當今股票市場可謂瞬息萬變,這一分鐘的強勁漲勢,在下一分鐘可能變成急殺走勢。處在這種環境下,技術分析確實可以提供幫助。可是,非常奇怪的,交易者經常被那些速度愈來愈快的電腦與交易系統吸引,似乎全然遺忘了一種最古老的技術分析形式:盤勢判讀。事實上,盤勢判讀原理才是處理目前混沌市況的最有效利器,這個結論可以由本書獲得證明。這套遭人遺忘的盤勢判讀原理,可以協助你顯著改善交易績效。
盤勢判讀原理是透過看似隨機的價格∕成交量現象,解讀精明資金與交易大眾的行為差異,並藉以擬定進場與出場策略。盤勢判讀不同於一般技術分析,其有效性完全不受市況變動或交易時間長短影響。
本書共分為三篇,從成功交易者心態、盤勢判讀技巧到討論最近兩年交易架構分析。投資人可以慢慢體會精明資金承接/出貨行為,或是交易大眾追逐行情導致的價量變化和差異。這些知識可以運用在你目前所採用的任何交易系統或方法,藉以提升進出場策略的成功率,使你立於不敗之地。
本書特色:
◎本書是敘述作者移民異地後,因掌握盤勢判讀技巧,使原本虧損75﹪資金到獲利豐碩,家人也因此生活無虞。
◎全書共分三篇,從成功交易者心態、盤勢判讀到最近兩年的交易架構範例。讀者逐步瞭解這門被遺忘的獲利絕學。
◎對於目前存在的任何交易系統都可能因新發明的投機方法而被取代,唯有盤勢判讀的技巧歷久彌新。
作者簡介:
Vadym Graifer
原本居住在烏克蘭,當前蘇聯由計畫經濟轉型為資本主義市場經濟的混亂過程中,移民加拿大,因而挑選股票市場做為主業。剛開始,他大約虧損了75%的交易資本,然後發現被人們遺忘已久的盤勢判讀原理,使他在這個最具挑戰的領域內獲得成功。Graifer成為專業交易者後,協助訓練其他交易者,而且大力推薦《股票作手回憶錄》(寰宇智慧投資062)作為交易者必讀,其著有《專業當日沖銷者》(Job-Daytrader)。此外,他也是真實交易者網站(RealityTrader.com)的創辦人之一,這是透過網路訓練交易者的私人服務機構,讓交易同好藉以彼此溝通盤勢判讀原理、交易方法與技巧。
Christopher Schumacher
是GST資本集團的執行長。他是一位專業交易者,也是真實交易者網站的訓練導師,所訓練的交易者遍及全球。此外,也是大街網站(TheStreet.com)真實資金網頁(RealMoney)專欄作家,擔任俄亥俄州立大學費雪學院的客座講師,並經常在各種金融媒體與期刊發表有關市場的專業知識與觀點。
各界推薦
名人推薦:
謝辭首先要感謝真實交易者網站( Reality Trader‧com)過去與目前的成員。如果沒有他們展現的熱誠與興趣,嘗試解開交易的神秘面紗,透露市場的真實面,本書就不可能完成。史提夫‧迪馬瑞斯特( Steve Demarest)、羅斯‧提洛夫( Ross Ditlove)與 M B交易網站( M B Trading‧com)的專業團隊,感謝你們提供整個產業內最好的交易服務。你們的瀏覽器( Navigator)可能是當今最好的執行工具。我們要感謝大街網站( The Street‧com)的工作者,他們提供了討論天地,讓專業交易者與其他訂閱戶能夠在此交換意見,表達看法。尤其要感謝詹姆士‧克萊默( James Cramer)的創舉,還有理查‧密柯爾博士( Dr‧ Richard Me Call)持續的鼓勵,以及對於當今變化莫測市場提供的精闢見解。我們也要趁此機會,對於交易產業內很多專業玩家表達謝意:亞倫‧法利( Alan Farley)擁有超凡的能力,幾乎能夠看穿市場不確定性的簾幕。與你的交談,永遠代表一種挑戰。我們非常感謝你的協助與友誼。湯尼‧奧茲( Tony Oz),非常高興看到你繼續在這個產業內扮演真正的領導者。克萊斯‧惠勒( Chris Wheeler),感謝你的友誼,以及你對於我們訓練交易者的信心。線上交易廣場( Online Trading Expo‧com)的吉姆‧蘇格曼( Jim Sugarman)與提姆‧鮑金( Tim Bourquin)創設一個極具動態的論壇,讓交易者能夠在此交換意見與學習。麥可‧狄普洛克( Mike Diplock)花了很多時間幫助我們整理盤勢判讀原理與相關架構,納入「真實交易者智慧篩選濾網」( Reality Trader Intelliscan Market Scanner)。
