寫給99%散戶的理財筆記：一看就懂.一學就會的獲利步驟

擺脫多數散戶的砲灰命運---
讓投資達人吳俊德帶著你，扎根投資基本觀念，審慎進行每次出手
讓你的投資更穩健也更有效益！！

★厚生集團董事，徐正冠，熱情推薦！！★

　　■眼看股海翻騰，氣勢如虹；年終封關漂亮八一八八點……你甘擋ㄟ條？

　　隨著景氣的循環更迭，之前被金融海嘯徹底擊潰、到處嚷嚷再也不碰股票的散戶投資人，看到一年來台股指數的狂飆氣勢，心中的投資欲望難免蠢動。而報章雜誌、電子媒體上的議題操作，諸多概念股翻騰上衝（MOU，陸資，電子書……）更挑動了投資人冒險犯難的神經。尤其是年終封關，台股漂漂亮亮的衝破八千點，要不要買，現在的高點是不是曇花一現……真令人痛苦！但是，如果在沒有充分的準備之下，貿然闖進股市，以往的悲慘經驗會不會重演，這可是誰也說不準的事情……

　　■你想改行當高手嗎？

　　金融作手Richard Wu吳俊德以其豐富且長期的金融市場操作經驗，包括外匯、期貨、股票、債券、衍生性金融商品等等。為散戶投資人明白闡釋了進場投資之前，必先學會的九個招式---包括如何選股、進出場的時機、停損的重要、資金的分配與管理、簡明技術分析、以及作為投資高手所需謹守的生活紀律等，幫助讀者打好投資理財的基本馬步。不再將珍貴的勞力所得，虛耗在錯誤的資訊、觀念與投資作法上；或成為主力、外資炒作下的陪葬品。

　　不同於艱澀的技術分析，本書所提供的是更多關於基礎觀念的釐清與建立，許多朗朗上口的投資秘訣（如價量分析、買低賣高等），也在作者深入的剖析之後，有了不一樣的深度與運用的方式。對於投資新手來說，馬步站穩了，不用走前人走過的冤枉路，可以相對快速的累積資本。而對已經有經驗的投資老手來說，拿本書與自己的經驗參照，更可以心得參照或校正之用。

　　散戶不死，他們需要的，是更精確的操作以及更嚴格的自我紀律。這本實用度極高的股市投資小書，適合每個想要、將要進入股市或期待東山再起的投資者。讓讀者在面對每一次的股票交易，都能做出合理而精確的判斷！

作者簡介

吳俊德

　　雖然有著在外商銀行多年的輝煌投資經驗，雖然曾是個每兩週就繞著地球跑的空中飛人；但是，吳俊德（Richard Wu）的理財觀念卻出人意料的保守踏實。也許是看多了景氣與股市循環的起落，也或許是源於摩羯座本質上的堅持認真，深知在投資之中沒有僥倖的空間；唯有勤奮敬業多作準備、充分計畫反覆演練、三省吾身時常檢討，並在每一次的投資中確實累積經驗，才能琢磨出屬於自己的投資心得，進而享受投資獲利的甜美果實。

　　這本《寫給99%散戶的理財筆記》，是作者以自身多年經驗，所寫出最實在也最不藏私的分享。此書傍身，闖蕩股海，我們不能保證你大發特發，但是我們可以保護你遠離賠錢的無底深淵，在每次的交易中穩健踏實的累積財富！

　　作者經歷：
　　．皇家銀行金融控股公司（Royal Bank of Canada） 投資顧問，加拿大投資經理
　　．南非標準銀行 台北分行財務長
　　．American Bourses Corp., 新加坡總行資深副總經理、東亞區總經理
　　．FleetBoston Financial., 全球電子銀行亞洲區副總經理
　　．瑞富(Refco Pte. Ltd., Singapore)期貨 亞洲總部副總經理
　　．加拿大帝國商業銀行 (Canadian Bank of Commerce)台北分行 財務部副財務長、執行董事
　　．亞太銀行 國外部
　　．美國商業銀行 (Bank of American) 台北分行
　　．中國信託商業銀行 國際投資小組

前言　投資人，祝你好運

一、理財之前，先弄清楚四種不同的「目的」
二、誠實問自己：我適合投資嗎？
三、老實說：你有足夠的專業知識嗎？
四、你有穩定的工作與生活嗎？
五、別貪心，先從最無關緊要的小錢開始
六、上班族，別讓自己賠掉三個月的薪水
七、你想要賺多少錢？
八、投資的四大戒律
九、選擇適合自己的交易通道
十、決定交易模式
十一、修正獲利的交易模式
十二、投資與賭博，不同點在哪？

