lara w. hoffmans

【推薦序】學著不要跌倒，懂得配速慢跑！／楊斯棓
【前    言】現在，比過去更需要變有錢

第1章 創業——賺最多的路徑
‧選擇路線
‧更新，還是更好？
‧賣掉公司，還是永續經營？
‧自食其力，還是接受外來融資？
‧公司是否要上市？
‧眾人攻擊的目標
‧創業者要懂得割捨——做就對了

第2章 抱歉，那是我的王座
‧白髮與代價
‧執行長之路（以我父親的視角說明）
‧如何領導
‧如何找到執行長工作
‧先瞄準小目標
‧收穫豐盛的時刻
‧執行長與超級英雄
‧最棒的部分
‧高階主管訓練班

第3章 上對車，跟對人
‧為什麼要搭順風車？
‧挑對企業
‧成為那位不二人選
‧副手讀什麼

第4章 財富與名氣
‧成為明星之路
‧沒人看見前路有坑！
‧漫談大亨
‧讀出你的名氣之路

第5章 和好對象結婚
‧如何跟一個百萬富翁億萬富翁結婚
‧像醇酒一樣維持良好狀態
‧男人也能靠結婚致富！
‧愛情、婚姻與錢財
‧照著下列的書做

第6章 像海盜般剽竊，但合法
‧是正義鬥士還是盜賊
‧海盜的致富之路
‧最賺錢的律師路
‧侵權行為與恐嚇
‧物色目標
‧當海盜成了罪犯
‧菁英俱樂部

第7章 打理別人的錢：最有錢的人所走的路
‧從事理財業的基本規則
‧從事理財業致富的步驟
‧對沖基金業
‧私募基金業如何賺大錢
‧切勿違法
‧熱愛資本主義，別太在意社會觀感

第8章 創造收入流
‧真正的發明家
‧為錢寫作
‧為錢寫歌
‧讓鈔票自動繁殖
‧政治收入流
‧要是你做不了總統……
‧智庫騙局
‧書中自有印鈔機

第9章 王牌地產大亨
‧槓桿的神奇力量
‧把資產變成印鈔機
‧傻子的盤算
‧失控的炒房輸家
‧準備開始
‧買、蓋，還是兩者都做？
‧選哪裡跟不選哪裡，這是問題所在
‧大亨書目

第10章 最多人走的路
‧收入很重要
‧你給自己多久存錢的「寬限期」？
‧獲得好報酬率（買股票）
‧正確的策略
‧債券風險高於股票——我說真的
‧要學華爾街女巫一樣嗎？
‧為有錢而讀

致謝
註釋

前言

現在，比過去更需要變有錢 （節錄）

　　時代正在改變，但變得不多

　　那些日子，流行說法中的「美好時光」已經結束，1980和90年代所存在的機會一去不復返。人們指出，美國家庭實質收入的中位數，從1999年至2014年，已經下降了7.2%，以此為社會流動（以及中產階級已死）的證明（2015年上升了5.2%，但依然安撫不了他們）。2不是這樣算的！很少人能夠理解，現在的致富機率，跟10年、20年，甚至50年前，是一樣的。

　　要明白這一點，得後退一步，把你的目光從流行的「收入不平等」觀念挪開。他們通通都搞錯了。最被廣為引述的研究，扭曲了收入的定義，使用稅前的數字，並把資本利得和薪資所得混為一談——就連美國國稅局（IRS）都不會這麼做。他們還忽視了諸如年齡和家庭人口數等人口統計數字。透過只追蹤家庭收入，他們拿一個23歲職涯才剛起步的人，跟她的雙親加起來的收入比較，而且是跟他們收入高峰期的雙薪比較。這不是真正的不平等——這只是人生實況。

　　在2015年，美國家庭所得的中位數是56,516美元。但是夫妻的所得中位數卻是84,626美元！獨居單身女性的所得中位數只有37,797，單身男性則有55,861美元。一戶有多少人在賺錢很重要。年齡也一樣！34至54歲的所得中位數高於7萬美元。但24歲以下那組則只有36,108美元。年齡次高的25至34歲則是57,366美元——對他們的職涯來說是一大進展，跟起薪相比也是一大躍進。3

　　換句話說，過去25年來的美國家庭所得中位數，或許看起來令人不快，但並非單人家庭（或單身人士）都困在那個收入水準、或眼睜睜看著他們財富縮水。實際上，大部分數據顯示，人們的收入會隨著年齡穩定增加。與其追蹤泛泛的整體數字，不如追蹤實際的人群，其方法例如亞特蘭大聯邦儲備銀行（Atlanta Federal Reserve）的《薪資成長追蹤器》（Wage Growth Tracker），就顯示自1990年代裡來，收入成長力道強勁。

