買下全世界：獲利提升、風險驟降的聰明投資法，讓全球最頂尖的企業為你賺錢-FindBook 找書網 ISBN:9789869922975

圖書名稱：買下全世界：獲利提升、風險驟降的聰明投資法，讓全球最頂尖的企業為你賺錢

透過買下全球頂尖企業，打造史上最安全投資組合
財經作家綠角、方寸管顧首席顧問楊斯棓醫師專文推薦

儘管外國股票在世界股票市場中所占的份額比自己國家股票要大，但絕大多數投資人都嚴重偏好自己國家的股票，造成所謂的「近鄉偏誤」。事實上，許多世界上最大、發展最快的公司都位於我們所住的國家以外，因此，全球投資組合可以為精明的投資者提供豐厚的回報。

★為什麼要去投資外國的企業？
台灣的台積電、美國的微軟、日本的豐田、韓國的三星……全世界最頂尖的企業分散於各個國家，擁有它們不僅可以增加獲利，還可以避免投資集中於一國的風險。

★為什麼其他人都不這麼做？
因為不熟！世界各地的投資人都偏好自己國家的股票。想想你瞭解的外國大企業有幾間？這樣實際上錯過了許多潛在的大好投資機會。

★可以用什麼方式參與全球投資？
共同基金、ETF、存託憑證、普通股，有許多方式可以輕易的讓你參與全球經濟成長、分散風險，本書將會告訴你最好的參與方法與注意事項。

★全球投資聽起來很有風險？
是的，全球投資可能會面臨經濟危機、地緣政治、匯率等相關風險，但讀完本書後你會理解到，這些風險一點都不需要擔心，將錢都放在自己國家才是你退休之路最大的風險！

費雪投資公司的分析師亞倫．安德森清楚闡述了全球投資的好處。他解釋說，世界上許多最成功的公司都位於我們所住的國家以外，並提供我們日常生活中十分倚賴的產業與商品。而本書將詳細介紹了全球投資如何能夠提高投資組合多元化程度，並降低投資組合風險，最後更提供投資人如何用正確的方式與工具來參與全球經濟成長。

儘管全球投資無法完全免於股票漲跌的影響，卻可以幫投資人掌握全球頂尖企業的成長潛力和降低風險，讓投資人能用更穩健的方式追求財務自由！

本書特色
1.清楚闡明全球投資的好處，翻新傳統投資人的舊觀念。
2.提供簡單好用的投資方式與工具，讓讀者能輕易參與全世界頂尖企業的成長。
3.國家、區域、產業，以及貨幣差異，所有你該知道全球投資注意事項全都面面俱到。

適合讀者群
1.想開始投資，但不知該採用何種投資方式或工具的新手。
2.每天在台股打卡上班，卻仍賺不了多少錢的投資人。
3.害怕辛辛苦苦賺的錢在股市賠光，遲遲不敢進場的上班族投資人。

作者簡介：

亞倫·安德森（Aaron Anderson）
費雪投資公司（Fisher Investments）的資本市場研究分析師，他專注於全球宏觀經濟和市場趨勢。安德森在MarketMinder.com上的定期專欄文章標題為「全球視野」，並指導在全國範圍內進行的投資研討會。他和妻子金（Kim）居住在加利福尼亞的丹維爾（Danville）。他們喜歡在世界各地旅行（和投資）。

譯者簡介：

賴孟宗
英國杜倫大學認知神經科學碩士、輔仁大學翻譯學中英口譯組修業畢。曾任職於萬象翻譯公司、中華民國外交部，擔任部長級以上官員與副總統口譯，曾參與 WHA、APEC 等國際會議，現為中英會議口譯員，外交部外交及國際事務學院講座。已出版譯作包括《世界最美味的麵包》、《台灣疾管署年報》、《蘭花》、《世界現況》、《170種病痛速查，對症芳療全醫典》。