CH1 建立正確的投資觀念
一、股票怎麼買？先看看經營者的腦袋優不優！
二、你賺錢的目的到底是什麼？
三、維持獨立思考，根據自己的信念投資
四、相信「分析師」，不如先相信「自己」
五、清楚的知道自己在怕什麼
六、投資還投機？能生存最厲害！
七、只有充分的準備，才有賺錢的機會
八、你知道怎麼管理資金嗎---教你七三分配的秘訣
九、先設好停損點，然後才出手
十、價格怎麼上漲，就會怎麼跌回原點！

CH2進場的時機
一、進場投資前的三個安檢動作
二、真的有穩賺不賠的時機嗎？我必需說，很難很難！！
三、「價值」與「價格」，他們的差異是什麼？
四、把「趨勢」當成你永遠的情人
五、「趨勢」不會突然轉向，需要時間，也會有前兆
六、「歷史」一定會重演，價位面臨壓力，不要不信邪
七、「忍得、捨得」之後，一定會「賺得」
八、除非有證據，否則不要去猜測頭部或底部
九、吃魚吃中段，投資也只要取有油水的那一段
十、底部的買點，頭部的賣點

CH3交易致勝的定律
一、最重要的事：停損的設定與執行
二、在投資中，只有輸家與贏家，沒有專家！
三、「輸家」與「贏家」的差別
四、買高了沒關係，賣更高便會獲利
五、逢低買進？無法賣高還是賠錢！
六、「跌不下去」不一定代表「漲得上來」
七、「已經夠低了吧……」請放心，最低的低點還沒出現呢
八、總有些諸事不宜的奇怪時間點……
九、想要年獲利率二○%，其實不難！
十、不要成為賺小錢不成，反而賠大錢的「賺五角錢的先生」
十一、看不懂行情的時候，就休息一下吧

CH4 贏家的資金管理法
一、先管好錢，再談投資
二、有多少錢，做多少事
三、容我嘮叨：資金的三七分很重要
四、「閒錢」才可以拿來投資
五、一定要有最壞的打算，最美好的希望
六、不論輸多少，一定在自己可承受的範圍之內
七、最多最多，只能買五家公司的股票
八、投資標的一定要有充分的的市場流動性
九、金字塔加碼法的正確使用方式

CH5紮實的分析是成為贏家的唯一途徑
一、成為投資贏家的方法
二、「基本面分析」VS.「技術面分析」，缺一不可！
三、基本面分析的「慢點」與技術分析的「盲點」
四、「基本面分析」也是有流行趨勢的
五、技術分析怎麼用？
六、景氣會不會復甦？看股市就知道了！
七、阿公與阿婆理論
八、價格的「第二隻腳」
九、「缺口」怎麼運用？

CH6停損---就算你不喜歡，我還是得說清楚講明白的事
一、錢還沒賺到，就先談停損？
二、培養「輸得起」的心理
三、賠錢一定要停損
四、真是個不錯的停損！
五、輸家的劣根性，快看看你有沒有！
六、贏家的作法
七、停損價位點的選擇
八、「停損」是高手的招數
九、「手中有股票，心中無股價」，這是自欺欺人的說法！

CH7交易量是市場的元氣，反映在外的就是股票價格
一、交易量是價格的先行指標
二、透視交易量與價格之間的關係
三、「價量背離，反轉時」
四、最大量，是吉是凶？
五、價漲量增，價跌量縮
六、看懂股票的人氣指標——平均交易量與換手量

CH8窺看投資贏家的秘密生活
一、他們把投資當成生活的一部分
二、他們的生活規律而無聊
三、他們通常很樂觀
四、他們是贏家，也喜歡跟贏家在一起
五、他們怎麼出手？
六、贏家的三個特色
七、「KISS」理論，Keep It Simple and Stupid

CH9自己是最大的敵人，但不可被自己打敗
一、投資觀念與投資情緒的管理
二、恐懼的風險
三、失去信心，你就輸定了！
四、「真的完了，我賠了一棟房子」，你也太扯了吧！
五、要尊敬讓你賺錢的市場，就像漁夫尊敬養活他的大海一樣
六、最後的叮嚀：健康的交易心態

