信託之基本法理

　　我國信託法理之發展過程，早期是以適用或類推傳統民法原理為基礎，逐漸確立民事信託觀念，而在信託法制定公布後，則建構體系完整之民事信託法理。其後，為將信託架構運用在以資產管理、吸收資金、資金調度或事業經營為目的之商業性設計，各種商事信託法制先後制定，而形成獨特之商事信託法理。由於商事信託具有集團性、營業性及商品性之特點，其與民事信託略有差異，故將信託架構運用於商業性設計時，應如何調整信託法所建立之民事信託法理，並與傳統民法原理相互調和，而順利跨越民事信託與商事信託之法理差異，實為信託法制之當前課題。

　　本書先說明現代信託關係之特性，再從信託如何與私法體系接軌、調和及相互作用等問題切入，探討信託在私法體系上之地位。其次，則解析信託法之性質，建立劃分任意法規與強行法規之基本原則，以界定私法自治運用於信託制度之範圍。再者，分別檢討受託人之權限範圍、信託之監督機制及信託之基礎性變更等重要課題，以解構信託法制之核心內容。最後，除介紹商事信託之功能及立法發展外，並從如何調整民事信託法理、取法公司法理及適用證券交易法等面相出發，以建構我國之商事信託法理。

自　序

第一章　信託：私法體系之水上浮油？
壹、前　言/3
貳、現代信託關係之特點/5
參、信託在私法體系之地位/26
肆、信託與私法體系之調和/47
伍、結　論/67

第二章　信託法之二面性
壹、前　言/71
貳、任意法規與強行法規之概念/73
參、美國「統一信託法典」之立法模式/79
肆、我國信託法之立法模式/87
伍、任意法規與強行法規之界線/103
陸、結　論/107

第三章　受託人之權限範圍
壹、前　言/111
貳、受託人之權限及免責/112
參、受託人之權限變更/124
肆、表示同意之方式/129
伍、結　論/132

第四章　信託之監督機制
壹、前　言/137
貳、外部監督機制/138
參、內部監督機制/156
肆、信託財產評審委員會/160
伍、信託監察人/164
陸、結　論/176

第五章　信託之基礎性變更
壹、前　言/181
貳、信託主體之變更/185
參、信託客體之變更/194
肆、信託之合併或分割/200
伍、信託關係之終止/203
陸、信託變更或終止權限之分配/208
柒、結　論/228

第六章　商事信託之功能與立法
壹、前　言/235
貳、商事信託之意義/236
參、商事信託之功能/248
肆、商事信託之立法/257
伍、結　論/268

第七章　商事信託法理之建構
壹、前　言/273
貳、商事信託之組織特性/274
參、民事信託法理之調整/279
肆、公司法理之取法/288
伍、證券交易法之適用關係/291
陸、結　論/296

序

　　自一九九六年信託法制定後，我國已建立體系較為完整之民事信託法理，為我國信託法制之發展，奠定基石。由於信託架構在商業性設計上，富有靈活彈性之特色，我國為配合金融市場發展之需要，亦分別於二○○○年、二○○二年、二○○三年及二○○四年先後制定信託業法、金融資產證券化條例、不動產證券化條例及證券投資信託及顧問法，而依其投資標的及商業設計目的之差異，創設共同信託基金、特殊目的信託、不動產投資信託、不動產資產信託及證券投資信託等法定商事信託之類型。雖然商事信託原則上仍以民事信託法理為本，但由於其具有營業性、集團性或商品性之主要特質，故我國商事信託法制之立法，則依其商業設計目的之需要，調整信託法所建立之民事信託法理。 信託法在法律體系上為民事特別法，其解釋及適用仍應遵循民事之基本原理。但因信託畢竟源起於英美固有之衡平法理，而信託行為之法律構造及效力，又與傳統民法原理有所差異，故信託如何與私法體系妥適調和，以克服英美法系與大陸法系之扞格，並解決法制文化之隔閡，實為我國信託法制發展之基本課題。

　　又在民事信託法理建構後，如何針對商事信託之商業設計目的，調整民事信託法理之內容，架設跨越民事信託法理與商事信託法理之橋樑，而將信託制度有效運用於金融市場，並提供更多元之商業組織，亦為當前之重要課題。 本書先介紹現代信託關係之特性，再就信託如何與私法體系接軌及相互作用等問題出發，以探討信託在私法體系上之地位，並認為信託並非私法體系之水上浮油，而應謀求信託與私法體系之調和。其次，則以任意法規與強行法規之判定標準為本，界定信託法之性質，並勾勒運用信託架構之自治空間。又鑒於受託人之權限範圍、信託之監督機制及信託之基礎性變更等課題，乃信託制度能否彈性運用之重要關鍵，本書除分別解構其法制內容外，尚指出其在商事信託之運用上，應特別調整民事信託法理之必要性。最後，先著手分析商事信託之功能及立法發展，再從如何調整民事信託法理、取法公司法理及適用證券交易法等問題切入，期能為商事信託法理之建構，提出管蠡之見。 本書之成，實植基於國內斯學先進豐碩之研究成果，而能使各章之討論有所附麗，但筆者學殖未深，謬誤難免，尚祈法學先進惠賜卓見。又本書之付梓，尚應感謝元照出版公司各位同仁之專業服務，千言萬語仍無法表達由衷謝忱。

王志誠　謹識 二○○五年七月十八日