肯尼士‧雷德( Kenneth Reid)與我們一起工作,協助判定交易者遭遇的問題,提出解決辦法,並製作互動式的交易心理學課程 C D。
最後,要感謝真實交易者網站( Reality Trader‧com)的每位工作同仁,你們耗盡心力才讓這個網站成長到目前的境地。感謝包‧耀德( Bo Yorder)與亞倫‧蘇克曼( Allen Zuckerman)加入我們的團隊,不僅在公務上提供最大協助,也在交易方面提供很多協助;感謝盧斯‧凡‧德貝森( Russ Van Der Biessen)的努力,以及芮斯特‧史瓦瑞茲( Nestor Suarez)展現的工作精神。感謝傑夫‧戴班( Jeff Tappan)的行銷才華,讓公司得以發展到今天的局面。感謝維克‧朱格( Vic Jung)具備的網際網路專業知識與技術,如果沒有你的協助,我們的所有計畫只能停留在書面上。
最後,我們要感謝萊利沙‧龐德倫格( Larisa Bondarenko)對於真實交易者網站的貢獻。你的明智指導使得一切變得可能。你是真正的朋友。華汀‧葛瑞佛( Vadym Graifer)克利斯多夫‧舒馬克( Christopher Schumacher)
名人推薦:謝辭首先要感謝真實交易者網站( Reality Trader‧com)過去與目前的成員。如果沒有他們展現的熱誠與興趣,嘗試解開交易的神秘面紗,透露市場的真實面,本書就不可能完成。史提夫‧迪馬瑞斯特( Steve Demarest)、羅斯‧提洛夫( Ross Ditlove)與 M B交易網站( M B Trading‧com)的專業團隊,感謝你們提供整個產業內最好的交易服務。你們的瀏覽器( Navigator)可能是當今最好的執行工具。我們要感謝大街網站( The Street‧com)的工作者,他們提供了討論天地,讓專業交易者與其他訂閱戶能夠在此交換意見,表達看法。尤其要感謝...
章節試閱
導論本書描述一位前蘇聯公民華汀‧葛瑞佛( Vadym Graifer)的成功故事,由於故鄉烏克蘭的惡性發展,迫害他一手成立的公司,並威脅他與家人的生命,所以舉家逃往加拿大。
這篇故事也是我們經常聽到的典型美國成功故事:某些人因為宗教、經濟或種族鬥爭而被迫逃離家園,在異地重新發展的點點滴滴。雖然目前華汀是加拿大居民,但類似故事也可能發生在任何人身上。他個人歷經的奮鬥、自我尋覓歷程與最後的成功,透露出各位可能早就知道的某些啟示,但更重要的是一些讀者尚有待瞭解的教訓。
本書第 I篇說明華汀每天進行交易時發生的一些事件與相關原理。這部分深入探討交易者最重要的一個層面──成功交易者的心態。此處討論的一些原理,說明一位毫無經驗的交易者,如何從市場幻覺裡,慢慢體會到市場真實面,如何由近乎破產的狀況,發展到完全依靠交易為生。這些原理最後都銜接到本書第 I I篇討論的盤勢判讀技巧。在這個意義層面上,盤勢判讀不是多數人想像的那種遭人遺忘的藝術。盤勢判讀也不會被當作「動詞」解讀,也就是說你不會真正「判讀」盤勢。當各位仔細閱讀本書第 I I篇之後,將發現盤勢判讀的更深層內涵,瞭解如何區分精明資金與交易大眾之間的心態差異。讀者可以慢慢體會精明資金承接∕出貨行為或交易大眾追逐行情導致所有價、量變化差異,這些知識可以運用於你目前所採用的任何交易系統或方法,藉以提升進場與出場策略的成功效率。就是在這種價格行為的真實基礎上,各位將瞭解華汀與牠的夥伴們究竟是為何與如何進行交易,並體會他們所謂的「根據所見──而非所想──進行交易」。
第 I I I篇討論一些交易架構的範例,這些都是最近兩年內實際發生的例子。某些例子採用分數報價格式,有些採用小數報價格式。
