高階技術分析:在台灣金融市場應用的訣竅【下冊】

智慧投資人的實戰百科
台股技術分析最佳實踐
大華投顧董事長杜金龍最新力作

?股市、債市、匯市、商品的金融市場互動技術分析
?現貨、期貨、選擇權、認購（售）權證的實證應用
?台股、美股、日股以及國際股市的全方位技術分析
?商品市場的原油、黃金與匯率等的基本面供需原則
?股價預測模型、時間循環、碎形與混沌理論的應用
?技術分析大師論金融市場操作

　　<高階技術分析在台灣金融市場應用的訣竅>一書，將台灣股市現貨的技術分析先作彙總概述，再將股市現貨的技術分析，進一步應用到股市、債市、匯市、商品等四種金融市場上。除了四種金融市場的現貨外，另外介紹期貨、選擇權與認購(售)權證等四種投資工具，於四種金融市場的研判之用。

　　將四種金融市場與四種投資工具的資料收集、K線的劃法，及技術分析的應用技巧，以融會貫通金融市場互動技術分析的領域。本書首先儘量著重技術分析層面，另外基本分析層面對於商品市場的原油、黃金與匯率等的供需原則也加以介紹。

　　本書的主要目的，希望讓投資人在股市短、中、長線交易或投資策略時，除了參考股市(現貨)的技術分析外，能同時參酌股市、債市、匯市、商品四種金融市場，與現貨、期貨、選擇權、認購(售)權證四種投資工具，從不同方面使用技術分析的應用技巧。從傳統「微觀」的股市現貨技術分析，拓展到「宏觀」的各種金融市場與投資工具，輔助研判台灣金融市場與投資工具的買賣時機。

作者簡介

杜金龍

?民國45年11月26日生，台灣省台南市人

?學歷 成功大學交管系
交通大學管理科學研究所畢業

?經歷 永豐餘造紙公司投資事業部、經營管理組
大華證券公司自營部副總
證券投資分析人員考試及格 (77年)
期貨人員考試及格 (82年)
榮獲金彝獎證券及期貨傑出人才 (87年)

?現任 大華證券投資顧問公司董事長

?著作
<技術指標在台灣股市應用的訣竅>(80年出版，91年再版，95年三版)
<基本分析在台灣股市應用的訣竅> (85年出版，91年再版)
<價值分析在台灣股市個股應用的訣竅>(90年出版)
<圖表型態解析在台灣股市應用的訣竅>(91年出版)
<技術分析入門> (94年出版)
<台股短線實戰策略:短線技術分析在台灣股市應用的訣竅>(95年出版)

第一篇　導論

第一章　高階技術分析在台灣金融市場應用的實證分析　　　　　　　　

第二篇　股票市場技術分析的綜合應用

第二章　股票市場計量化技術指標的應用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
第三章　股票市場圖表型態解析的應用　　　　　　　　　　　　　　　　　　

第三篇　期貨、選擇權與認購(售)權證的技術分析

第四章 期貨市場的技術分析-台指期K線的劃法　　　
第五章 期貨市場技術分析的應用技巧　　　　　　
第六章 選擇權市場的技術分析-台指選擇權K線的劃法　　　
第七章 選擇權市場技術分析的應用技巧　　　　　　　
第八章 認購(售)權證市場的技術分析-權證K線走勢圖與資訊收集　
第九章 認購(售)權證市場技術分析的應用技巧　　　　

第四篇 債券市場與貨幣市場的技術分析

第十章 債券市場的技術分析-中長期利率現貨與期貨K線的劃法
第十一章 債券市場技術分析的應用技巧　　
第十二章 貨幣市場的技術分析-短期利率現貨與期貨K線的劃法
第十三章 貨幣市場技術分析的應用技巧　 　
高階技術分析在台灣金融市場應用的訣竅【下冊】
目錄CONTENTS 　

第 五 篇 外匯市場與商品市場的技術分析

第十四章 外匯市場的技術分析-匯率現貨K線的劃法　　
第十五章 外匯市場技術分析的應用技巧　　　
第十六章 商品市場的技術分析-黃金K線的劃法　　　
第十七章 黃金市場技術分析的應用技巧　　　　　
第十八章 商品市場的技術分析-原油K線的劃法　　　
第十九章 原油市場技術分析的應用技巧　　　　　
第二十章 商品市場技術分析的應用技巧　　 　　　　

