理財起床號：鳳馨給你20堂理財震撼教育

名人推薦：◆周行一／政治大學商學院院長－－「你如果想要因理財而幸福，就必須願意放棄投機，採取長期投資及分散風險的策略，作者在書中提到了，世界上不會有永遠績優的公司，正因為如此。」

◆謝金河《今周刊》發行人／財訊文化事業執行長－－「鳳馨是個非常積極進取的媒體人，她每天主持「財經起床號」，幾年下來，她訪問了很多專家淬煉出很多精采心得，再加上她個人敏銳觀察力，她的《理財起床號》鐵定會是一本十分細膩，具有宏觀角度的理財佳作。」

◆丁學文／美商中經合集團董事總經理－－「很為這書能用非傳統的方式、以實用的編排...

第一章

老年化社會來臨，政府、養兒都不可靠「科斯托蘭尼這位世界公民享受到的，就是金錢賦予的經濟獨立性。這種獨立性意味著，只要他願意，就可以做任何事情，說任何話。」－－德國財經股市自由作家史提夫．里瑟（ Stefan Risse）評德國最知名的投資大師安德烈．科斯托蘭尼（ Andre Kostolany）「資本帶來很多益處，不只是產能的增加，而且是生產方法和其他新發明的改善；不只是財富的增加，而且是自由的增加。」－－喬治．索羅斯（ George Soros）人們為什麼要理財先讓我來告訴你，不管你的收入是高是低，不論你的財經常識是多是少，你，就是你，遠比你自己想像的更需要穩健理財。因為，你會比你想像的活得久，政府比你想像的更無能，子女比你想像的更不可靠。老年化社會來臨，政府、養兒都不可靠在台灣，「正常」情況下該活多久如果按照行政院主計處的統計，台灣目前

（八十四年）的平均壽命是近七十六歲；根據平均數字，你因而假設自己大概就活到七十六歲上下吧。

這個答案：錯。千萬別被平均數字所矇騙，七十六只是一個平均數字，這其中有許多因意外而死亡的，英年早逝者拉低了平均數，只要能「錯過」意外，大多數的台灣人在這世界上的時間都會遠遠超過七十六年，所以，你真的會活得比你想像中更久。行政院主計處的統計，六十到六十四歲的人們，平均餘命是二十年，這意謂什麼這表示，如果你能無災無難活到六十歲，活到八十歲那也只是一個「正常」，超過八十五歲，則只是比「正常」稍稍長壽。但你會工作到幾歲如果你是公務員，法定的退休年齡是六十五歲；如果你是一般勞工，勞動基準法規定，五十五歲就可以自請退休，年滿六十歲，你的老闆就可以強迫你退休。這個算術問題很容易讓人得憂鬱症，原來一個正常的台灣人，至少有達二十年以上的退休生活，這二十年以上的時間，很難有工作收入，生活的依靠在那裡古人說：「人生七十才開始」。

這話的依據為何我不清楚，但今天的台灣，六十才開始另一段人生絕對不誇張。所以請記得，人生如果分成四等分，最早的二十年生活好壞上帝決定，出生該是含金湯匙或木湯匙，半點不由己；中間的二分之一，生活好壞取決於個人的努力及慾望間的平衡；最後的四分之一，則完全不靠命運，全看個人的準備。千萬不要告訴我，你想靠政府，有人斤斤計較退休金，聽說最新的勞退金制度，退休金的總金額雖然不多但至少拿得到。不過，等下我們仔細算一算就不難發現，就算拿得到退休金，要過二十年無收入的歲月，也是不夠的。

更何況能否真如政治人物的保證：多少拿到一些退休金，其實還在未定之天。不是故意要潑大家的冷水，目前的勞工退休金制度，所有提撥的錢都是交給政府管理，不管是交給勞委會或中信局，這幾個單位過去的管理績效都惡名在外，政府把勞退基金當成護盤的工具，最後倒楣的自然就是一般的勞工。國際金融情勢多變，誰能不被攻擊現在還有養兒防老觀念的應該也不多了吧！內政部的統計最能看出養兒不再防老，民國七十五年時，三分之二左右的老人都靠子女奉養，但內政部最新的調查發現，只剩下一半左右的老人還靠子女奉養，其他不是靠政府救助就是要靠自己，這也難怪還能大大方方告訴別人，自己過得還不錯的老人，只有一成都不到。