這些交易架構與案例將讓各位瞭解一項事實:交易方法與系統可能不斷更替,但盤勢判讀原理永遠禁得起任何市況考驗。這些原理已經有四百多年的運用歷史,近一百年來更經過改良。所以對於目前存在的任何系統,或下一世紀可能新發明的投機方法,盤勢判讀原理都適用。閱讀本書之後,各位或許能夠體會華汀‧葛瑞佛身為交易者所經歷的一切,他來自一個全然不同的體制與經濟系統,對於股票市場原本一無所知。他之所以成功,不是因為擅長分析公司財務報表、評估市場對於消息面的反應,也不是他精通總體經濟分析。他之所以成功,主要是因為重新發現盤勢判讀原理。他讓自己得以融入不涉及情緒的市場真實面,體察股票走勢的終極真理,明瞭價量語言的真正意涵,這一切讓他的交易、帳戶與生活演變為目前這種值得驕傲的狀況。這是有關一位真實交易者的真實故事。
導論本書描述一位前蘇聯公民華汀‧葛瑞佛( Vadym Graifer)的成功故事,由於故鄉烏克蘭的惡性發展,迫害他一手成立的公司,並威脅他與家人的生命,所以舉家逃往加拿大。
這篇故事也是我們經常聽到的典型美國成功故事:某些人因為宗教、經濟或種族鬥爭而被迫逃離家園,在異地重新發展的點點滴滴。雖然目前華汀是加拿大居民,但類似故事也可能發生在任何人身上。他個人歷經的奮鬥、自我尋覓歷程與最後的成功,透露出各位可能早就知道的某些啟示,但更重要的是一些讀者尚有待瞭解的教訓。
本書第 I篇說明華汀每天進行交易時發生的一些事件與相...
目錄
目錄 謝辭7導論11第 I篇交易者日誌1緣起:每個人都有起點 172轉機:短小&安全 313
第一
個獲利的年份 534學習如何靠交易謀生? 655交易者圓圈 836交易者的勝算 1037交易者的直覺 1218成熟交易者的法則與心態 131第 I I篇交易系統9盤勢判讀:發覺一門遺忘的絕學 13910交易架構的功能 16311停損設定與追蹤調整 17312交易架構 18313區間交易與其他相關問題 199第 I I I篇實務範例範例
1: 承接與出貨 211範例
2: 在折返走勢進場 219範例
3: 跳躍-盤底-爆發架構 225範例
4: 絕望架構 231範例
5: 絕望架構 237範例
6: 下跌-盤整-暴挫架構 243範例
7: 絕望與陶醉 249範例
8: 在強勁趨勢內尋找進場點 257範例
9: 開盤-突破架構 263範例
10: 開盤-突破架構 269範例
11: 開低-突破架構 273範例
12: 區間交易 277範例
13: 下跌-盤整-暴挫架構 283範例
14: 停 損 287範例
15: 下跌-盤整-暴挫架構 291範例
16: 跳躍-盤底-爆發架構 295範例
17: 跳躍-盤底-爆發架構 301範例
18: 下跌-盤整-暴挫架構 305範例
19: 趨勢連續發展 309範例
20: 下跌-盤整-暴挫架構 313範例
21: 下跌-盤整-暴挫架構 319範例
22: 追蹤型停止點與信心價位 323範例
23: 跳躍-盤底-爆發架構 329範例
24: 帶柄杯狀排列突破 333範例
25: 絕望架構 339範例
26: 開低-突破架構 343範例
27: 突破訊號逆向操作 349範例
28: 根據區間壓力建立空頭部位 353範例
29: 開低-突破架構 357範例
30: 開低-突破架構 359範例
31: 下跌-盤整-暴挫架構 363範例
32: 帶柄杯狀架構 367範例
33: 帶柄杯狀架構 371名詞解釋 375
目錄 謝辭7導論11第 I篇交易者日誌1緣起:每個人都有起點 172轉機:短小&安全 313
第一
個獲利的年份 534學習如何靠交易謀生? 655交易者圓圈 836交易者的勝算 1037交易者的直覺 1218成熟交易者的法則與心態 131第 I I篇交易系統9盤勢判讀:發覺一門遺忘的絕學 13910交易架構的功能 16311停損設定與追蹤調整 17312交易架構 18313區間交易與其他相關問題 199第 I I I篇實務範例範例
1: 承接與出貨 211範例
2: 在折返走勢進場 219範例
3: 跳躍-盤底-爆發架構 225範例
4: 絕望架構 231範例
5: 絕望架構 237範例...