　　收入與財富始終都有所不同。有些人將甘冒大風險並取得成功，他們會得到報償。其他人則否。他們的生活可能會過得不錯，但不代表他們能累積數十億美元的財富。這也很好啊！重要的是大家依然有機會賺大錢。

　　這就是強烈反對收入不平等所疏忽的事情。著眼於不平等，使得他們忽略了更重要的問題：機會平等。或者，更簡單的說法：今日的美國，是否和過去數十年一樣，依然是一個向上流動的社會？

　　答案是：當然是！2014年，一份由加州大學柏克萊分校（U.C.Berkeley）與哈佛大學（Harvard）經濟學家發表的研究，被視為是這個課題的黃金標準，研究發現，現在的「代間流動」（intergenerational mobility）大約是20年、甚至50年前的水準。4你可以爭論這個流動性夠不夠高（我認為越高越好！），但是如果流動水準50年不變，表示你想變有錢，就跟從前一樣容易（或困難）。本書所闡述的人物故事，放到現在來看，跟第1版發行時一樣重要。

　　對了，這也表示資本主義依然有效。我知道這不是個誘人或受歡迎的說法。但如果你將要開始讀這本書，嘗試加入1%陣營，這是你需要了解的第一件事。

　　同樣的路徑，許多新面孔

　　大部分探討貧富不均的文獻，都嘲笑控制「資本」的人，描繪假想的王朝財富如何控制地球——富豪家族積攢了世界上大部分的錢，沒留下一丁點的渣滓給別人賺。實際上，單靠繼承登上《富比士》400大富豪榜的人並不多。一共有266位是白手起家，包括40位實現美國夢的移民，其餘的可以分成純粹的繼承人，以及繼承遺產但又增加財富的。這份榜單在1980年代初期開始發布時，靠自己建立財富的人數不到一半。5有些新進的白手起家億萬富翁，例如Snapchat的共同創辦人艾文．史畢格（Evan Spiegel），在《富比士》第一次發布富豪榜時，根本就還沒出生。

　　富人的階級流動比大部分人所揣想的更多。2016年有26人跌出《富比士》富豪榜（包括6名往生者）。留在榜上的，超過百人目睹他們的資產淨值縮水。人們以為有錢人光是坐在那裡，就能瞧見他們的錢變魔術般地繁殖。但在現實中，維持有錢並不容易。這是個權貴吃掉權貴的世界。

　　自從我在2007年撰寫本書以來，我的主要參考文獻之一《富比士》400大富豪榜，已經大幅改變。整整157人跌出榜外，包括上天堂的58人（他們的繼承人進入2016年榜單的人數非常稀少）。有些人跌出榜外，但依然是億萬富翁，只是被更年輕的富豪超前。一對夫妻因為慈善之舉離開榜單。有幾位在2008年因為房地產慘敗。兩人入監服刑，其中一位因為證券詐欺被判刑110年。飯店繼承人詹姆士．普立茲克（James Pritzker）改名珍妮佛（Jennifer），還在榜上而且看起來比過去更開心。

　　新進榜的157人大多是白手起家。大學文憑依舊不是必要，而且對移民和土生土長的美國人來說，美國夢依然生龍活虎。我們有科技才俊如臉書的馬克．祖克柏（Mark Zuckerberg）、西恩．派克（Sean Parker）和達斯汀．莫斯克維茲（Dustin Moskovitz）；WhatsApp創辦人簡．庫姆（Jan Koum）和布萊恩．艾克頓（Brian Acton）；創投悍將彼得．提爾（Peter Thiel）；特斯拉（Tesla）天神伊隆．馬斯克（Elon Musk）；張東文（Do Won Chang）與張金淑（Do Won），他們用時裝品牌Forever 21征服了追求時尚的少男少女；熊貓快遞搭檔程正昌與蔣佩琪（Andrew and Peggy Cherng）；租房網Airbnb創辦人內森．布萊卡斯亞克（Nathan Blecharczyk）、布萊恩．切斯基（Brian Chesky）和喬．傑比亞（Joe Gebbia）；優步（Uber）的特拉維斯．卡蘭尼克（Travis Kalanick）等等。商業軟體開發者大衛．達菲爾德（David Duffield）也上榜了，證明了白手起家不是只有年輕人才行。年過80的達菲爾德創辦仁科公司（PeopleSoft）時已經47歲，他2005年出售這家公司，之後因為閒不下來，在已屆退休年齡時又創辦Workday公司。他現在依然是這家公司的董事長，熱衷於徒步旅行。你有多老，全憑你的感覺而定。