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「台灣是個島，歷史上台灣人也都靠出海經商致富。一卡皮箱敢走遍全世界，但講到做投資卻都只敢放台灣股市。其實你可以做全球一流企業的主人，然後還能擁有全球物業，把包租公當到國際化。《買下全世界》將會是投資人更好的選擇！」────Jet Lee的投資隨筆部落格版主 Jet Lee
「作者是費雪投資公司的分析師，這本書的出版是為了讓美國投資人知道投資全球的好處，因為美國是一個非常多元且成熟的市場，導致投資人對海外興趣缺缺。對市場規模小的台灣來說，無論為了多元分散風險、或是參與經濟成長掌握合理報酬，投資人更應該擁抱國際市場。這本書很值得一讀！」────台灣ETF投資學院創辦人李柏鋒
「作者的美國同胞大多都只投資美股，巧的是我身邊許多台灣股民也只買台股，但作者強調：不投資海外，你將錯過許多好公司！本書從觀念、數據與工具選擇，帶給你更寬廣的世界！值得一看。」────「效率理財王」版主余家榮
「如果你完全不懂投資，但又希望從股市中獲利；或者你已經在股市中廝殺多年，卻還沒有回報。請閱讀這本書，因為當你學會如何用ETF做全球化的資產配置後，你的理財知識已經贏過99%的市場參與者。」────專業投資平台咖啡館投資學
「外國的月亮也許沒有比較圓，但外國的企業實實在在的影響著商業、產品、與你的投資表現。全球500大企業，有491家不在臺灣，這本書從全球觀點，減少投資上的近鄉偏誤，幫助投資人進行由上而下的投資選擇。」────台灣最熱門的投資科學知識平台美國金融日記

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「作者...

