當代財經大師的理財通識課

在讀完《慢慢致富》之後，繼續閱讀同作者 喬納森．克雷蒙 （Jonathan Clements）的新作，相較之下，在新書中更多了比較細微的理財觀念，也有提及我後來一直秉持的理財概念：先存再花。
　
我想，有些讀友可能收入沒有那麼固定，有時候把存的錢以及固定開銷分配好以後會發現錢竟然已經沒了！（我也很常如此QQ）其實，這也衍伸出另外的問題，而很多人並不想去面對，但是，我認為去釐清自己的財務狀況，並且分析與思考下一步，往後不僅可以讓荷包不再那麼容易緊縮，更重要的是，可以檢視自己生活中真正的需要以及不需要。
　
在《當代財經大師的理財通識課》一書當中也提及不少關於投資與股票的觀念，由於我的理財僅有儲蓄而已（不得不承認我屬於膽小型的XD），並還沒跨進投資這一塊，因此不好下評論，但也許之後若有投資的計畫，可以好好參考一下。
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IG：lovelove_reading

為什麼要存錢?

在這投資盛行的年代，每個人都嚮往炒股，好像只要買點股票，就會快速致富。
但若要我在精明的投資者與勤奮的儲蓄者之間選一個，我會選擇勤奮的儲蓄者。

如果一個人每年固定把收入的20％儲蓄起來，那他的理財成果將會比他那些幾乎不儲蓄的同輩好得太多。
就像是朋友存到10萬元就不存錢了，開始瘋狂投資炒股票，而你每個月穩定存1萬元，即使存到10萬元也繼續存錢。

朋友可能因為他亂投資造成10萬元越來越少，而且又不存錢當月光族，反而資產越來越少。
而你因為穩定的存錢，雖然一開始的資產比朋友少，但時間拉長就會相當驚人。
朋友的本金10萬元，若要賺到你一年存到的12萬元，一年報酬就必須達到12％，那可是不容易的事。

想要追求高報酬，勢必會承擔高風險，心理承擔的能力必須有要一定的程度，可是存錢不需要承擔任何風險，就是看你要不要做而已。
若你又將每個月存到1萬元持續投入到投資組合中，一位專注於儲蓄的人更能夠讓他的理財投資組合成長。

而慢慢存錢加投資滾到有100萬本金的你，與只有10萬本金的朋友相比，同樣都是簡單5％的報酬率，你可以得到5萬，朋友卻只有5千元。
這不是先有雞還是先有蛋的問題，單純就是如果沒有最初的儲蓄，就不會有日後的投資報酬。

先看作者如何講
人們傾向購買

有現金價值的人壽保單

把它當作是一個可以賺錢的投資

人壽保險可以概分為兩大類

簡單地說就是

有現金價值的人壽險

以及定期壽險

後者提供的就只是死亡理賠

如果你在保單到期之前

都安然健在

你就什麼都得不到

有現金價值的保單不但有死亡理賠

也有將部分保險金投資在

可延稅帳戶裡的設計

也就是當你退保時

至少還可以拿回一些

已經繳出的保費

從這個角度來說
現金價值人壽保險確實是讓你

能夠期待賺一些錢的保單

問題是,現金價值人壽保險的保費

遠遠超過保障相同的定期壽險

結果就是如果想要的是

現金價值人壽險

買保險的人只好以削減保障做出妥協

一旦他們過早死亡

家人就有可能面對財務麻煩

另外,現金價值人壽保單

也並非能夠獲得延稅成長的好方法

因為這類保單的成本及費用都較高


其實講 現金價值人壽保險

這範圍相當廣泛

若指的是20~30年期繳終身壽險

或是還本XX險(通常也是20年期以上)

或依據作者喬納森‧克雷蒙所言:

不但有死亡理賠

也有將部分保險金投資在

可延稅帳戶裡的設計

看起來也像分離帳戶的

投資型保單 (變額萬能壽險)

常見前五年要扣150%附加費用

若指的是以上保單

對於喬納森‧克雷蒙的看法可以認同

但 現金價值人壽保險

可不只上述這幾類保單而已

例如: 躉繳利變壽險

     搖擺狗:一群傻瓜被幾個連躉繳是什麼都不知道偽專家牽著鼻子走

也是高現金價值的人壽保險

除了附帶死亡保障

而且報酬率還遠遠超越

喬納森‧克雷蒙以及綠角推薦的債券ETF

#遠雄新美滿旺旺： 
#中壽金美好： 
#台壽吉美好： 
#新光美富利： 
隨手舉例都一堆大勝債券ETF的儲蓄險

債券是資產配置中不可或缺的要角?

(作者將資產分類為股,債,現金,硬資產)

IRR大勝債券的躉繳利變壽險

就不能當資產配置?