第 六 篇 國際股票市場的技術分析

第二十一章 國際股票市場的技術分析-美股與日股現貨K線的劃法　
第二十二章 國際股票市場技術分析的應用技巧　　
第二十三章 股市、債市、匯市與商品的市場互動技術分析　

第 七 篇　短線的交易策略與中長線的投資策略

第二十四章 短線的交易策略　　　
第二十五章 中長線的投資策略　　
第二十六章　反市場心理操作-反向操作策略　

第 八 篇　股價預測模型的建立與時間循環的應用

第二十七章　股價指數預測模型的建立－計量經濟在金融市場的應用　　
第二十八章　時間循環在金融市場的應用　　
第二十九章 碎形與混沌理論在金融市場的應用　　　

第 九篇　技術分析大師論金融市場操作

第三十章 技術分析大師論金融市場操作

　　<高階技術分析在台灣金融市場應用的訣竅>一書，是延續作者的<圖表型態解析在台灣股市應用的訣竅>與<計量化技術指標在台灣股市應用的訣竅>二書，將台灣股市現貨的技術分析先作彙總概述，再將股市現貨的技術分析，進一步應用到股市、債市、匯市、商品等四種金融市場上。

　　除了四種金融市場的現貨外，另外介紹期貨、選擇權與認購(售)權證等四種投資工具，於四種金融市場的研判之用。將四種金融市場與四種投資工具的資料收集、K線的劃法，及技術分析的應用技巧，以融會貫通金融市場互動技術分析的領域。本書首先儘量著重技術分析層面，另外基本分析層面對於商品市場的原油、黃金與匯率等的供需原則也加以介紹。

　　在台灣、美國與日本的金融市場資料，儘量收集自該資料從公佈至今，以求樣本的完整性。並在台灣股市資料由5、30、60分鐘短線時間架構，與日、13週、52週與12個月的中長線時間架構，應用到各項技術指標分析上，以求分析更深入化。將四種金融市場與四種投資工具配合分析，以求樣本更多元性。

　　本書除著重在台灣金融市場與投資工具，(1)股市方面，如台股加權股價指數現貨、台指期貨、台指選擇權。(2)債市方面，如台灣10年公債期貨、台灣30天期利率期貨。(3)匯市方面，台灣新台幣匯率現貨。(4)商品方面，如台灣黃金期貨等國內金融市場與投資工具，以求技術分析的實用性。

　　另引用美國與日本的金融市場與投資工具，(1)股市方面，如美股道瓊(Dow Jones )、標準普爾500(S&P500)，那斯達克(NASDAQ)、費城半導體股價指數、日本日經225指數(Nikkei 225)。(2)債市方面，如美國10年公債殖利率。(3)匯市方面，如美元指數、歐元、日圓。(4)商品方面，如美國CRB(商品研究局指數)、美國西德州原油、黃金等工具，以全方位角度作技術分析，以輔助台灣金融市場與投資工具之研判買賣時機不足。

　　在台灣股市現貨日K線的交易策略外，投資尚須考慮短線的5、30、60分鐘時K線的交易策略，與中長線13週、52週與12個月K線的投資策略，將技術分析於短、中、長期的時間架構作完整的連貫。其短、中、長期各項技術指標的交叉買賣、超買超賣、牛(熊)市背離，與趨勢線原理的漲、跌、盤，價格型態的反轉型態與繼續型態的應用於金融市場與投資工具。另外，反市場心理操作也屬於中長線的投資策略之一，可掌握行情的轉捩點。

　　計量經濟在金融市場的應用，主要以建立股價預測模型，其中以時間序列、迴歸分析為主。時間循環於金融市場有80年、54年、18年、9.2年、4年(或41個月)、季節性循環為主要週期循環。碎形與混沌理論於非線性現象的股市之應用。最後，將技術分析大師在金融市場的著作，論述、理論、公式、指標、生平作彙總介紹，按各年度詳列各技術大師的生平事跡。

　　本書的主要目的，希望讓投資人在股市短、中、長線交易或投資策略時，除了參考股市(現貨)的技術分析外，能同時參酌股市、債市、匯市、商品四種金融市場，與現貨、期貨、選擇權、認購(售)權證四種投資工具，從不同方面使用技術分析的應用技巧。從傳統「微觀」的股市現貨技術分析角度，拓展到「宏觀」的各種金融市場與投資工具的技術分析角度，去共同輔助研判台灣金融市場與投資工具的買賣時機。——杜金龍 95年11月26日