推薦序

一本陪伴你的投資筆記 

　　有一句台灣諺語：「人兩腳，錢四腳」。同樣過一天，錢有四支腳可以幫你去賺錢，人卻只有兩支腳可以為錢奔走。錢的效率顯然比人要好上許多。這也驗證了一件事：投資是人生所必須面對的一個重要課題。

　　許多人對於投資這件事的認知不是混沌不清，就是期待過高。人們總是希望有那麼一天---即便那一天根本遙不可及---透過投資而一夕致富。

　　想要投資獲利，談何容易？

　　有多少達官貴人、平民百姓、投資專家、作白日夢的人，在投資的過程中，由於對於：
　　「投資目的」的定義不清；
　　「投資風險」的認知不足；
　　「金融常識與知識」的缺乏；
　　「投資計劃」的準備不足；
　　以及對於貫徹執行「投資計劃」的意志不夠等各式各樣的原因，而必須面臨虧損。

　　要投資獲利，就是要天時、地利、人和。沒有了這些，就算你真的有兩把刷子也還是不夠。投資要獲利，就是先讓自己準備好兩把刷子，再配合天時、地利、人和才有可能成功；機會只會給出現在準備好的人面前。

　　「久賭神仙輸」，就算是在一個公平的賭局中，除了莊家以外，沒有人會贏的。投資卻是一個理性的賭博。這個理性所代表的，就是投資人在深思熟慮之後，所採取的、理智的投資計畫與行動。

　　「投資」就是將輸贏與勝算，掌握在自己理智的計畫與行動之中。

　　「投資」絕對不是盲目的賭博。

　　「投資」絕對是投資人很清楚「投資目的」與「應該怎麼作」的情況之下所作的理性決策。

　　在投資的領域之中，想要獲利的唯一途徑就是虛心的學習。

　　從失敗的經驗中學習、從贏家的身上學習、從市場的波動之中學習。

　　唯有透過虛心的學習，才能夠具備足夠的知識與技能，在市場上獲利。也唯有透過不斷的學習，才能夠成為長期穩定獲利的贏家。這就是我們常說的：知識就是力量（Knowledge is the power）。

　　在投資的領域之中，沒有一步登天的終南捷徑，卻常常發生一失足成千古恨的憾事。想要投資獲利，就必須下足苦功，來學習所有與投資有關的事務；讓自己有足夠的知識與技能，來分析造成市場波動的因素，進而讓自己的投資能夠獲利。

　　有一句台灣諺語是：「順風駛船，省力」，這就是在告訴投資人，想要投資獲利，就必須充分了解市場的趨勢；也就是「摸狗要順著毛摸」的意思。想要長期穩定獲利的贏家，要把投資當成是戀愛，以一種戀愛的心情與市場作深度的溝通與交流。身為投資人的你，若沒有與趨勢談戀愛的心情與態度，又如何期待市場會回饋你呢？

　　你不去愛這個市場，市場又怎麼會回饋你？

　　雖然投資是一種理性的決策，但難免會遇到虧損的狀況。休息是個不錯的決定，也是一個必做的決定。

　　讓自己可以休息一下、讓自己以思考一下為何失敗、讓自己有足夠的思考空間與時間來規劃下一步。整日忙忙碌碌的埋頭在投資上面，是不可能會有好的投資獲利的，因為你的心已經被「交易、虧損與獲利」所佔據，而沒有足夠的空間與時間來思考與分析。想要做出良好的投資決策就會十分困難。

　　要知道，一位長期穩定獲利的贏家是用百分之九十九的時間在思考與分析，卻只用百分之一的時間在交易上面。

　　這本《寫給99%散戶的理財筆記》，就是以十分務實的投資思考邏輯，以及實際的經驗與故事，來驗證這些投資的思考邏輯。這是一本淺顯易懂的投資參考書，其中一些道理可能已是老生常談，但又有多少人可以身體力行的實踐這些淺顯易懂的道理呢？

　　說真的，非常的少，不然，怎麼會有那麼多人在投資上虧損？

　　不論你在投資這領域上有多少的經驗，這本《寫給99%散戶的理財筆記》，很值得投資人細細的品味與深讀的，你必然可以發現，原來投資可以如此的簡單，卻也獲利豐富。

徐正冠（厚生集團總裁、中華財務主持人協會榮譽理事長）