期貨分析師：衍生性商品風險管理(2013最新版)

　　2013年全新進化版！新增101年度試題152題，題題均附詳盡解析！

　　本次改版由分析師界「達人級」作者群聯手大幅翻修！本次大改版特將最新風險資訊精闢解析（內含BASELⅢ 重點摘要與時事剖析）。

　　本書『衍生性商品風險管理』主要分為２大部分：每章節的前半段為[重點整理+精選試題]；後半段為歷屆試題演練。在第一部分考生的準備方向可為重點式的複習，而精選試題的部份，乃截取過去93年~96年的試題，並逐題依不同章節做分類，提供考生做有系統的練習。本書的後半段提供了歷屆試題題庫，編者逐題一一提供詳盡解析，相信必能協助各位考生在短時間內精準的掌握近年考試重點及題型，累積充足理解力，增加應試信心，臨場不退卻。

　　最值得一提的是在這版「衍生性商品風險管理」中，編者將精選試題部份進行更加深入的精闢解析外，針對101年度許多時事問答題，更是詳細完整說明。另外，針對新版Basel協定(Basel III)進行重點整理，由於日後考題必定會針對新版協定進行選擇題或是問答題的方向出題，期望能讓讀者可以從本書中汲取重要資訊，於考場中應付自如。

第一篇．基礎入門知識

│第一章│風險概論與風險來源
一、風險管理的由來
二、風險的種類
三、風險的來源
四、風險管理的流程

│第二章│回溯測試的意義及方法與局部評價法
一、回溯測試法之意義及方法－全額評價法（Full Valuation）
二、其他模型

│第三章│壓力測試的意義及方法與全部評價法
完全評價法（Full Valution）

第二篇．風險測度Risk Measure

│第四章│風險值意義及衡量方法
一、風險值的定義（Definition of Value at Risk，VaR）
二、風險值的計算（Evalution of Value at Risk，VaR）
三、風險值的工具
四、系統性風險與非系統風險（Systemmetic Risk & Unsystemmtic Risk）

│第五章│信用風險值模型
一、銀行信用風險之評估
二、信用風險模型
三、信用衍生性商品

第三篇．衍生性商品之風險計算

│第六章│固定收益債券評價及衍生性商品相關風險計算
一、評價模式　　　　　　　　　　
二、債券價格與時間的關係
三、債券價格與殖利率的關係
四、永續債券（Perpetuity Bond）
五、零息債券
六、到期收益率（Yield to Maturity，YTM）
七、債券定價理論小結
八、利率風險（Interest Rate Risk）
九、債券風險值（Bond VaR）
十、利率衍生性商品

第四篇．Basel 規範之介紹

一、定義
二、Basel II 三大支柱及基本架構
三、巴賽爾資本協定（Basel Capital Accord）的時程
四、新巴賽爾資本協定的主要目標
五、信用風險抵減（Credit Risk Mitigation，CRM）
六、Basel II的三大支柱

歷屆試題（收錄101年最新4屆152題，題題詳解）

序

　　因應金融證照時代的來臨，目前國內想從事金融領域，「專業證照」已成為不可或缺的從業門檻。然而，隨著國內金融證照的多樣化，很多人試圖為自己打造加值身價，一舉躍登職場金字塔頂端，最頂級的金融專業證照『期貨分析師』因而日受重視。

　　期貨分析師與證券分析師為同等級證照都屬於國內金融業最高等級證照。由於期貨市場比股票市場變化多端，期貨與衍生性金融商品的種類繁雜，所影響期貨的因素多了許多。所以期貨分析師不但要在國內進行期貨與衍生性金融商品做研究與投資建議，與自已平常所累積的專業知識相結合，也必須瞭解國外期貨與衍生性金融商品的趨勢，翻閱大量的國內外資料進行比較分析，所以一定要比投資人具備更多的產業或期貨市場變動的趨勢能力分析。

　　由於期貨商品研究與操作報酬率異於證券，所以考上期貨分析師證照，不僅能提升專業能力，塑造專業形象，爭取客戶信任外，對業務的拓展上有實質幫助。若有優良的操做績效，在待遇方面年薪更可達千萬以上，也是金融從業人員的最想取得的目標證照之一。

　　然而，期貨交易分析人員一直在金融證照考試中，具有相當難度的考試，坊間目前仍未見任何一套有效率、有系列針對該科考試所做的應試重點整理。為此，本人特與宏典文化合作規劃~”期貨分析師套書”，以協助輔導對有志取得此一金牌證照的讀者。