公司制度與企業金融之法理

　　本書乃繼「證券市場與股份制度論」成大法學叢書(4)，作者彙編近三年對外發表的論文集結所成「公司制度與企業金融之法理」成大法學叢書(12)；其內容編成共九章，包括公司法人之能力限制與政治獻金的檢討、論公司與董事間之非常規交易與利益衝突、認股權憑證與員工紅利、公司合併與換股比例的爭議、論關係企業的內部監控與股東權之保護、論證券市場與投資人自己責任制度、論公司債制度、調整公開收購與公開發行公司之私募制度及銀行法制之變革等，針對我國現行公司制度與證券市場所面臨的問題點，剖析其關鍵所在，深入研議企業法制的原理。

序
第一章　公司法人之權利能力限制與政治獻金的檢討
　壹、興票案之企業獻金∕5
　貳、公司之企業法人論∕8
　參、企業的政治獻金∕25
　肆、結語∕45

第二章　論公司與董事間之非常規交易利益衝突－淺釋日本商法第265條的規定
　壹、問題所在∕53
　貳、信認關係(Fiduciary Relationship)的法理構造∕56
　參、非常規交易與利益衝突的防制設計－公司與董事間之
　　　交易行為∕60
　肆、代結論－保護公司債權人與股東的課題∕71

第三章　認股權憑證與員工紅利－論員工股份選擇權(Stock Option)新制度
　壹、前言∕79
　貳、基礎認識∕80
　參、員工股份選擇權之現有規制與盲點∕88
　肆、個人私見－員工股份選擇權制度設計的應有方向∕101
　伍、結語－員丌股份選擇權的經濟效益期待∕109

第四章　公司合併與換股比例的爭議－聯華電子與合泰半導體的吸收合併案
　壹、前言∕115
　貳、公司合併之換股比例與股東權益的保護∕116
　參、確保公平的換股比例與公司法的課題∕129
　肆、結語∕138

第五章　論關係企業的內部監控與股東權之保護－兼評完全控股的一人公司制度
　壹、問題所在－實現公平正義與關係企業法設計的缺漏∕145
　貳、關係企業法專章與傳統公司法架構之衝突∕148
　參、關係企業內部監控機制之重新調整∕152
　肆、變形的企業經營與少股東權之保護∕170
　伍、代結論－公司法人格之骸化∕185

第六章　論證券市場與投資人自己責任制度
　壹、前言∕193
　貳、保護投資人的真諦∕194
　參、投資人自己責任原則與證券交易法的開展∕196
　肆、代結論－司法官鳳梨宴的啟示∕236

第六章附錄　論全權委託證券投資制度
　壹、前言∕241
　貳、全權委託證券投資業務的爭議∕243
　參、證券投顧投信事業經營代客操作業務之管理辦法－從
　　　保護投資人的立場觀之∕248
　肆、結語∕254

第七章　論公司債制度－從修正證券交易法的觀點檢討現行公司債制度
　壹、問題提出∕261
　貳、公司債制度的基本架構∕265
　參、債券發行政策之再檢討∕269
　肆、落實保護公司債債權人的課題－公司債管理制度之再
　　　檢討∕284
　伍、結語∕299

第八章　調整公開收購與公開公司之私募制度－解析證券交易法之部分新修正
　壹、前言－二次新修證券交易法∕311
　貳、建立我國的私募制度∕313
　參、公開收購制度之新修正∕322
　肆、結語∕331

第九章　銀行法制之變革－淺論銀行法修正草案的重要課題
　壹、前言－銀行法修正的問題重心∕339
　貳、銀行兼營證券業務的利益衝突與迴避∕343
　參、問題金融機構的危機處理∕354
　肆、銀行資訊之充分揭露與健全體制的議題∕363
　伍、期許∕369

序

　　本書係繼拙著『證券市場與股份制度論』後，第二冊彙編成書的論文集，其為個人最近三年對外發表的學術論文所累積而成，依性質整理付梓，定名為『公司制度與企業金融之法理』，並收錄於國立成功大學法學叢書編輯委員會所編之成大法學叢書裡，對外發行問世。記得一九九六年初，學成歸國之際，巧遇淡江大學任教的學長赴美休假研究，因而暫時代理教授證券交易法的課程，心想如此一來，個人所學得以致用，恰如其分，欣然答應，但畢竟是去國多年，前後時空背景迥異，反而倒像是新手上路，狀況百出，其窘境至今仍然歷歷在目，誠惶誠恐，不敢遺忘；誠如本書之刊行，深恐亦有思慮不周、野人獻曝之譏，祈請斯學方家亦不吝指正。

　　當然本書之問世，元照出版有限公司之慨然允諾與協助，厥為此次順利刊行的首要條件，而成功大學法律所研究生張維民、熊谷秀、蕭雅毓及張誌純同學的幫忙，亦是功不可沒，謹於此一併誌謝。

廖大穎　識

二○○二年十二月三十一日　台南成大