零息債還是儲蓄險?

利變壽險的本質就是零息債券

期滿還可以充當現金儲備

相反地,債券ETF可以充當美國作者的現金儲備

卻不是台灣投資人的現金儲備

儲蓄險流動性不佳?

除了利率最低的定存,活存

各類資產因為手續費,匯費,價差等等成本

只要一入場100%必虧損投資成本

甚至市場波動風險

讓股市ETF 10年還負報酬不奇怪

10萬元新台幣這種數字

透過美國券商投資

一入場就虧掉匯費

再選擇低利債券ETF,

將造成三年負報酬,四年剛保本

流動性比儲蓄險還差

我們投資理財,

應該探究商品的本質,而非名稱

不然高收債,新興市場債,連動債

都有債券之名

若誤當保守的儲蓄工具,

恐將差之千里

槓桿/反向ETF同有ETF之名

卻100%是投機工具

投資理財若只看商品名稱

恐將落入無法預期的財務災難




作者喬納森‧克雷蒙所言:

如果想要的是現金價值人壽險

買保險的人只好以削減保障做出妥協




這也是不會發生的

您把躉繳利變壽險想成零息債券的話

你會因為買了

保費低廉的定期壽險

就沒有錢買債券嗎?

重點就是要找到

適合的現金價值人壽保險

前段已寫喬納森‧克雷蒙原文

看序中綠角如何用

華麗的詞藻加油添醋:

保單必須支付保險公司

開發產品的成本,

行銷人員的佣金

是一種成本非常高的資產累積工具

將個人資產投入保單

希望有效累積資產?

就像是邀請老虎同桌吃牛排

然後希望自己可以吃很飽一樣

恐怕是緣木求魚




事實勝於雄辯

前段已提多張狂勝遠勝債券ETF的儲蓄險

就以中壽金美好為例

六年IRR 2.13%

相較於綠角推薦的

美國政府公債ETF IEI

殖利率比台幣定存還低,僅0.23%

相對利差勝出IEI 872%

也就是利息是IEI的9.72倍

還與老虎同桌吃牛排嘞
綠角比老虎還兇猛

推薦比台幣定存還低的

美國政府公債就算了

雖然不認同,

也不至於要批評綠角

不過居然還要

順便嘲諷儲蓄險報酬低?

片段的事實是讓謊言更真實

指斑馬為黑馬

指貓熊為黑熊

綠角認為自己講的是真話嗎?

沒見過黑天鵝就表示黑天鵝不存在?

所有儲蓄險都像綠角講的這麼弱嗎?

一、本書不容錯過的兩大觀念：１.「投資」使用低成本指數化工具。２.「保險」只買自己承擔不起的，例如房屋毀於一把火，或家庭的經濟支柱過世。

把握這兩大重點，你會節省很多不必要的花費，讓你的資產增值！

二、少數介紹「正確保險觀念」的好書

1.市面上的理財書籍中，講「投資」的估計占90％以上，這本書是少數有介紹「正確保險觀念」的。

我大學是念保險系的，深深知道「單純保障」的定期保險是很棒的「風險轉嫁」槓桿工具：每年繳幾千元或區區1~2萬元保費，如果一家之主有個「萬一」，家人可以獲得數百萬元甚至上千萬元的保險理賠，不必擔憂房貸或者年幼子女的教養費。這是保險最大也是其他工具無法替代的功能。

其他像是「儲蓄險」，你可以自己去銀行單純儲蓄定存，更靈活彈性，中途解約本金不會減少。但是儲蓄險呢？問問你身邊曾經「中途解約」的朋友吧，他們根本拿不回原始投入本金！

此外像是「投資型保險」，你可以自行到投信公司或銀行購買純基金，不必綁保險，也不會被收取高額的保險佣金！

就只有「保障型」的保險，你只能跟保險公司購買，別的理財管道無法替代。

2.書中的保險章節（Ｐ.１８１開始）提到：

「如果並沒有發生什麼真正不幸的事，但你卻收到保險公司寄來的支票？那可能表示你買了過高的保障。保險是讓別人來為我們承擔我們自己所『承擔不起』的風險，例如房屋毀於一把火，或者家庭的主要經濟支柱過世了。

但許多人購買保險的目的卻不是如此，他們是利用保險來保護自己不受一些小風險的影響，而且還想盡辦法利用保險來賺錢─這會讓他們做盡蠢事。」

作者說「不致於構成財務上的大災難」就不需要買保險。但許多人卻是購買不會構成你財務大災難的「小額」理賠保險，這是本末倒置。

三、全書21章，一天讀1章

本書內容共21章，建議可以一天讀1章，這樣3週之後剛好可以看完。