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推薦序

走出近鄉偏誤，用上帝視角投資全世界
方寸管顧首席顧問、《人生路引》作者／楊斯棓醫師
我在臉書上若偶爾跟臉友聊一點股票議題，總有一位婦產科前輩會來留言，告誡所有人千萬不能碰股票。印象中，他自己或是他的至親曾有慘賠經驗。他的出發點是好的，但他的主張，恰恰是「借助一些易取得的現成例證，為自己描繪出一幅世界圖像」，這叫「現成偏誤」（The Availability Bias）。若想細究各種偏誤，推薦閱讀魯爾夫．杜伯里（Rolf Dobelli）的《思考的藝術》、《行為的藝術》等一系列作品。
論及投資，舉世之人多有近鄉偏誤（Home bias）。本書作者寫道：「偏好持有自己國家股票的情形，不只是美國投資人獨有的特質，多數他國投資人往往也持有過多的本國股票。」
確實，香港也不遑多讓。香港財經作家東昇的大作《智勝美股》曾提及「筆者亦發覺在本地的書籍出版市場當中，雖然有很多投資理財的書籍，但是香港人寫的研究美股的書籍甚為罕見」，原因是很多港人也只買港股，談起股票，也不外乎那幾檔：港燈、中電、中華煤氣，不然就李嘉誠概念股，最多再談到REITs 類的領展、置富。
許多台灣財經作家，總喜歡叫人存台灣的金融股，存豆花，存電信，左手扛起「無腦存股」之盾，右手高舉「隨便買，隨時買，不要賣」之矛，怎麼買都是買台灣，理由不外乎殖利率高。人們會如此投資，往往是誤以為投資自己可以每天舉目所及的公司，「好像」比較保險。
事實上，實證告訴我們，對大多數人來說，最好的投資方法是長期持有大範圍的「市場」，無論你是三個月或半年一買，甚至一年一買，即使每年都買在當年最高點，20 年下來的投資績效，仍然幾乎打敗大多數投資人，隨著時間繼續拉長，勝出的幅度越明顯。
我們若購買追蹤美國的VTI，乍看之下我們買了三千多間公司（的一小部分），VTI 當下前十大持股是蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、臉書、強生、波克夏、寶鹼、威士卡、聯合健康保險公司，簡單講就是你持有美國「當下」最強公司，誰變得弱不禁風，自然會被淘汰掉，你不需費心剔除該成分股，也就是你若持有VTI，你就是持有美國每一個當下的強者群，你若長期持有VTI，這意義是：每一個時刻，你都擁有那個時刻的強者群。
相較VTI 被視為買美國，VT 則被視為買世界，若持有VT，就等於持有世界八千多間公司（的一小部分），VT 當下前十大持股是蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、臉書、阿里巴巴、騰訊、強生、波克夏、台積電。持有VTI 加上VT，等於是買美國加上買世界，投資講求分散風險，這種買法，分散地域風險，分散產業風險，遠遠狂勝單抱一間小銀行或一桶豆花、一桶瓦斯。
花200 萬單買一支金融股，好比花200 萬買你家巷口的一個大套房，你去慢跑時，覺得每天都看得到，「好像」很安心。可是如果有人告訴你，200 萬可以去買全世界經營最理想的眾多不動產的股份，不動產的類型涵蓋商辦、商場、醫院、學校、物流中心，分散各洲各國，你覺得哪一種投資比較長治久安？
如果目前你就是只買台股，這本書就是為你而寫。這本書帶你一步步走出近鄉偏誤，用俯瞰地球的角度，花最少的力氣，拿到最好的投資成果。
為什麼你該進行全球投資
財經作家／綠角
全球投資，是一個正確，但甚少被採行的投資方法。目前的投資人心態就是一個例子。在2020 年的肺炎疫情中，台灣控制得當，本地經濟活動未受到重大影響。高權值股台積電的股價表現良好，造成台灣股市明顯上漲。許多投資人認為：「何必遠求，投資自己國家股市，成果就很好了啊。」
假如真要進行國際股市投資，台灣投資人也大多會想：「投資就是要買最強的美國股市啊。何必去買歐洲、新興市場這些表現相對虛弱的市場呢？」看對單一市場，大舉投入，似乎才是投資正道。
但是，只投資單一市場有其風險。許多只投資自己國家股市的投資人認為，身為本地投資人當然最熟悉本地市場。問題是，不是只有你熟悉本地市場。成千上萬的本地投資人，對台股市場都一樣熟悉。這方面其實不構成優勢。
另外，投資單一市場會受到嚴重負面事件的打擊。在1917 年投資俄國股市、以及在1939 年投資德國股市的人，會分別體會到共產主義與戰爭對整個經濟體與資本市場的沉重打擊。
目前的市場風向是，國際投資就是要買美國，或是買美國大型股、科技類股。2006 年時的潮流則是，國際投資就是要買新興市場，或是買拉美與東歐基金。2006 年當時投資人對於新興市場未來龐大獲利的信心，跟2020 年現在相信買美國股市就會大賺的信念強度，可說不分軒輊。
事實是，投資人往往可以很精明的辨識出過去哪個市場表現最好。然後以為過去表現好的市場，未來就會績效突出。這叫做看後照鏡開車。其實，對於未來哪個地區的市場表現最好，投資人往往一無所知。
回顧歷史，我們看到各市場的興衰。1980 年代，日本股市表現最好。1990 年代，美國股市因網路科技類股的興起，表現優異。21 世紀的第一個十年，是新興市場股市表現最好。在這些年代追逐單一市場的投資人，會分別遇到1989 年日本泡沫經濟破滅，2000 年美國網路科技泡沫，與2008 年金融海嘯後表現沒有起色的新興市場。
看過去哪個地區表現好，然後投入，其實正是應該避開的不良投資行為。全球投資，讓投資人避免投資單一國家股市卻遭遇嚴重負面狀況的可能，也讓投資人避免追高的不當行為。
除了控制風險之外，全球投資也是一個增進報酬的方法。想想看，假如你只投資單一地區，例如只投資美國。結果接下來20 年，全球股市是歐洲已開發市場表現最好。因為錯過最好的地區報酬，你的績效將遠遠落後全球投資的成果。
全球投資可以降低你遇到嚴重不良後果的可能，更可以確保你不會錯過全球表現最佳的市場，是一個值得採行的風險與報酬處理方法。目前要對全球股市與債市進行投資，最方便有效的工具，是在美國掛牌的低成本指數化投資工具（ETF）。利用這些標的，一般投資人也可以用很低的成本組成全球化投資組合。
《買下全世界》這本書，讓讀者可以用正確的角度來觀看投資。破除盛行的迷思，走上投資的正途。