（參見內政部：中華民國九十一年台閩地區老人狀況調查摘要分析）所以，如果你以為，自己又不想發大財，所以不必理財，那你就大錯特錯了，我從不相信理財一定能讓人發財，大富大貴多少要靠命，一個誠實而成功的投資者或投機客，都會坦承，成功是偶然，非人人可模仿；但好的理財行為，至少可以讓人過不必為錢發愁的生活，所以如果我們以追求無錢憂的生活為理財目標，相信我，不用靠政府，也不必賴子女，只要你不是中低收入戶，應該是人人做得到。不要以為自己賺的錢有限，不能為未來打算，國內外的研究都顯示，收入多寡與一個人的財富累積能力不一定成正比，不必先成為高收入族才能成為老年富翁族；不要以為自己賺的錢多，財富就來得容易，高收入族如果不懂理財，老來貧病的反差才更驚人。前一陣子，知名的藝人萬沙浪因生計無著而自殺的訊息，讓許多人不勝唏噓，論賺錢能力，許多藝人過去都曾在大紅大紫時日進斗金，一天的收入動輒是一般人一年，甚至幾年的收入，但可惜理財能力欠缺，最後晚年淒涼令人感慨的例子比比皆是。收入與富有不一定成正比，這是理財第一功課。不過，在我們進入理財的實際操作之前，先要為每個人的理財成績先打打分數。美國的財富研究專家湯瑪斯．史丹利（ Thomas Stanley）經過二十三年研究美國的富有階層，後來在 The Millionaire Next Door（中文譯為《下個富翁就是你》）一書中提出一項公式，以一個人的年齡與前一年的家庭總收入來計算你累積的資產是否符合平均水準，這個簡單的公式當然有許多盲點，不過，因為簡單好用，隨時拿來評估自己的理財成績是個還不錯的標準。這個公式是以一個家庭主要經濟來源的年紀乘上十分之一，再乘上這個家庭前一年的家庭總收入，所得出的數字就是這個年齡群與這個收入群的平均財富水準。

舉個例吧：王小明今年四十歲，去年一年的家庭總所得是一百五十萬元，他該累積的資產就是：

40÷10×150＝600。六百萬元是王小明這個年齡與收入群組該累積的淨資產。王小明算算自己擁有的房地產與金融、股票等動產，扣除負債後，如果淨資產高於六百萬元，恭喜王小明，他的理財成績中等，如果還高於六百萬元的兩倍，王小明在他的同齡與同收入群中，還可以稱得上是個小富翁；如果王小明的資產低於六百萬元，小明啊，小明，你的理財能力要好好加強囉。這是湯瑪斯．史丹利研究美國富翁後所得出的簡單公式，你當然可以很快發現這公式的問題不小，例如，還沒有出社會或剛出社會的年輕人要達到公式標準就不容易；對年紀接近退休年齡者而言，這樣的標準又太低；對已退休者而言，七十歲與八十歲似乎就不可能有太大的差別。但就像衡量體重的簡單公式也有許多問題一樣，簡單的公式最大的好處是─方便。退休時你需要多少錢不做美國比較也可以，我們拿台灣的數字來比較。主計處每一年都會估算台灣的家庭財富情形，以民國九十一年底的數字來看，平均每個家庭（不是個人哦）的總資產是七百三十六萬元（當然扣除了負債），其中房地產與股票、現金等金融性資產大約是各半，即扣除銀行貸款後的房地產價值約為三百七十萬元，股票與存款等動產價值約為三百六十六萬元。你可以回頭看看自己，和台灣的平均數字相比，理財成績及格了沒有不過，既然你的目標是要當一個錢無憂的老人，退休前累積多少財富才足夠......未完

第一章

老年化社會來臨，政府、養兒都不可靠「科斯托蘭尼這位世界公民享受到的，就是金錢賦予的經濟獨立性。這種獨立性意味著，只要他願意，就可以做任何事情，說任何話。」－－德國財經股市自由作家史提夫．里瑟（ Stefan Risse）評德國最知名的投資大師安德烈．科斯托蘭尼（ Andre Kostolany）「資本帶來很多益處，不只是產能的增加，而且是生產方法和其他新發明的改善；不只是財富的增加，而且是自由的增加。」－－喬治．索羅斯（ George Soros）人們為什麼要理財先讓我來告訴你，不管你的收入是高是低，不論你的財經常識是多是少，你，...