用大量淺顯易懂的圖表，深入淺出地解析東協各國的市場特性，並充分說明其中的機會與風險；除了現況與展望，更提出各國前景可期的領域與實際案例，是所有關心東協市場商機的讀者不容錯過的一本好書。──黃文榮 外貿協會秘書長

　　東協十國總人口高達六億，近年來，此區域已成為我國第二大出口市場，對台灣經濟的重要性不言可喻。東協市場消費人口年輕、經濟成長持續上升、中產階級人口快速成長，適合台灣廠商重點經營。新政府蔡英文總統之重要政見「新南向政策」亦著眼於此。

　　商業發展研究院近來推動與東協市場之經貿交流不遺餘力，已協助台灣產品於該區市場出口成長新台幣一千五百億元以上（二○一○～二○一五年統計）。目前致力於提供業者商機資訊，進行資源協助與諮詢輔導，並媒介當地買主，加速我國優質中小企業排除出口障礙，順利行銷東協。

　　值此之際，欣見本書之發行有助於全體國民、產業界、政府與學術界了解當地政經情勢，正有利於台灣與東協十國之政治、經濟、貿易、文化交流。實樂為推薦。──謝龍發 商業發展研究院院長

　　二次大戰之後，東南亞地區有三波來自亞洲的外來投資。日本是最早投資東南亞的亞洲國家，早在一九六○年代就掀起第一波的外來投資。自一九八○年代中期，亞洲四小龍又帶動東南亞第二波的外來投資。本世紀初起，擁有政經優勢的中國更成為東南亞地區外來投資的要角。而日本企業自二○一三年起，也再度開啟對東南亞投資的熱潮。

　　如今，東南亞地區擁有相當高的投資潛力及誘因，但是東南亞國家正發生重大政治及經濟變化，亦存有一些風險。對此，這本由日本瑞穗綜合研究所撰著的東南亞專書，正可謂適時地提供相當豐富的解析，不僅對日本企業有參考價值，對台灣企業走向東南亞亦具有重大意義！──顧長永 國立中山大學中國與亞太區域研究所教授兼所長

作者序

　　本書是就二○一四年一月出版之《圖解 解讀東協的實力》內容進行更新、補充而完成的修訂版。

　　自二○一三年左右起，日本企業對於東協（Association of Southeast Asian Mations，ASEAN）各國的投資有了急速的成長。不僅投資金額遽增，投資者也從過去以製造業、大企業為主的海外發展企業，大幅擴展到非製造業和中小企業。本書作者們目睹此種情況之後，興起了「希望能對最近才前進東協市場的企業、以及今後考慮投入的企業群提供協助」的念頭，於是在二○一三年執筆寫下《圖解 解讀東協的實力》一書。

　　此後過了將近兩年，日本企業對於東協的投資狀況依舊穩定。根據日本對外直接投資（Foreign direct Investment，FDI）的統計資料顯示，二○一四年的對東協投資金額為二兆一千四百八十七億日圓，而且連續兩年都超過二兆日圓；至於二○一四年的對中國投資金額則是六千九百二十七億日圓，相比之下，對東協投資金額整整高達三‧一倍。

　　然而，日本企業在東協市場的投資並非總是一帆風順。過去一、兩年間，也開始出現了幾個需要注意的變化，例如：東協各國的人事費用上漲、景氣減緩、匯率急遽變動等。此外，像是泰國軍方斷然於二○一四年五月發動軍事政變等事件，部分國家的政治、社會也陷入混亂。在這種種因素的複合作用之下，導致日本企業在東協據點的營業額成長停滯、成本上漲，收益環境趨於惡化。

　　作者們所隸屬的瑞穗綜合研究所，每年都會針對企業會員進行關於亞洲經商的問卷調查。而在二○一四年度的調查中，對於「何種現象是未來二～三年內，經營東協市場時所掛念的不安因素」這個問題，回答「人事費用上漲」的企業比率高達七七‧六％；其次，回答「政治、社會混亂」的比率為五○‧五％，「東協的景氣」的比率也有四○‧八％，比率皆較以往更高。日本企業儘管對東協市場的前景抱持高度期待，卻也敏銳地察覺到經商環境的變調，因而提高警覺。

　　另一方面，日本對東協的投資也有了新的發展。這幾年來，柬埔寨、寮國、緬甸（CLM）這些東協的後起之秀，正以投資目標之姿急速興起。直到二○一○年為止，日本對CLM的直接投資幾乎為零，然而到了二○一四年，對這三國的投資總額竟已高達四百一十七億日圓。雖然和對新加坡、泰國、印尼、馬來西亞、菲律賓這些創始會員國的投資額相比，日本對CLM的投資額尚少，然而目前卻正急速成長當中。不少日本企業基於泰國的人事費用高漲，而將產地轉移至CLM，CLM因而備受矚目，除此之外，市場尚未成熟的CLM三國也令人對其今後的成長空間充滿期待。

　　本書正是根據以上變化，擴充《圖解 解讀東協的實力》的內容，加入各種情勢變化的更新資訊，重新針對東協所存有的各項風險加以充分解說。另外，有鑑於讀者們所關注的議題更加廣泛，書中更新增了關於CLM的一章。至於汶萊，也在專欄中有所提及，因此本書可說是涵蓋了東協十國，進行整體通盤的介紹。

　　本書總計擇選出有助於了解東協地區及其各會員國實際現況的60項主題，共組成8章。第1章對於由擁有多樣文化、社會特性的各國所集結而成的東協地區，橫向概觀其經濟、政治、消費市場的實況，目的是為了幫助讀者在研擬商業策略時能掌握東協地區的全貌。此外，本章也提及了東協經濟、政治、商業等各層面的風險，以及「對中關係的風險」這項當前熱門話題。

　　從第2章起，其後七章則分別介紹各國情況，希望讀者能像是使用目錄般，從本書中獲得東協各國的詳細資訊。在東協的十個會員國中，市場規模已足以成為日本企業投資對象的新加坡、印尼、泰國、馬來西亞、菲律賓、越南這六個國家，都分別占有一章；新加入的CLM三國則是合併為一章。各章皆由1.國家概要、2.政治概要、3.經濟概要、4.經濟的長期展望、5.消費市場的實況、6.前景可期領域與進軍事例、7.投資風險這7項共通主題組成。

　　對特定國家格外關注的讀者，能以收錄該國的章節為主進行閱讀；希望就特定主題對多個國家進行比較的讀者，也能以主題區分，比對各章節的內容。

　　擔任本書作者的，是長年致力於分析亞洲地區、各國情勢的瑞穗綜合研究所成員。為了盡可能將最新資訊傳達給讀者，作者們在執筆時，又再次前往東協各國進行實地調查。除了有效利用圖表以便了解東協各國及當地的市場特徵之外，還大量添加了在當地收集到的第一手資訊和照片，希望藉此讓讀者們具體地想像東協各國的現況與市場特徵。但願本書能夠幫助各位讀者成功前進東協市場。