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作者序

【前言】
美國是一座島，好吧，以傳統的角度來看，美國並不是一座島，四周不環海，居民的飲食不是椰子。在這邊也很少看到人會穿著草裙，隨烏克麗麗樂聲翩翩起舞。但你如果仔細觀察美國投資人的投資組合的話，會發現很多人其實都與其他國家隔離，而《買下全世界》就是要改變這個現象。
我們在費雪投資公司（Fisher Investments）管理市值幾十億美元的全球股票，客戶人數多達25000 人。我們打從骨子裡相信，全球投資就是最好的投資方式，並不是因為投資外國股票比美國股票好。有時候外國股票會贏過美股，而有時美股會贏過外國股票。但無論在哪一個時間點，不管哪個市場表現最佳，全球投資就是有許多不變的優勢。
整體看來，美國投資人持有的外國股票，通常都遠低於應有數量，就算全球投資近幾年水漲船高，這個情形依舊如此。根據估計，現在大約有60% 的美國投資人會投資一些外國股票，跟幾年前相比確實高上許多，當時大約只有30% 的投資人會投資海外股票。所以美國投資人顯然正在趕上潮流，瞭解全球投資行得通、有好處。多數美國投資人還只是在試水溫，但其實他們應該要放膽行動了。
美國確實有許多很好的投資機會，但國外同樣也有巨大的商機。世界上有許多龍頭公司成長快速，但都不位在美國，所以全球投資其實能幫我們打開全世界的機會。
美國投資人開始對外國股票產生興趣，其中一個重要的原因就是能夠提升績效的潛力，但是提高報酬的機率並不是唯一的原因。你之後也會讀到，透過分散投資降低風險，也是全球投資組合的一項重要屬性。美股以外的股票不會隨美股漲跌，但其長期總報酬率與美股相差不遠。所以把外國股票納入投資組合當中，能夠降低波動（或是投資術語中的風險），但又不會犧牲長期績效。但這也不是說，美股和外國股票不曾同時漲跌。從許多面向來看，不管來源是哪邊，股票就是股票。投資人無意持股時，不管股票的國家在哪都一樣，不想就是不想。我在2008 年寫下這些東西時，美股和外國股票都深陷全球泥沼，世界各國的股市都受到了影響。像這種時候，外國股票就跟美股一樣都深受波及，全球投資的優勢可能就很難顯現了。就算如此，還是有優勢。同樣的，投資人認為持有越多股票越好時，所有地方的股價也會水漲船高。
所以要是你的投資組合裡面有股票的空間（應該都有空間），全球投資就會帶來諸多好處。但要是股票無法協助你達成特定的投資目標，不管是全球股票還是國內股票，就都無法協助你達成目標。無論你怎麼配置資產，要打造優良的長期投資計畫，好時機、壞時機都應該要予以考量。
千萬不要把《買下全世界》當作全球投資指南。指南通常會指引方向給你，像是旅遊指南會列出各個城市中的最佳飯店、博物館、咖啡廳，但並不一定會解釋旅客為何要造訪這些地方。大家讀這本書的時候，會發現全世界股市的組成就是投資人最佳的指南。《買下全世界》比較像是一本專書，解釋為什麼你應該要進行全球投資、可以用於全球投資的工具、投資時要小心的諸多事項等。
吹捧特定市場的書籍通常都不值得花錢購買，往往這種書介紹的股票，通常都來自於以前表現不錯的國家，原因就是有許多投資人都想要瞭解下一個熱門的市場。但是市場會有變化，今天這個市場活動熱絡，但明天表現可能就會令人失望。2007 年中國股市暴漲後，市面上就出現許多書籍，討論在中國投資。但2008 年的時候，有許多中國股票就幾乎把2007 年的利得吐了回去。追逐熱絡的市場就像是追著自己的尾巴跑一樣，往往會判斷錯誤而需要承擔苦果。
有許多人對於拓展海外投資組合都感到惴惴不安，所以我會解釋全球投資組合提供的諸多優點。希望這本書能夠與各位分享一些我所學到的全球投資知識、回饋，以及隨之而來的挑戰。

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推薦序走出近鄉偏誤，用上帝視角投資全世界　楊斯棓
推薦序為什麼你該進行全球投資　綠角

前言

第一章為什麼需要全球投資組合？　
全球投資前，你需考量……
要全球投資，就要避免「近鄉偏誤」
各國投資人的全球分散投資普遍不足
國際化並不等於全球

第二章投資外國公司沒那麼可怕
少用國貨不會讓國家經濟競爭力下降
外國公司與你的關聯

第三章全球投資最大的好處：分散風險
瞭解風險與報酬的關係
透過「分散」提升報酬、降低風險

第四章全球投資要追蹤經濟、產業變化
全球投資的經濟觀點
從國內生產毛...

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