　　《富比士》400大富豪榜的年齡光譜也還在演變，而且演變的方式不是你所想的那樣。40歲以下的富豪多了一倍，從7人增加到14人，但是年齡中位數從2007年的65歲提高到67歲了。當年輕人進榜、老傢伙去世，留在榜上的243人全都多了8歲。現在榜上40至50歲的人變少，80歲以上的人變多，甚至還有百歲人瑞──101歲的大衛．洛克斐勒（David Rockefeller Sr.）！如果你的下巴剛才掉到地板上，容我提醒一下：預期壽命會隨著時間拉長（第10章）。你也可能活得比你以為的還要久。

　　10張致富的路徑圖

　　當你掃視《富比士》400大富豪榜中的新進者，有一件事顯而易見：世界最富有的人，依然不出10個基本類別。因此，這10條路依然是致富唯一合法、可以詳細規畫的路徑：

　　1.創辦一門成功的事業——錢賺最多的一條路！
　　2.成為一家企業的執行長，並經營得有聲有色——非常機械化的工作。
　　3.成為副手搭上成功者的便車，一路向前——附加價值高的一條路。
　　4.把名氣變成財富——或者把財富變成名氣，然後變得更有錢！
　　5.跟好對象結婚——非常、非常好。
　　6.透過興訟合法劫掠——不必掏槍！
　　7.打理別人的錢來賺錢——大多數超級富豪都走這條路。
　　8.透過「創作」製造源源不絕的未來收入——就算你不是發明家也可以！
　　9.把不受矚目的房地產變成錢，成為地產大亨！
　　10.最多人走的路——用力存錢，做好投資！

　　我說「可以詳細規畫」是因為我無法教你怎麼中樂透。繼承財產也能讓你上富豪榜，但我也無法教你做法。你無法選擇父母。資產淨值各有48億美元的亞歷杭德羅和安德列斯．聖多明哥（Alejandro and Andres Santo Domingo）兩兄弟，並沒有努力成為啤酒大亨胡立歐．馬立歐．聖多明哥（Julio Mario Santo Domingo）的兒子，他們只是投對胎而已。你跟有錢人要嘛是近親，要嘛不是。可能會有書談論如何不要揮霍龐大遺產，或是不要惹毛你祖父，免得他把財產捐出去而不是留給你——芭黎絲．希爾頓（Paris Hilton）的爺爺就是這樣。但那是人生指南，不是講如何致富。更何況，就算你老爸老媽是超級富豪，他們也可能認定你最好自食其力，不要靠他們的財產奢侈度日。就以比爾．蓋茲（Bill Gates）、祖克柏和達菲爾德這三人為例，他們都承諾要捐出數十億財產的大部分，來做慈善。

　　回頭說說真正的致富路徑，有一些路徑比其他路徑有效。《富比士》400大富豪榜大部分的新進者，都走白手起家的路，無論他們是像祖克柏和Airbnb小伙子那樣創業，或是買下創辦不久的新企業，並帶領它邁向顛峰，就像星巴克的「咖啡長」（Barista-in-Chief）霍華‧舒茲（Howard Schultz）。搭上一輛成功遠見者的便車，例如馬斯克，也依然可以賺進數十億美元。發明與管理資金也行。

　　不過，其他路徑更有挑戰性。2007年時，還沒有任何藝人上榜。就算是光靠巡迴演唱會就賺進逾14億美元的瑪丹娜（更別說還有唱片銷售），也還是進不了富豪榜。6藝人在投資方面大多做得很差，又花錢如流水，因為身邊太多想揩他們油的人了。榜單上現在也沒有律師了，自從侵權之王喬．賈邁爾（Joe Jamail）在2015年過世之後，就沒有討人厭的原告律師發跡了。

　　然後，不是所有路徑都適合每一個人。怎麼可能！但起碼想要變有錢，人人都能找到合適的一條路走，或是結合幾條路徑。我們將會看到有些人把一條路徑走成功後，換走另一條。例如成為一家不是你創辦的企業的執行長（第2章），壯大它、賣掉它，然後拿收益創辦自己的公司，最後變得更成功（第1章）。或者做一個媒體大亨（第4章）和成功的執行長。有些人同時走兩條路徑。我是一家公司的創辦人兼董事長（第1章），但這家公司的業務是用別人的錢來盈利（第7章）。如果你能一次走兩條路，速度會加快。更艱辛，可是更快速。但是大部分有錢人終其一生只走一條路。這樣也行得通。只要行得通，就足夠了。

　　我相信只要仔細調查，比起無法靠規畫致富的少數幸運兒，靠10條路創造財富的人，最終會比較快樂。而且因為錢是自己掙來的，會對自己比較有信心。閱讀這10條致富路徑，你將會看到許多開心的人。