國際貿易財務規劃與管理實務

　　財務管理不論對於一般企業或進/出口商，皆屬企業之重要營運活動，而對於進/出口商此項營運活動，又涉及跨國之交易行為，其交易之程序與內容更複雜，其所可能產生之風險亦較一般之國內交易為多；因此，進/出口商之財務規劃或管理工作亦較一般之國內交易複雜，諸如：選擇合適之付款方式，規劃經濟之貿易融資策略，有效之規避國際貿易之各項風險…等，皆屬國際貿易財務規劃與管理之重要議題。

　　但訪視坊間各書局，財務管理或國際財務管理之著作或譯作為數眾多，但大多數偏向財務管理理論，縱為國際財務管理亦大多數在探討跨國公司之財務管理、外匯市場與產品之解析，及國際營運資金管理或國際投資組合；但鮮有從實務面，解析貿易業者之財務規劃與管理，諸如：國際貿易付款方式之選擇、貿易融資之規劃與執行、國貿各項風險之規避與防範等；因此，為使貿易業者在營運活動中，對於各項財務管理活動，有實務參考之資料，特將個人在金融外匯領域二十幾年之實務經驗，融合公餘在訓練機構與大專院校教學時之理論研究，撰寫成本書。

　　本書係以理論為基礎，就實務面探討下列四個主題：營運資金管理、貿易融資規劃、貿易相關風險管理與國際投資規劃，除解析個別議題之理論與實務，另亦分析各議題間之關聯性、互補性及衝突；俾利貿易業者在其財務規劃與管理工作上，有一務實且周嚴之參考資料。

第一章 緒論
第一節 國際財務調度與管理
　一、財務管理之定義
　二、財務管理之重要性
　三、財務管理之功能
　四、多國籍財務系統
　五、多國籍財務調度之特點
　六、國際財務管理之重要性
第二節 國際貿易與財務管理
　一、國際貿易須要財務規劃與管理
　二、國際貿易財務規劃與管理之議題

第二章 營運資金管理
第一節 國際貿易付款方式
　一、前言
　二、國際貿易之付款方式
　三、國際貿易付款工具之功能
第二節 跟單信用狀簡介
　一、信用狀之定義
　二、跟單信用狀在國際貿易之付款所扮演之角色
　三、信用狀作業流程
　四、即期信用狀與遠期信用狀
　五、跟單信用狀作業實務
第三節 進口信用狀作業
　一、進口信用狀之作業程序
　二、進口信用狀作業流程
　三、進口信用狀作業之資金調度與成本
　四、進口信用狀作業之利息計算與負擔
　五、進口開狀費用
第四節 出口信用狀作業
　一、出口信用狀業務
　二、出口信用狀通知
　三、信用狀保兌
　四、信用狀轉讓
　五、出口押匯/貼現
第五節 非信用狀交易
　一、非信用狀之付款方式
　二、預付貨款
　三、付現交單
　四、跟單託收
　五、其他

第三章 貿易融資之規劃
第一節 貿易融資概述
　一、貿易融資之定義
　二、外匯與外匯授信
　三、銀行外匯授信業務之種類
　四、銀行辦理外匯授信之原則
　五、銀行在審查外匯授信之重點
　六、貿易融資之規劃與銀行授信原則之解析
第二節 進口外匯授信
　一、銀行辦理各種進口外匯授信業務之簡介
　二、辦理進口外匯業務相關法規
　三、進口開狀開狀額度之規劃與申請
　四、D/A、D/P之擔保提貨或副提單背書
　五、D/A、D/P或O/A之進口融資
第三節 出口外匯授信
　一、出口外匯授信之種類
　二、出口前之外銷貸款
　三、出口押匯/貼現
　四、中長期應收票據收買業務
　五、出口後託收（D/A、D/P）外銷貸款
　六、國際應收帳款承購業務
　七、光票買入
第四節 三角貿易
　一、前言
　二、三角貿易各項操作模式融資額度規劃之解析
第五節 外幣保證
　一、外幣保證之意義
　二、外幣保證之架構
　三、外幣保證在貿易融資之運用
　四、記帳（O/A）之付款

第四章 國際金融業務分行與境外公司在國際貿易上之應用
第一節 國際金融業務及相關法規
　一、國際金融業務分行簡介
　二、OBU之特性　
　三、OBU得經營之業務
　四、OBU得承辦業務之補充規定
　五、OBU開戶資格
　六、OBU不得承作之項目
　七、企業以於OBU開設之帳戶與銀行往來時應注意事項
第二節 境外公司
　一、境外公司
　二、境外公司之特性
　三、Offshore Company（境外公司）與OBU（國際金融業務分行）
　四、境外公司與OBU之結合
　五、境外公司之功能
　六、境外公司之設立過程
第三節 境外公司操作實務
　一、個人以境外公司名義赴大陸投資
　二、公司赴大陸投資
　三、境外公司在多角貿易之運用
　四、因應移轉定價之多角貿易型態解析
　五、在OBU接受信用狀

第五章 貿易相關風險管理
第一節 貿易相關風險簡介
　一、國際貿易潛在之風險及其因應之道
　二、與國際貿易財務管理實務相關之主要風險
第二節 進口商之信用風險與防範
　一、進口商可能面臨之信用風險
　二、出口商收款後不出貨之風險與防範
　三、出口商所交運之貨物品質或數量與原訂之契約不符之風險與防範
　四、貨物之進口通關
第三節 出口商之信用風險與防範
　一、出口商可能面臨之信用風險
　二、出口商之信用風險管理
　三、徵信調查與信用評等
　四、信用評等與付款方式之選擇
　六、出口託收
　七、其他
第四節 外匯市場與匯率決定
　一、外匯市場簡介
　二、外匯市場交易之主要工具與幣別
　三、匯率之決定因素
　四、國內外匯市場運作實務
第五節 外匯風險管理
　一、外匯風險
　二、外匯風險之影響
　三、外匯風險之種類
　四、建立外匯匯率避險機制之步驟
　五、避險之技巧
第六節 避險工具與其他避險措施
　一、前言
　二、遠期外匯交易
　三、無本金交割遠期外匯
　四、無本金交割新台幣遠期外匯
　五、無本金交割之美元對人民幣遠期外匯交易
　六、外幣選擇權交易
　七、幣別轉換
　八、其他

第六章 國際投資規劃
第一節 國際投資之利益與風險
　一、國際投資之利益
　二、國際投資之風險
第二節 投資國外權益資產之原則與控管
　一、國外權益資產投資之原則
　二、國外投資之規劃
　三、企業投資國外權益資產之控管
第三節 國外直接投資
　一、國外直接投資
　二、國外直接投資與全球擴充策略

序

　　企業財務管理活動之主要任務，在如何有效管理及運用其營運資金及資本支出，協助生產及行銷活動，以降低資金成本、增加企業營收，為企業創造最大之利潤；一般企業如此，進/出口商亦不例外。

　　經常進出口商詢問我，信用狀在諸多國際貿易付款方式中，其作業成本最貴、處理程序最複雜、且最容易產生爭議，為何還是有進/出口商選用信用狀作為國際貿易之付款方式？主要原因，應是出口商在財務管理活動中有關風險之考量；也就是與國際貿易相關之財務規劃或管理，絕非僅為貨款之收付，其他有關資金之調度、貿易融資、外幣之兌換或風險之控管，皆與進/出口商之財務成本息息相關；因此，進/出口商對其與營運相關之財務規劃或管理活動，亦須給予與行銷或生產管理同等之重視。